Ensiklopedia keuangan

Transaksi Pihak Terkait

Apa Transaksi Pihak Terkait?

Istilah transaksi pihak berelasi mengacu pada kesepakatan atau pengaturan yang dibuat antara dua pihak yang digabungkan oleh hubungan bisnis atau kepentingan bersama yang sudah ada sebelumnya. Perusahaan sering kali mencari kesepakatan bisnis dengan pihak yang mereka kenal atau memiliki kepentingan yang sama. Meskipun transaksi pihak terkait itu sendiri legal, hal itu dapat menimbulkan konflik kepentingan atau mengarah ke situasi ilegal lainnya. Perusahaan publik harus mengungkapkan transaksi ini.

Poin Penting

  • Transaksi pihak berelasi adalah pengaturan antara dua pihak yang memiliki hubungan bisnis yang sudah ada sebelumnya.
  • Beberapa, tapi tidak semua, transaksi pihak terkait membawa potensi konflik kepentingan bawaan, sehingga badan pengatur menelitinya dengan cermat.
  • Jika tidak dicentang, penyalahgunaan transaksi pihak terkait dapat mengakibatkan penipuan dan kerugian finansial bagi semua pihak yang terlibat.
  • Badan pengatur Amerika memastikan bahwa transaksi pihak terkait bebas konflik dan tidak mempengaruhi nilai pemegang saham atau keuntungan perusahaan secara negatif.

Memahami Transaksi Pihak Terkait

Tidak jarang perusahaan melakukan bisnis dengan orang dan organisasi yang sudah memiliki hubungan dengan mereka. Jenis kegiatan bisnis ini disebut dengan transaksi pihak terkait. Jenis pihak berelasi yang paling umum adalah afiliasi bisnis, grup pemegang saham, anak perusahaan , dan perusahaan milik minoritas. Transaksi pihak terkait dapat mencakup penjualan, sewa guna , perjanjian layanan, dan perjanjian pinjaman.

Seperti disebutkan di atas, jenis transaksi ini belum tentu ilegal. Namun, mereka dapat mengaburkan lingkungan bisnis dengan menyebabkan konflik kepentingan karena mereka menunjukkan perlakuan yang baik untuk rekan dekat dari bisnis perekrutan. Pertimbangkan perusahaan yang menyewa bisnis pemegang saham utama untuk merenovasi kantornya. Dalam beberapa kasus, transaksi pihak terkait harus disetujui oleh konsensus manajemen atau dewan direksi perusahaan. Transaksi ini juga membatasi persaingan di pasar.

Di Amerika Serikat, badan pengatur sekuritas membantu memastikan bahwa transaksi pihak terkait bebas konflik dan tidak mempengaruhi nilai pemegang saham atau keuntungan perusahaan secara negatif. Misalnya, 10-Q kuartalan dan laporan 10-K tahunan mereka. Dengan demikian, banyak perusahaan memiliki kebijakan dan prosedur kepatuhan yang menguraikan cara mendokumentasikan dan mengimplementasikan transaksi pihak terkait.

Referensi cepat

Transaksi pihak terkait harus dilaporkan secara transparan untuk memastikan bahwa semua tindakan legal dan etis dan tidak mengorbankan nilai pemegang saham.

The Internal Revenue Service (IRS) juga meneliti transaksi pihak terkait untuk setiap konflik kepentingan. Jika menemukan konflik, IRS tidak akan mengizinkan keuntungan pajak apa pun yang diklaim dari transaksi tersebut. Secara khusus, IRS meneliti penjualan properti antara pihak terkait dan pembayaran yang dapat dikurangkan antara pihak terkait.

Pertimbangan Khusus

The Accounting Standards Board Keuangan (FASB), yang menetapkan aturan akuntansi untuk perusahaan publik dan swasta serta organisasi nirlaba di Amerika Serikat, telah akuntansi untuk transaksi pihak terkait. Beberapa dari standar ini mencakup pemantauan daya saing pembayaran, ketentuan pembayaran, transaksi moneter, dan pengeluaran resmi.

Meskipun ada aturan dan standar untuk transaksi pihak terkait, mereka cenderung sulit untuk diaudit. Pemilik dan manajer bertanggung jawab untuk mengungkapkan pihak terkait dan kepentingan mereka, tetapi jika mereka menahan pengungkapan untuk keuntungan pribadi, transaksi dapat tidak terdeteksi. Transaksi dengan pihak berelasi dapat dicatat di antara transaksi normal serupa, sehingga sulit untuk dibedakan. Transaksi tersembunyi dan hubungan yang dirahasiakan dapat menyebabkan peningkatan pendapatan yang tidak semestinya , bahkan penipuan .

1:40

Contoh Transaksi Pihak Terkait

Enron adalah perusahaan energi dan komoditas yang berbasis di AS yang berbasis di Houston. Dalam skandal terkenal tahun 2001 , perusahaan menggunakan transaksi pihak terkait dengan entitas bertujuan khusus untuk membantu menyembunyikan miliaran dolar dalam hutang dari usaha bisnis dan investasi yang gagal. Pihak terkait menyesatkan direksi, komite audit, karyawan, serta publik. 

Transaksi pihak terkait yang curang ini menyebabkan kebangkrutan Enron , hukuman penjara bagi para eksekutifnya, kehilangan pensiun dan tabungan karyawan dan pemegang saham, serta kehancuran dan penutupan Arthur Andersen, auditor Enron, yang dinyatakan bersalah atas kejahatan federal dan pelanggaran SEC.

Bencana keuangan ini mengarah pada pengembangan Sarbanes-Oxley Act of 2002 , yang menetapkan persyaratan baru dan diperluas yang ada untuk dewan perusahaan publik AS, manajemen, dan kantor akuntan publik, termasuk aturan khusus yang membatasi konflik kepentingan yang timbul dari transaksi pihak terkait. .