Ensiklopedia keuangan

Dana ritel

Apa Dana ritel?

Reksa dana ritel adalah reksa dana investasi dengan modal yang terutama diinvestasikan oleh investor individu. Reksa dana dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) adalah jenis dana ritel umum yang ditujukan untuk investor biasa.

Ini mungkin kontras dengan dana institusional yang menargetkan jumlah dolar yang lebih besar dari investor profesional atau perusahaan investasi seperti pensiun atau perusahaan asuransi.

Poin Penting

  • Dana ritel adalah dana investasi yang ditujukan untuk investor biasa, bukan untuk investor institusi.
  • Reksa dana ritel mencakup banyak kelas reksa dana dan ETF yang tersedia untuk transaksi melalui pialang atau langsung dari perusahaan reksa dana.
  • Seringkali, dana ritel memiliki saldo minimum yang rendah – jika ada – dan mungkin mengenakan biaya manajemen yang lebih tinggi daripada dana institusi, yang memiliki saldo minimum yang lumayan.
  • Investor ritel dapat melihat kotak gaya dan prospektus reksa dana untuk melihat apakah itu mungkin pilihan yang tepat untuk ditambahkan ke portofolio mereka.

Dasar-dasar Dana Ritel

Reksa dana ritel menargetkan minat investasi investor individu. Reksa dana tertutup dan dana yang diperdagangkan di bursa adalah dua jenis dana ritel yang paling umum. Dana ini tidak memiliki kelas saham dan diperdagangkan di pasar terbuka. Reksa dana terbuka secara kolektif mengelola investasi dari investor ritel dan institusi melalui berbagai kelas saham. Mayoritas kelas saham pada reksa dana open-end ditujukan untuk investor ritel perorangan. Reksa dana terbuka tidak diperdagangkan di bursa dengan perdagangan yang dikelola oleh perusahaan reksa dana.

Reksa dana ritel tidak memiliki persyaratan investor khusus. Dengan cara itu, mereka berbeda dari penawaran dana lain di pasar yang mengamanatkan persyaratan investor tertentu. Hedge fund dan investasi pasar swasta misalnya, mungkin mengharuskan investor diakreditasi dengan kekayaan bersih tertentu.

Saham institusional, di sisi lain, adalah kelas saham reksa dana yang hanya tersedia untuk investor institusional. Ini biasanya memiliki rasio pengeluaran terendah di antara semua kelas saham reksa dana, tetapi memerlukan  investasi minimum  $ 200.000 atau lebih dan mungkin memerlukan spesifikasi lain untuk investasi. 

Tujuan Reksa Dana Ritel

Aset ritel merupakan bagian yang signifikan dari total investasi pasar. Perusahaan investasi menawarkan berbagai tujuan dana ritel di semua jenis kelas aset untuk investor ritel.

Untuk membantu investor lebih memahami dan menganalisis investasi dana ritel, Morningstar mengembangkan kotak gaya untuk dana ekuitas dan pendapatan tetap. Analisis kotak gaya dapat membantu investor menganalisis dan berinvestasi dalam dana ritel dengan berbagai tingkat risiko dan potensi pengembalian. Investor ritel dapat menggunakan analisis kotak gaya untuk mengembangkan portofolio dana ritel yang terdiversifikasi di berbagai kategori investasi melalui akun pialang.

Investasi Dana Ritel

Investor perorangan memiliki beragam dana ritel untuk dipilih. Meskipun dana ritel terbuka untuk semua investor individu, mereka memiliki biaya transaksi tertentu dan investasi minimum yang harus dipertimbangkan.

Investor perorangan dapat berinvestasi dalam dana ritel melalui berbagai saluran. Reksa dana diperdagangkan dengan perusahaan dana atau melalui perantara. Dana tertutup dan ETF dapat diperdagangkan di pasar terbuka melalui perantara. Berinvestasi melalui perantara membutuhkan uji tuntas yang cermat. Investor akan dikenakan biaya penjualan saat bertransaksi dengan pialang layanan penuh. Beban penjualan ditentukan oleh perusahaan dana dan dituangkan dalam prospektus reksa dana. Mereka dapat berkisar hingga 6% dari investasi investor per transaksi.

Broker diskon seringkali merupakan cara yang lebih hemat biaya untuk memperdagangkan reksa dana. Pialang diskon sering kali mengenakan biaya transaksi dengan setiap perdagangan blok. Perusahaan dana bekerja dengan semua jenis pialang untuk menentukan tingkat investasi minimum yang dibutuhkan oleh seorang investor untuk investasi. Investasi minimum untuk dana ritel dapat berkisar dari $ 100 hingga $ 10.000.