Kembalinya Modal

Apa Kembalinya Modal?

Pengembalian modal terjadi ketika investor menerima sebagian dari investasi awal mereka yang tidak dianggap sebagai pendapatan atau keuntungan modal dari investasi tersebut. Perhatikan bahwa pengembalian modal mengurangi dasar biaya yang disesuaikan investor. Setelah dasar biaya yang disesuaikan saham telah dikurangi menjadi nol, setiap pengembalian berikutnya akan dikenakan pajak sebagai capital gain.

Poin Penting

  • Pengembalian modal (ROC) adalah pembayaran, atau pengembalian, yang diterima dari investasi yang tidak dianggap sebagai peristiwa kena pajak dan tidak dikenakan pajak sebagai penghasilan.
  • Modal dikembalikan, misalnya, pada rekening pensiun dan polis asuransi jiwa permanen; akun investasi reguler mengembalikan keuntungan terlebih dahulu.
  • Investasi terdiri dari prinsipal yang harus menghasilkan pengembalian; jumlah ini adalah dasar biaya. Pengembalian modal adalah pengembalian pokok saja, dan bukan keuntungan atau kerugian apa pun sebagai akibat dari investasi

Bagaimana Pengembalian Modal Bekerja

Ketika seorang individu berinvestasi, mereka menggunakan prinsipal untuk bekerja dengan harapan menghasilkan pengembalian — jumlah yang dikenal sebagai basis biaya. Ketika pokok dikembalikan kepada investor, itulah pengembalian modal. Karena tidak termasuk keuntungan (atau kerugian), maka tidak dianggap kena pajak — serupa dengan mendapatkan kembali uang asli Anda.

Referensi cepat

Kembali modal tidak harus bingung dengan return on capital, di mana yang terakhir adalah pengembalian yang diperoleh atas modal yang diinvestasikan (dan kena pajak).

Beberapa jenis investasi memungkinkan investor untuk terlebih dahulu menerima modalnya kembali sebelum menerima keuntungan (atau kerugian) untuk tujuan pajak. Contohnya termasuk akun pensiun yang memenuhi syarat seperti rencana 401 (k) atau IRA dan uang tunai yang dikumpulkan dari polis asuransi jiwa permanen. Produk-produk ini adalah contoh first-in-first-out (FIFO) karena investor menerima dolar pertama mereka kembali sebelum menyentuh keuntungan.

Dasar biaya didefinisikan sebagai total biaya seorang investor dibayar untuk investasi, dan biaya dasar untuk saham disesuaikan untuk dividen saham, stock split , dan biaya komisi untuk membeli saham. Penting bagi investor dan penasihat keuangan untuk melacak dasar biaya setiap investasi sehingga pengembalian pembayaran modal dapat diidentifikasi.

Ketika seorang investor membeli investasi dan menjualnya untuk keuntungan, wajib pajak harus melaporkan capital gain pada pengembalian pajak pribadi, dan harga jual dikurangi biaya investasi adalah capital gain dari penjualan tersebut. Jika seorang investor menerima jumlah yang kurang dari atau sama dengan dasar biaya, pembayarannya adalah pengembalian modal dan bukan keuntungan modal.

Contoh Stock Splits dan Return of Capital

Asumsikan, sebagai contoh, seorang investor membeli 100 saham biasa XYZ dengan harga $ 20 per saham, dan saham tersebut memiliki pemecahan saham 2-untuk-1 sehingga kepemilikan investor yang disesuaikan berjumlah 200 saham dengan harga $ 10 per saham. Jika investor menjual saham seharga $ 15, $ 10 pertama dianggap sebagai pengembalian modal dan tidak dikenakan pajak. Tambahan $ 5 per saham adalah keuntungan modal dan dilaporkan pada pengembalian pajak pribadi.

Mempertimbangkan Pengembalian Modal Kemitraan

Kemitraan didefinisikan sebagai bisnis di mana dua orang atau lebih menyumbangkan aset dan mengoperasikan entitas untuk berbagi keuntungan. Para pihak membuat kemitraan menggunakan perjanjian kemitraan. Menghitung pengembalian modal untuk kemitraan bisa jadi sulit.

Kepentingan mitra dalam suatu entitas dilacak di akun modal mitra , dan akun tersebut ditingkatkan dengan uang tunai atau aset apa pun yang dikontribusikan oleh mitra bersama dengan bagian laba mitra. Bunga mitra dikurangi dengan penarikan atau pembayaran yang dijamin dan oleh bagian mitra atas kerugian kemitraan. Penarikan hingga saldo akun modal mitra dianggap sebagai pengembalian modal dan bukan peristiwa kena pajak.

Namun, setelah seluruh saldo akun modal dibayarkan kepada mitra, pembayaran tambahan apa pun dianggap sebagai pendapatan bagi mitra dan dikenakan pajak atas pengembalian pajak pribadi mitra.