Ensiklopedia keuangan

Jalan lain

Apa Jalan lain?

A recourse adalah perjanjian hukum yang memberi pemberi pinjaman hak atas agunan yang dijaminkan jika peminjam tidak dapat memenuhi kewajiban hutangnya. Jalan lain mengacu pada hak legal pemberi pinjaman untuk menagih. Pinjaman alternatif memberikan perlindungan kepada pemberi pinjaman, karena mereka yakin akan mendapatkan pembayaran kembali, baik dalam bentuk tunai atau aset likuid. Perusahaan yang menggunakan hutang recourse memiliki biaya modal yang lebih rendah, karena risiko yang mendasari pinjaman ke perusahaan tersebut lebih kecil.

Poin Penting

  • Recourse adalah hak hukum pemberi pinjaman untuk menagih jaminan yang dijaminkan milik peminjam jika peminjam tidak membayar kewajiban hutangnya.
  • Full recourse berarti bahwa selain agunan, pemberi pinjaman juga dapat menyita aset lain dari peminjam untuk melunasi hutangnya.
  • Jika peminjam gagal membayar pinjaman recourse, pemberi pinjaman mungkin memungut rekening bank peminjam atau menghiasi gaji untuk melunasi saldo hutang.
  • Pinjaman non-recourse, bagaimanapun, membatasi pemberi pinjaman untuk hanya mengklaim aset tertentu yang dijaminkan jika terjadi gagal bayar.

Memahami Jalan Lain

Recourse menyediakan sarana hukum bagi pemberi pinjaman untuk menyita aset peminjam jika peminjam gagal membayar hutang. Jika hutang tersebut adalah full recourse, peminjam bertanggung jawab atas seluruh jumlah hutang bahkan jika melebihi nilai aset yang dijaminkan.

Hutang recourse memungkinkan pemberi pinjaman untuk mengambil aset lain dari peminjam selain agunan untuk melunasi hutang. Dalam kebanyakan kasus, pemberi pinjaman dapat memperoleh penilaian kekurangan untuk menyita aset yang tidak dijaminkan, memungut rekening bank, atau menghiasi gaji. Pemberi pinjaman juga dapat mencari sumber pendapatan lain dari peminjam, seperti komisi, royalti, atau pendapatan investasi.

Jalan Lain vs. Non-Jalan Lain

Pinjaman recourse berbeda dari pinjaman non-recourse , yang membatasi pemberi pinjaman untuk hanya mengklaim aset tertentu yang dijadikan jaminan. Jika peminjam gagal membayar pinjaman non-recourse dan nilai agunan tidak menutupi jumlah hutang peminjam, pemberi pinjaman tidak dapat mencoba untuk memulihkan saldo dengan menyita aset lain milik peminjam. Pemberi pinjaman hanya memiliki hak hukum atas agunan yang dijaminkan. Karena perbedaan ini, hutang recourse menguntungkan pemberi pinjaman, sedangkan hutang non-recourse menguntungkan peminjam.

Utang recourse adalah bentuk utang yang lebih umum karena risikonya lebih kecil bagi pemberi pinjaman. Hutang non-recourse biasanya terbatas pada pinjaman jangka panjang yang ditempatkan pada aset yang stabil dan berfungsi, seperti real estat komersial.

Referensi cepat

Peminjam yang memiliki pinjaman non-recourse umumnya harus membayar tingkat bunga yang lebih tinggi daripada pinjaman recourse untuk memberi kompensasi kepada pemberi pinjaman karena melakukan risiko tambahan.

Dampak Pajak dari Peminjam

Recourse debt memiliki dua implikasi pajak bagi peminjam yang diterjemahkan ke dalam pengakuan pendapatan biasa kena pajak dan pelaporan kerugian atau keuntungan. Saat mengajukan pajak mereka, peminjam harus melaporkan sebagai pendapatan biasa setiap bagian dari hutang yang diampuni oleh pemberi pinjaman.

Misalnya, jika pemberi pinjaman menyita rumah untuk memulihkan hutang $ 150.000 dan menjualnya seharga $ 125.000, peminjam masih berhutang $ 25.000. Jika pemberi pinjaman mengampuni $ 25.000, peminjam harus melaporkan jumlah ini sebagai pendapatan biasa untuk keperluan pajak. Jika hutang tersebut non-recourse, pengampunan pinjaman tidak mengakibatkan pembatalan pendapatan hutang yang dapat dikenakan pajak, karena persyaratan pinjaman tidak memberikan hak kepada pemberi pinjaman untuk mengejar pemilik secara pribadi jika terjadi gagal bayar.

Terlepas dari apakah hutang dihapuskan, peminjam harus melaporkan kerugian atau keuntungan berdasarkan perbedaan antara jumlah pinjaman awal dan jumlah yang direalisasikan dalam penjualan aset. Dalam contoh di atas, $ 25.000 harus dilaporkan sebagai kerugian. Kerugian yang terjadi melalui penjualan aset yang tidak mencukupi tidak dapat dikurangkan dari pajak .

Pertimbangan Khusus

Sebagian besar pinjaman diterbitkan dengan bahasa bantuan yang disertakan dalam dokumen pinjaman. Bahasa tersebut menentukan tindakan bantuan yang dapat diambil pemberi pinjaman bersama dengan batasan apa pun.

Umumnya, apakah pinjaman bersifat recourse atau non-recourse bergantung pada negara bagian di mana pinjaman tersebut berasal. Sebagian besar negara bagian menyediakan bantuan bagi pemberi pinjaman hipotek, tetapi mungkin dibatasi dalam beberapa cara. Misalnya, di beberapa negara bagian, penilaian defisiensi yang dapat diperoleh pemberi pinjaman terhadap peminjam tidak dapat melebihi nilai pasar wajar (FMV) properti.

Misalnya, pertimbangkan rumah yang memiliki saldo hipotek $ 250.000 dan nilai pasar wajar $ 200.000. Jika pemberi pinjaman menjual rumah di lelang seharga $ 150.000, itu hanya dapat memulihkan penilaian kekurangan $ 50.000 terhadap peminjam, yang merupakan perbedaan antara FMV dan jumlah rumah yang dijual di lelang. Di beberapa negara bagian, pemberi pinjaman dilarang mendapatkan penilaian kekurangan.