Peraturan W.
Apa Peraturan W?
Regulasi W adalah regulasi Sistem Federal Reserve AS yang membatasi transaksi tertentu antara lembaga penyimpanan, seperti bank, dan afiliasinya. Secara khusus, ini menetapkan batasan kuantitatif pada transaksi yang dilindungi dan membutuhkan jaminan untuk transaksi tertentu. Peraturan tersebut berlaku untuk bank yang menjadi anggota Federal Reserve System, bank negara bukan anggota yang diasuransikan, dan asosiasi tabungan yang diasuransikan .
Poin Penting
- Peraturan W membatasi jenis transaksi tertentu antara bank dan afiliasinya.
- Aturan yang harus diikuti bank untuk mematuhi Peraturan W diperketat oleh reformasi keuangan pasca 2008.
- Dodd-Frank Act memperluas definisi afiliasi bank dan jenis transaksi yang dicakup oleh Regulasi W.
Bagaimana Regulasi W Bekerja
Peraturan W diterbitkan pada tahun 2003, untuk mengkonsolidasikan pembuatan peraturan di bawah Bagian 23A dan 23B dari Federal Reserve Act. Tujuan utamanya adalah untuk melindungi bank dari risiko keuangan akibat transaksi dengan afiliasi mereka dan untuk membatasi kemampuan bank untuk menggunakan sistem asuransi simpanan AS untuk menutupi kerugian mereka dari transaksi tersebut.
Mematuhi Peraturan W itu rumit, bahkan sebelum reformasi peraturan yang dilembagakan setelah krisis keuangan 2008. The Dodd-Frank Wall Street Reformasi dan Perlindungan Konsumen Undang-Undang – yang telah dikritik oleh beberapa sebagai terlalu memberatkan – telah lebih jauh memperketat persyaratan Peraturan W.
Karena pengecualian terhadap aturan Peraturan W banyak digunakan untuk menyediakan likuiditas darurat kepada afiliasi selama krisis keuangan, kemampuan Federal Reserve untuk memberikan pengecualian atas otoritasnya sendiri dibatasi di bawah aturan baru. Misalnya, Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) sekarang memiliki waktu 60 hari untuk menentukan apakah pengecualian dibenarkan atau apakah hal itu dapat menimbulkan risiko yang tidak dapat diterima untuk dana asuransi simpanannya dan mengajukan keberatan. Modifikasi pada Peraturan W juga telah memperluas konsep tentang apa itu “afiliasi” dan apa yang merupakan “transaksi tertutup” di bawah hukum. Regulator perbankan sekarang mengharapkan transparansi yang lebih besar dari bank dalam mematuhi Peraturan W.
Referensi cepat
Peraturan W bertujuan untuk melindungi bank dan dana asuransi deposito federal dari risiko keuangan yang tidak semestinya.
Regulation W mendefinisikan afiliasi bank secara cukup luas dan mencakup setiap perusahaan yang dikendalikan oleh bank secara langsung atau tidak langsung atau yang disponsori dan dinasehati oleh bank. Selain itu, Peraturan W mencakup spektrum transaksi yang luas, termasuk perpanjangan kredit kepada afiliasi, investasi dalam sekuritas yang diterbitkan oleh afiliasi, pembelian aset dari afiliasi, penerbitan jaminan atas nama afiliasi, dan penerimaan sekuritas. diterbitkan oleh afiliasi sebagai jaminan kredit.
Pertimbangan Khusus untuk Regulasi W
Berdasarkan Peraturan W, transaksi dengan salah satu afiliasi harus berjumlah tidak lebih dari 10% dari modal lembaga keuangan, dan transaksi dengan semua afiliasi yang digabungkan harus berjumlah tidak lebih dari 20% dari modal lembaga. Bank dilarang membeli aset berkualitas rendah dari afiliasinya, seperti obligasi dengan pembayaran pokok dan bunga yang telah jatuh tempo lebih dari 30 hari. Dan setiap perpanjangan kredit harus dijamin dengan agunan. Agunan harus memiliki cakupan antara 100% hingga 130% dari total nilai transaksi.
Lembaga keuangan yang ditemukan melanggar Peraturan W dapat dikenakan sanksi perdata yang substansial. Besarnya denda ditentukan oleh beberapa faktor, antara lain apakah pelanggaran itu dilakukan dengan sengaja, apakah dilakukan dengan sembrono tanpa mempedulikan keamanan dan kesehatan keuangan lembaga atau jika mengakibatkan keuntungan apa pun oleh pelakunya.