Yang Perlu Diketahui Tentang Unit Stok Terbatas

Unit stok terbatas (RSU) adalah bentuk kompensasi berbasis saham yang digunakan untuk memberi penghargaan kepada karyawan. RSU akan vest di beberapa titik di masa depan dan, tidak seperti opsi saham, akan memiliki beberapa nilai saat vesting kecuali jika saham perusahaan yang mendasarinya menjadi tidak berharga.

RSU dapat menjadi bagian penting dari paket kompensasi klien Anda. Sebagai penasihat keuangan, nasihat Anda dapat membantu klien mendapatkan hasil maksimal dari porsi kompensasi mereka ini.

Apa Yang Perlu Diketahui Tentang Unit Stok Terbatas?

RSU adalah hibah yang nilainya didasarkan pada nilai saham perusahaan. Tidak ada nilai bagi karyawan saat dikeluarkan. RSU akan dipasang di beberapa titik di masa depan berdasarkan waktu yang berlalu atau mungkin pencapaian tujuan. Mereka kemudian didistribusikan sebagai saham tetapi dapat didistribusikan sebagai uang tunai — meskipun ini kurang umum.

Sampai RSUs vest, mereka tidak lebih dari janji yang tidak didanai untuk menerbitkan saham kepada penerima di beberapa titik di masa depan. Pemegang tidak memiliki hak suara juga tidak menerima dividen yang dibayarkan selama mereka memegang RSU. Beberapa perusahaan akan membayar setara dividen di RSU. Perusahaan dapat membiarkan dividen bertambah dan menggunakan dana ini untuk menutupi sebagian pajak yang harus dibayar saat vesting.

Begitu mereka vest dan sahamnya dibagikan, penerima dikenai pajak atas nilai saham pada saat vesting. Mereka dikenakan pajak dengan tarif pendapatan biasa ditambah tarif pajak pendapatan negara bagian yang berlaku. (Untuk bacaan terkait, lihat ” Bagaimana Stok Terbatas dan Unit Stok Terbatas (RSU) Dikenakan Pajak “)

Ada empat poin utama tentang RSU yang harus dijelaskan oleh penerima:

  • Apa yang menyebabkan RSU menjadi vested? Periode waktu tertentu atau pencapaian tujuan atau pencapaian karyawan.
  • Apa yang terjadi pada RSU jika peristiwa tertentu seperti pemutusan hubungan kerja, pensiun, atau kematian karyawan terjadi?
  • Apa yang terjadi pada RSU jika terjadi perubahan kendali perusahaan?
  • Bagaimana pajak dipotong saat RSUs?

Apa yang Harus Dilakukan Dengan RSU

Beberapa perusahaan mungkin telah mengatur agar karyawan dapat menerima distribusi tanpa uang tunai di mana mereka akan memiliki cukup saham yang dipotong untuk membayar pajak yang harus dibayar. Tidak ada perlakuan pajak keuntungan modal preferensial pada vesting. Dengan tidak adanya kesempatan untuk perlakuan pajak keuntungan modal preferensial dari memegang saham selama setahun, tidak ada yang menghentikan Anda dari menjual sebagian atau semua saham jika Anda menginginkannya.

Jadi, apakah Anda harus mempertahankan saham atau menjual sebagian atau semuanya? Seperti kebanyakan pertanyaan semacam itu, jawabannya akan bergantung pada situasi unik masing-masing klien.

Setelah menjadi hak, RSU sama seperti saham perusahaan lainnya. Klien harus memperhitungkan semua saham perusahaan lainnya yang disimpan di rekening kena pajak dan pensiun. Jika saham majikan berkinerja stabil, karyawan tersebut mungkin tergoda untuk memegangnya — lagipula, tidak ada biaya untuk mendapatkan saham tersebut.

Cara lain untuk melihat ini: Keputusan untuk menahan saham saat vesting adalah keputusan untuk membeli saham perusahaan pada harga pada hari itu. Jika saham sangat terapresiasi, ini seperti membeli di puncak pasar dan berharap saham terus terapresiasi.

Ingatlah bahwa RSU adalah bagian dari kompensasi dan harus diperlakukan seperti itu. 

