Teori penyesalan

Apa Teori penyesalan?

Teori penyesalan menyatakan bahwa orang mengantisipasi penyesalan jika mereka membuat pilihan yang salah, dan mereka mempertimbangkan antisipasi ini saat mengambil keputusan. Rasa takut akan penyesalan dapat memainkan peran penting dalam menghalangi seseorang untuk mengambil tindakan atau memotivasi seseorang untuk mengambil tindakan. Teori penyesalan dapat memengaruhi perilaku rasional investor, merusak kemampuan mereka untuk membuat keputusan investasi yang menguntungkan mereka alih-alih merugikan mereka.

Poin Penting

  • Teori penyesalan mengacu pada perilaku manusia tentang rasa takut akan penyesalan, yang bermula dari orang yang mengantisipasi penyesalan jika mereka membuat pilihan yang salah.
  • Ketakutan ini dapat memengaruhi perilaku rasional seseorang, merusak kemampuan mereka untuk membuat keputusan yang akan menguntungkan mereka dibandingkan dengan yang akan merugikan mereka.
  • Teori penyesalan berdampak pada investor karena dapat menyebabkan mereka menghindari risiko yang tidak perlu atau dapat memotivasi mereka untuk mengambil risiko yang seharusnya tidak mereka ambil.
  • Selama pasar bullish diperpanjang, teori penyesalan menyebabkan beberapa investor terus berinvestasi besar-besaran, mengabaikan tanda-tanda kehancuran yang akan datang.
  • Dengan mengotomatiskan proses investasi, investor dapat mengurangi rasa takut akan penyesalan karena membuat keputusan investasi yang salah.

Memahami Teori Penyesalan

Saat berinvestasi, teori penyesalan dapat membuat investor  menghindari risiko , atau dapat memotivasi mereka untuk mengambil risiko yang lebih tinggi. Misalnya, seorang investor membeli saham di perusahaan kecil yang berkembang hanya berdasarkan rekomendasi teman. Setelah enam bulan, saham turun menjadi 50% dari harga beli, sehingga investor menjual saham tersebut dan menyadari kerugian. Untuk menghindari penyesalan ini di kemudian hari, investor dapat mengajukan pertanyaan dan meneliti saham apa saja yang direkomendasikan oleh teman tersebut. Atau, investor dapat memutuskan untuk tidak pernah menganggap serius setiap rekomendasi investasi yang dibuat oleh teman ini, terlepas dari fundamental investasinya .

Sebaliknya, misalkan investor tidak mengikuti rekomendasi teman untuk membeli saham, dan harganya naik 50%. Untuk menghindari penyesalan karena ketinggalan, investor bisa menjadi tidak terlalu menghindari risiko dan kemungkinan besar akan membeli saham apa pun yang direkomendasikan teman ini di masa depan tanpa melakukan penelitian latar belakang apa pun.

Teori Penyesalan dan Psikologi

Investor dapat meminimalkan antisipasi penyesalan yang mempengaruhi keputusan investasi mereka jika mereka memiliki pemahaman dan kesadaran tentang teori psikologi penyesalan. Investor perlu melihat bagaimana penyesalan memengaruhi keputusan investasi mereka di masa lalu dan memperhitungkannya saat mempertimbangkan peluang baru.

Misalnya, seorang investor mungkin telah melewatkan pergerakan tren yang besar dan kemudian hanya memperdagangkan saham momentum untuk mencoba menangkap langkah signifikan berikutnya. Investor harus menyadari bahwa ia cenderung menyesali peluang yang terlewat dan mempertimbangkannya sebelum memutuskan untuk berinvestasi di trending stock berikutnya.

Teori Penyesalan dan Gangguan Pasar

Dalam berinvestasi, teori penyesalan dan rasa takut ketinggalan (sering disingkat “FOMO”) sering kali berjalan seiring. Hal ini terutama terlihat pada saat pasar bullish diperpanjang ketika harga sekuritas keuangan naik dan optimisme investor tetap tinggi. Ketakutan kehilangan kesempatan untuk mendapatkan keuntungan dapat mendorong bahkan investor yang paling konservatif dan menghindari risiko untuk mengabaikan tanda-tanda peringatan kehancuran yang akan datang.

Kegembiraan irasional — frasa yang terkenal digunakan oleh mantan Ketua Federal Reserve Alan Greenspan — mengacu pada antusiasme investor yang berlebihan yang mendorong harga aset lebih tinggi daripada yang dapat dibenarkan oleh fundamental aset yang mendasarinya. Optimisme ekonomi yang tidak beralasan ini dapat mengarah pada pola perilaku investasi yang berkelanjutan.

Investor mulai percaya bahwa kenaikan harga baru-baru ini meramalkan masa depan dan mereka terus berinvestasi besar-besaran. Gelembung aset terbentuk, yang akhirnya meledak, menyebabkan penjualan panik. Skenario ini dapat diikuti oleh penurunan atau resesi ekonomi yang parah. Contohnya termasuk kehancuran pasar saham pada tahun 1929 , kehancuran pasar saham pada tahun 1987, kehancuran dotcom pada tahun 2001, dan krisis keuangan pada tahun 2007-08.

Teori Penyesalan dan Proses Investasi

Investor dapat mengurangi rasa takut akan penyesalan karena membuat keputusan investasi yang salah dengan mengotomatiskan proses investasi. Strategi seperti  investasi formula , yang secara ketat mengikuti aturan yang ditentukan untuk melakukan investasi, menghilangkan sebagian besar proses pengambilan keputusan tentang apa yang harus dibeli, kapan harus membeli, dan berapa banyak yang harus dibeli.

Investor dapat mengotomatiskan strategi perdagangan mereka dan menggunakan algoritma untuk eksekusi dan manajemen perdagangan. Menggunakan strategi perdagangan berbasis aturan mengurangi kemungkinan investor membuat keputusan berdasarkan hasil investasi sebelumnya. Investor juga dapat menguji ulang Penasihat Robo telah mendapatkan popularitas di antara beberapa investor karena mereka menawarkan akses ke investasi otomatis yang dikombinasikan dengan alternatif biaya rendah untuk penasihat tradisional.