Peringatan Risiko dan Penafian Investasi

Risiko sangat penting dalam proses investasi, tetapi tetap menjadi konsep yang tidak terlalu dipahami oleh sebagian besar investor reguler. Untuk alasan ini, peringatan risiko – penafian dengan tulisan yang halus dan tidak jelas di bagian bawah dokumen keuangan dan situs web – sangat penting bagi pembeli dan penjual.

Sayangnya, meskipun ada banyak peringatan di luar sana, seringkali peringatan tersebut tetap belum dibaca atau tidak cukup eksplisit. Seorang investor membutuhkan tingkat pengalaman dan kecanggihan yang substansial untuk mengetahui apa yang sebenarnya mereka maksud, atau seorang penasihat perlu meluangkan waktu untuk menjelaskannya kepada investor dengan hati-hati. Namun, seringkali, kondisi ini tidak bertahan. Terkadang, penjual jelas lebih suka menyembunyikan orang untuk melakukan penjualan. Dalam artikel ini, kita akan melihat sifat peringatan risiko untuk mencari tahu apa yang menyampaikan pesan dengan benar, dan apa yang masih membuat investor tidak benar-benar mengetahui apa yang bisa mereka hadapi.

Apa Peringatan Risiko dan Penafian Investasi?

Terutama karena alasan hukum, firma investasi dan lembaga keuangan umumnya menerbitkan semacam peringatan di brosur dan situs internet mereka. Tujuannya tidak hanya untuk menjelaskan kepada investor sifat risiko yang terlibat dalam jenis investasi tertentu yang ditawarkan, tetapi juga untuk memastikan bahwa tidak ada tuntutan hukum jika keadaan memburuk. Peringatan ada di tautan internet terpisah, atau dicetak di halaman tambahan – bervariasi dari catatan kaki yang agak kecil hingga penjelasan yang cukup eksplisit dan tipe besar tentang apa yang bisa salah. Panjangnya cenderung bervariasi dari satu kalimat ke beberapa halaman.

Contoh Peringatan Tertulis

Mari kita lihat beberapa contoh tertulis aktual tentang bagaimana investor diperingatkan tentang apa yang mungkin terjadi pada uang mereka. Kita akan melihat apa yang dikatakan perusahaan dan seberapa bermanfaatnya itu.

Contoh: Terlalu kabur “Seorang investor mungkin mendapatkan kembali kurang dari jumlah yang diinvestasikan. Informasi tentang kinerja masa lalu, jika diberikan, belum tentu menjadi panduan untuk kinerja masa depan.” Atau: “Nilai modal unit di reksa dana bisa berfluktuasi dan harga unit bisa turun serta naik dan tidak dijamin.”

Sayangnya, peringatan seperti ini sangat umum. Masalahnya adalah tidak adanya penghitungan dan peringatan tidak benar-benar diterima. Bisakah Anda kehilangan 5% atau 25%? Ada perbedaan besar di antara keduanya. Kecil kemungkinan bahwa peringatan ini saja akan memastikan bahwa investor yang tidak waspada mengetahui apa yang berpotensi terjadi pada uangnya.

Contoh: Tidak mudah dipahami oleh non-ahli “Investasi dan layanan yang kami tawarkan mungkin tidak cocok untuk semua investor. Jika Anda memiliki keraguan tentang manfaat investasi, Anda harus mencari nasihat dari penasihat keuangan independen.”

Hal ini tentunya memperingatkan masyarakat untuk berhati-hati, namun seberapa banyak investor yang benar-benar memahami apa yang dimaksud dengan “ kesesuaian ” atau mau repot-repot melakukan pengecekan ulang? Selain itu, jika investor mempercayai penjual, mereka akan berpikir bahwa mereka berhati-hati. Peluang seorang investor benar-benar pergi ke penasihat rendah.

Contoh: Relativitas dan konteks yang diberikan “Anda harus menyadari bahwa jenis dana tertentu mungkin memiliki risiko investasi yang lebih besar daripada dana investasi lainnya. Ini termasuk dana Perusahaan Kecil, Pertumbuhan Pasifik, dan Jepang kami.”

Anda dapat melihat dari sini bahwa perusahaan yang sama memiliki investasi lain yang lebih aman, yang mungkin Anda sukai. Ini bukan lagi peringatan token, dan menunjukkan dengan jelas alternatif berisiko rendah.

Contoh: Kerugian Bisa BESAR “Investasi dalam sekuritas perusahaan kecil dapat melibatkan risiko yang lebih besar daripada yang umumnya dikaitkan dengan investasi di perusahaan yang lebih besar dan lebih mapan yang dapat mengakibatkan kerugian modal yang signifikan yang mungkin berdampak buruk pada nilai dana. ”

Memang ini kalimat yang agak kabur. Tapi apa yang baik tentang yang satu ini adalah bahwa investor diperingatkan bahwa kerugiannya bisa sangat besar. Ini masih belum dihitung, tetapi poin bahwa investasi itu bukan untuk orang yang lemah hati sudah cukup jelas.

Contoh: Nah, itu peringatan! “Anda tidak boleh membeli surat perintah kecuali Anda siap menanggung kerugian total dari uang yang telah Anda investasikan ditambah komisi atau biaya transaksi lainnya.”

Tidak perlu pengalaman yang luas atau imajinasi yang hidup. Sangat jelas bahwa Anda bisa kehilangan banyak hal.

Kriteria untuk Peringatan Resiko Yang Baik

Ada beberapa kriteria yang harus dipenuhi peringatan jika ingin menyampaikan pesan yang benar:

• Hitungan.  Meskipun hal ini tidak selalu memungkinkan, investor harus memiliki gambaran tentang proporsi uang mereka yang dapat hilang.
• Peringatan harus mudah diikuti.  Peringatan risiko apa pun harus mudah dipahami. Jika Anda tidak memahami apa yang diperingatkan oleh peringatan risiko tersebut, jangan berasumsi bahwa investasi tersebut tepat untuk Anda hanya karena Anda mempercayai penjual. Seorang investor yang tidak berpengalaman dapat dengan mudah disarankan untuk membeli apa saja, mulai dari dana saham dasar hingga produk terstruktur yang sangat kompleks .
• Penandatanganan penting bagi kedua belah pihak.  Jika seorang investor harus menandatangani peringatan, ini menunjukkan pentingnya peringatan tersebut bagi dia, dan memberikan perlindungan yang baik bagi perusahaan. Namun, jangan pernah menandatangani apa pun yang tidak Anda mengerti.
• Peringatan internet.  Di internet, sangat mudah untuk mengabaikan peringatan dan melanjutkan kesepakatan. Di dunia yang sempurna, tautan dan entri akan menjadi sangat jelas dan investor diminta untuk menanggapi peringatan itu dengan serius. Namun, ini bukan dunia yang sempurna, dan terserah investor untuk memastikan mereka membaca penafian sebelum melanjutkan.
• Penjelasan pribadi.  Ini adalah satu-satunya cara agar banyak investor benar-benar memahami risiko investasi tertentu. Jika peringatan cetak tidak memenuhi kriteria Anda, dapatkan bantuan pribadi. Penjelasannya harus jelas dan memberikan detail yang cukup sehingga Anda tahu apa yang mungkin hilang, dan bagaimana, dan produk lain apa yang mungkin lebih atau kurang cocok dan menarik. Penjual juga harus membuat catatan tentang bagaimana peringatan itu disajikan dan, jika mungkin, meminta investor untuk menandatanganinya juga.