Bendera merah
Apa Bendera merah?
Bendera merah adalah peringatan atau indikator, yang menunjukkan bahwa ada potensi masalah atau ancaman dengan saham, laporan keuangan, atau laporan berita perusahaan. Bendera merah mungkin merupakan karakteristik yang tidak diinginkan yang menonjol bagi seorang analis atau investor.
Bendera merah cenderung bervariasi. Ada banyak metode berbeda yang digunakan untuk memilih saham dan investasi, dan oleh karena itu, banyak jenis bendera merah. Jadi, tanda bahaya bagi satu investor mungkin tidak berlaku bagi investor lainnya.
Poin Penting
- Bendera merah adalah peringatan atau indikator, yang menunjukkan bahwa ada potensi masalah atau ancaman dengan saham, laporan keuangan, atau laporan berita perusahaan.
- Bendera merah untuk satu investor mungkin bukan satu untuk investor lainnya.
- Metode yang digunakan untuk mendeteksi masalah dengan peluang investasi bergantung pada metodologi penelitian yang digunakan investor, analis, atau ekonom.
Bagaimana Bendera Merah Bekerja
Istilah bendera merah adalah metafora. Ini umumnya digunakan sebagai peringatan atau penyebab kekhawatiran bahwa ada masalah dengan situasi tertentu. Dalam bisnis, mungkin ada tanda bahaya yang memperingatkan investor dan analis tentang masa depan keuangan dan / atau kesehatan perusahaan atau saham. Bendera merah ekonomi sering kali menunjukkan masalah yang membayangi perekonomian.
Tidak ada standar universal untuk mengidentifikasi bendera merah. Metode yang digunakan untuk mendeteksi masalah dengan peluang investasi bergantung pada metodologi penelitian yang digunakan investor, analis, atau ekonom. Ini mungkin termasuk memeriksa laporan keuangan, indikator ekonomi, atau data historis.
Investor perlu melakukan uji tuntas ketika mempertimbangkan apakah akan melakukan investasi di perusahaan atau sekuritas. Laporan keuangan memberikan banyak informasi tentang kesehatan organisasi dan dapat digunakan untuk mengidentifikasi potensi bendera merah. Namun, mengidentifikasi bendera merah hampir tidak mungkin dilakukan jika investor tidak dapat membaca laporan keuangan dengan benar. Memperoleh pemahaman yang kuat tentang dan mampu membaca laporan keuangan membantu memastikan kesuksesan saat berinvestasi.
Beberapa tanda bahaya umum yang mengindikasikan masalah bagi perusahaan termasuk peningkatan rasio hutang terhadap ekuitas (D / E) , penurunan pendapatan secara konsisten, dan arus kas yang berfluktuasi. Bendera merah dapat ditemukan dalam data dan catatan laporan keuangan. Gugatan class action yang tertunda terhadap perusahaan, yang dapat membahayakan profitabilitas masa depan, adalah salah satu tanda bahaya yang sering ditemukan di bagian catatan laporan keuangan.
Referensi cepat
Bendera merah untuk satu investor mungkin bukan satu untuk investor lainnya.
Masalah Dengan Laporan Keuangan
Bendera merah mungkin muncul dalam laporan keuangan triwulanan yang disusun oleh kepala keuangan (CFO) perusahaan publik, auditor , atau akuntan. Bendera merah ini mungkin menunjukkan beberapa kesulitan keuangan atau masalah mendasar dalam perusahaan.
Bendera merah mungkin tidak langsung terlihat pada laporan keuangan, jadi mungkin diperlukan penelitian dan analisis lebih lanjut untuk mengidentifikasinya. Bendera merah biasanya muncul secara konsisten dalam laporan selama beberapa kuartal berturut-turut, tetapi aturan praktis yang baik adalah memeriksa laporan tiga tahun untuk membuat keputusan investasi yang tepat.
Bendera Merah Perusahaan
Investor dapat melihat tren pendapatan untuk menentukan potensi pertumbuhan perusahaan. Pendapatan yang cenderung menurun selama beberapa kuartal berturut-turut dapat menyebabkan malapetaka bagi perusahaan.
Ketika sebuah perusahaan mengambil lebih banyak hutang tanpa menambah nilai pada bisnis, rasio hutang terhadap ekuitas bisa naik di atas 100%. Rasio hutang terhadap ekuitas yang tinggi meningkatkan bendera merah bagi investor. Persepsi mungkin bahwa perusahaan tidak berkinerja baik dan terlalu berisiko sebagai investasi karena lebih banyak kreditor membiayai operasi daripada investor.
Arus kas yang stabil menunjukkan perusahaan yang sehat dan berkembang, sementara fluktuasi arus kas yang besar dapat menandakan perusahaan sedang mengalami masalah. Misalnya, sejumlah besar uang tunai di tangan dapat berarti lebih banyak akun yang diselesaikan daripada pekerjaan yang diterima.
Meningkatnya piutang dan persediaan yang tinggi dapat berarti perusahaan mengalami kesulitan dalam menjual produk atau jasanya. Jika tidak segera diperbaiki, investor akan mempertanyakan mengapa perusahaan tidak dapat menjual persediaannya dan bagaimana hal ini akan mempengaruhi keuntungan.
Bendera Merah Ekonomi
Para ekonom dan investor dapat mengidentifikasi sinyal bahwa ekonomi sedang bermasalah atau sedang menuju penurunan. Gelembung pasar saham dapat menjadi salah satu indikasi. Ini adalah pendahulu dari Depresi Hebat tahun 1929 dan menyebabkan erosi tabungan jutaan orang. Gelembung biasanya ditandai dengan kenaikan harga aset yang cepat dan kempes setelah aksi jual besar-besaran. Ini menyebabkan kontraksi .
Penjualan ritel yang lebih lemah juga bisa menjadi bendera merah untuk ekonomi yang melemah. Indikator ini menyumbang sekitar dua pertiga dari ekonomi Amerika, menjadikannya pertimbangan yang sangat penting. Konsumen mulai membatasi pengeluaran mereka, menahan pembelian barang-barang seperti furnitur, pakaian, makanan, elektronik, dan peralatan. Ini mungkin karena tingkat hutang yang lebih tinggi, kurangnya perubahan tingkat pendapatan, dan bahkan keamanan pekerjaan. Semakin lemah penjualan ritel, semakin lemah perekonomian.