Modal Risiko

Apa Modal Risiko?

Modal risiko mengacu pada dana yang dialokasikan untuk aktivitas spekulatif dan digunakan untuk investasi berisiko tinggi dan imbalan tinggi. Diversifikasi adalah kunci keberhasilan investasi modal risiko, karena prospek setiap investasi cenderung tidak pasti meskipun pengembaliannya bisa jauh di atas rata-rata ketika investasi berhasil. Selain itu, investor perlu memastikan bahwa hanya sebagian dari total modal yang dianggap sebagai modal risiko. Dalam konteks modal ventura, modal risiko juga dapat merujuk pada dana yang diinvestasikan dalam permulaan yang menjanjikan, tetapi belum terbukti.

Memahami Modal Risiko

Modal risiko adalah dana yang dapat dibelanjakan sebagai imbalan atas peluang untuk menghasilkan keuntungan yang sangat besar. Investor harus rela kehilangan semua modal risiko mereka dan modal tersebut hanya boleh mencapai 10% atau kurang dari ekuitas portofolio investor pada umumnya. Investor berpengalaman dengan toleransi risiko tinggi dapat mengalokasikan seperempat atau lebih portofolionya untuk investasi berisiko tinggi. Meskipun demikian, setiap investasi yang dilakukan dengan modal risiko harus diimbangi dengan investasi terdiversifikasi yang lebih stabil atau Anda menghadapi kemungkinan kehilangan seluruh portofolio Anda.

Semakin banyak investor yang menghindari risiko , semakin rendah proporsi modal risiko yang dialokasikan dalam total portofolio. Sementara investor muda, karena cakrawala investasi mereka yang panjang , dapat memiliki proporsi modal risiko yang sangat signifikan dalam portofolionya, para pensiunan biasanya tidak nyaman dengan proporsi modal berisiko yang tinggi – mereka juga tidak boleh merasa bahwa waktu mereka untuk mengembalikan kerugian terbatas. Secara umum, investasi spekulatif  harus disegmentasikan pada tahun-tahun awal investasi dan ditutup saat usia pensiun semakin dekat.

Penggunaan Modal Risiko

Modal risiko biasanya digunakan untuk investasi spekulatif dalam penny stock , investasi malaikat, pinjaman swasta, perdagangan berjangka dan opsi, ekuitas swasta, perdagangan harian, dan perdagangan ayunan saham dan komoditas. Banyak dari pasar ini secara tidak langsung memengaruhi siapa yang dapat memasukkan modal risiko ke dalamnya. Klasifikasi seperti investor canggih dan investor terakreditasi digunakan untuk membatasi risiko tertinggi, investasi penghargaan tertinggi bagi investor dengan ambang kekayaan bersih dan pendapatan tertentu. Idenya adalah bahwa individu-individu ini dapat mengumpulkan kekayaan dengan memahami risiko mereka dan memitigasinya secara cerdas, sehingga mereka diberi akses ke pasar dengan instrumen keuangan rekayasa kompleks yang biasa digunakan oleh investor institusional.

Perdagangan harian, salah satu penggunaan paling umum untuk modal risiko, juga memiliki beberapa fitur keamanan untuk secara tidak langsung mengontrol jumlah modal risiko yang dapat dimasukkan pedagang. Aturan  pola perdagangan hari (PDT)  yang mengharuskan akun perdagangan hari memiliki minimum ekuitas akun $ 25.000. Hal ini memungkinkan daya beli perdagangan harian hingga margin intraday 4: 1. Akun yang berada di bawah $ 25.000 minimum tidak diizinkan untuk melakukan lebih dari tiga perdagangan bolak-balik dalam periode lima hari bergulir. Gagal mematuhi aturan PDT dapat mengakibatkan pembatasan dan penangguhan akun. Penting untuk memeriksa dengan pialang tertentu sehubungan dengan kebijakan untuk akun perdagangan harian.