Ensiklopedia keuangan

Peraturan Z.

Apa Peraturan Z?

Regulation Z adalah peraturan Federal Reserve Board yang menerapkan Truth in Lending Act tahun 1968, yang merupakan bagian dari Consumer Credit Protection Act pada tahun yang sama. Tujuan utama undang-undang tersebut adalah untuk memberikan informasi yang lebih baik kepada konsumen tentang biaya kredit yang sebenarnya dan untuk melindungi mereka dari praktik-praktik tertentu yang menyesatkan oleh industri pemberi pinjaman. Berdasarkan aturan ini, pemberi pinjaman harus mengungkapkan suku bunga secara tertulis, memberikan kesempatan kepada peminjam untuk membatalkan jenis pinjaman tertentu dalam jangka waktu tertentu, menggunakan bahasa yang jelas tentang pinjaman dan persyaratan kredit, dan menanggapi keluhan, di antara ketentuan lainnya. Istilah Regulation Z dan Truth in Lending Act (TILA) sering digunakan secara sinonim.

Poin Penting

  • Regulasi Z melindungi konsumen dari praktik yang menyesatkan oleh industri kredit dan memberi mereka informasi yang dapat diandalkan tentang biaya kredit.
  • Ini berlaku untuk hipotek rumah, jalur kredit ekuitas rumah, hipotek terbalik, kartu kredit, pinjaman angsuran, dan jenis pinjaman pelajar tertentu.
  • Ini didirikan sebagai bagian dari Undang-Undang Perlindungan Kredit Konsumen tahun 1968.

Bagaimana Regulasi Z Bekerja

Peraturan Z berlaku untuk banyak jenis kredit konsumen. Itu termasuk hipotek rumah , jalur kredit ekuitas rumah, hipotek terbalik, kartu kredit, pinjaman angsuran, dan jenis pinjaman pelajar tertentu.

Menurut Dewan Federal Reserve, tujuan dasar dari Regulasi Z dan TILA adalah “untuk memastikan bahwa persyaratan kredit diungkapkan dengan cara yang berarti sehingga konsumen dapat membandingkan persyaratan kredit dengan lebih mudah dan berpengetahuan. Sebelum diberlakukan, konsumen dihadapkan pada serangkaian persyaratan dan tarif kredit yang membingungkan. ”

Referensi cepat

Regulasi Z juga dikenal sebagai Truth in Lending Act.

Untuk mengatasi masalah itu, undang-undang mengamanatkan aturan standar untuk menghitung dan mengungkapkan biaya pinjaman yang harus diikuti oleh semua pemberi pinjaman. Misalnya, pemberi pinjaman harus memberi konsumen tingkat bunga nominal pinjaman atau kartu kredit dan tingkat persentase tahunan (APR) , yang memperhitungkan tingkat nominal dan biaya apa pun yang harus dibayar peminjam. APR mewakili gambaran yang lebih realistis tentang biaya pinjaman dan yang secara langsung dapat dibandingkan dari pemberi pinjaman ke pemberi pinjaman. Aturan pastinya berbeda tergantung pada jenis kredit yang ditawarkan pemberi pinjaman: kredit ujung terbuka , seperti dalam kasus kartu kredit dan jalur ekuitas rumah, atau kredit akhir tertutup , seperti pinjaman mobil atau hipotek rumah.

Selain menstandarisasi bagaimana pemberi pinjaman diminta untuk menyajikan informasi mereka, undang-undang tersebut juga memberlakukan serangkaian reformasi keuangan yang, menurut Federal Reserve, bertujuan untuk:

  • “Melindungi konsumen dari penagihan kredit dan praktik kartu kredit yang tidak akurat dan tidak adil;
  • “Memberi konsumen hak pembatalan;
  • “Memberikan batasan suku bunga pada pinjaman dengan jaminan hunian tertentu; dan
  • “Terapkan batasan pada jalur kredit ekuitas rumah dan hipotek rumah tertutup tertentu.”

Hak pembatalan mengacu pada hak hukum peminjam untuk membatalkan jenis pinjaman tertentu dalam jangka waktu tertentu setelah pinjaman ditutup. Untuk Peraturan Z dan TILA, jangka waktunya adalah tiga hari.

Sejarah Regulasi Z

Peraturan Z telah diubah dan diperluas berulang kali sejak diberlakukan, mulai tahun 1970, ketika diubah untuk melarang penerbit kredit mengirimkan kartu yang tidak diminta. Dalam beberapa tahun terakhir ini telah menambahkan aturan baru mengenai kartu kredit, hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan, layanan hipotek, dan aspek lain dari pinjaman konsumen. Namun, ia kehilangan otoritasnya atas sewa konsumen, seperti sewa mobil dan furnitur, yang sekarang dicakup oleh Regulasi M.

The menurut situs CFPB , ada 35 modifikasi sejak transfer otoritas yang mempengaruhi topik yang mencakup ambang pengecualian untuk ukuran aset dan pinjaman hipotek dengan harga lebih tinggi, aturan layanan hipotek, dan persyaratan pengungkapan hipotek, untuk menyebutkan beberapa saja. Jika konsumen memiliki keluhan yang melibatkan pemberi pinjaman, CFPB adalah tempat untuk mengajukannya .