Ujian Diversifikasi

Tidak ada aturan yang tegas dan cepat tentang alokasi, tetapi banyak penasihat keuangan yang berhati-hati untuk tidak memegang lebih dari 10% portofolio Anda di saham perusahaan. Setiap kepemilikan saham yang terkonsentrasi berisiko, tetapi jika itu adalah saham perusahaan Anda sendiri, Anda menjalankan risiko tinggi jika perusahaan jatuh pada masa-masa sulit.

Jika seorang karyawan kehilangan pekerjaannya di perusahaan, itu mungkin karena nilai saham dari RSU dan saham lainnya kehilangan nilai yang signifikan. Jika digabungkan, ini bisa menjadi pukulan finansial yang berat.

Penasihat keuangan yang bekerja dengan klien yang menerima sebagian dari kompensasi mereka sebagai RSU harus memberi tahu klien mereka tentang penggunaan saham yang terbaik. Adalah bijaksana untuk menganggap RSU sebagai bonus tunai ; keputusannya adalah apakah akan “membeli” saham perusahaan atau menginvestasikannya di tempat lain untuk melakukan diversifikasi.

Hal Lain yang Perlu Dipertimbangkan

Apa yang terjadi jika klien Anda menerima tawaran pekerjaan dengan pesaing sebelum vesting dari beberapa atau semua RSU diberikan? Anda dapat membantu klien tersebut memberi nilai pada RSU yang akan hilang, dan kemudian dapat digunakan sebagai bagian dari negosiasi kompensasi antara klien dan calon pemberi kerja. 

Jika ada bagian RSU yang belum diinvestasikan yang signifikan, klien Anda mungkin juga harus tetap bekerja dengan perusahaan saat ini sampai mereka diberikan hak.

Jika pekerjaan klien Anda dengan perusahaan dihentikan secara tidak sengaja, kemungkinan besar, setiap RSU yang belum diinvestasikan akan hangus. Namun, perusahaan mungkin memiliki perjanjian kerja atau pengaturan lain yang menentukan perawatan RSU. Ini adalah poin kunci lain yang harus dipastikan oleh klien Anda. 

Saat pensiun, setiap RSU menjadi milik Anda untuk dilakukan sesuai keinginan Anda. Jika Anda memiliki RSU yang belum diinvestasikan, itu akan tergantung pada rencana dan kebijakan perusahaan. Jika Anda merasa kehilangan RSU dengan nilai yang signifikan, mungkin Anda akan terbayar untuk terus bekerja sampai rompi RSU.

Kematian atau Cacat

Kebanyakan rencana perusahaan akan berbeda tentang apa yang terjadi pada RSU jika terjadi kematian atau kecacatan. Jangan hanya berasumsi bahwa perlakuan atas tunjangan dan kompensasi lain jika terjadi kecacatan berlaku untuk RSU dan kompensasi berbasis saham lainnya.

Peluang Perencanaan

RSU dan kompensasi berbasis saham lainnya dapat dibuat sebagai tambahan dari paket kompensasi keseluruhan klien dan dapat menjadi cara bagi mereka untuk membangun kekayaan yang signifikan. 

Jika klien siap untuk memiliki sejumlah besar saham pada tahun tertentu, penasihat dapat membantu menjaga pendapatan lain serendah mungkin untuk meminimalkan dampak pajak. Penasihat mungkin juga menyarankan untuk menggabungkan setiap pemotongan dari tahun-tahun sebelumnya atau yang akan datang ke tahun vesting.

Selain itu, penasihat keuangan harus menasihati klien untuk penggunaan terbaik dari saham yang diterima. Jika tambahan saham membawa persentase saham perusahaan dalam portofolionya ke tingkat yang berlebihan, masuk akal untuk mendorong klien untuk menjual saham dan mendiversifikasi asetnya.

Garis bawah

RSU dapat menjadi komponen penting dari paket kompensasi klien secara keseluruhan. Seorang penasihat keuangan dapat memberikan saran yang sangat dibutuhkan tentang cara terbaik menangani apa yang pada dasarnya adalah pembayaran bonus.