Real Estat dan Crowdfunding: Jalan Baru Bagi Investor

Bisakah dua pola pikir investasi – yang lama dan yang baru – bisa bergaul satu sama lain tanpa membuat satu sama lain gila? Itulah pertanyaan kunci yang diajukan oleh crowdfunding  di pasar real estat, dan yang dijawab sebagian besar dengan cara yang positif. Pasangan crowdfunding yang aneh ini bertemu dengan real estat tampaknya berpasangan dengan cukup baik dan memberi investor cara baru untuk meningkatkan investasi di pasar real estat global.

Apa Real Estat dan Crowdfunding: Jalan Baru Bagi Investor?

  • Urun dana real estat memungkinkan pengembang untuk mengumpulkan beragam calon investor, memanfaatkan jejaring sosial tersebut pada platform teknologi.
  • Perubahan baru pada peraturan yang berasal dari JOBS Act 2012 memberikan akses yang lebih besar ke crowdfunding real estat, memungkinkan akses individu yang lebih besar ke pasar real estat AS yang luas.
  • Salah satu keuntungan terbesar berinvestasi dalam crowdfunding untuk real estat adalah bahwa investor dapat mengalokasikan jumlah modal yang jauh lebih rendah untuk properti tunggal mana pun, terkadang serendah $ 500 atau $ 1.000.
  • Satu kelemahan berinvestasi dengan crowdfunding adalah untuk sebagian besar proyek ini, Anda harus menjadi investor terakreditasi.

Kebanyakan untuk Investor yang Lebih Kaya (Untuk Saat Ini)

Memang, situs crowdfunding real estat iFunding  memperkirakan ukuran pasar gabungan lebih dari $ 11 triliun!Pada konferensi industri baru-baru ini di New York City, Markley Roderick, pengacara Flaster / Greenberg PC dan moderator konferensi, membahas peraturan baru yang terkait dengan  Jumpstart Our Business Startups  (JOBS) Act tahun 2012. Aturan ini memungkinkan sebagian besar investor kaya (dengan sebuah kekayaan bersih dari $ 1 juta atau lebih) untuk mendapatkan akses langsung ke pasar real estat melalui crowdfunding, atau pinjaman peer-to-peer (antara pasar investasi lainnya).

Sementara Komisi Realty Mogul ,  CrowdStreet, dan  Fundrise. “Jika hanya sebagian kecil dari mereka menginvestasikan hanya sejumlah kecil aset mereka di real estat, pasar akan menjadi triliunan dolar,” jelas Roderick.

Urun Dana Real Estat

Crowdfunding memanfaatkan jejaring sosial seperti teman, keluarga, dan kolega yang terhubung melalui situs web media sosial seperti Facebook, Twitter, dan LinkedIn untuk menyebarkan berita tentang bisnis baru dan untuk menarik beragam investor individu. Crowdfunding berpotensi untuk memperluas kumpulan investor potensial yang dananya dapat dikumpulkan di luar lingkaran tradisional orang dalam, pemilik, kerabat, dan pemodal ventura. Modifikasi terbaru terhadap undang-undang seputar siapa yang dapat berinvestasi dalam real estat dengan cara ini dan bagaimana cara membuka pintu untuk lebih banyak crowdfunding.

Kelompok industri real estatsudah ikut serta dalam crowdfunding, menggembar-gemborkan akses berisiko rendah ke pasar real estat AS.” investasi minimum yang berbeda, semuanya diarahkan untuk investor terakreditasi yang memenuhi persyaratan khusus untuk kekayaan bersih dan / atau pendapatan tahunan.Sebaliknya, crowdfunding di bawah JOBS Act akan membuka peluang bagi lebih banyak investor kecil. ”

Apa pro dan kontra crowdfunding bagi investor? Singkatnya, itu tergantung pada risiko bagi kedua belah pihak; khususnya, seberapa banyak informasi yang ingin diserap investor secara online. Menurut laporan tersebut, baik pengembang real estat maupun investor dapat meraup keuntungan finansial yang signifikan melalui crowdfunding, dan keduanya mampu menyebarkan risikonya.

Pro & Kontra Crowdfunding Real Estat

Pro

  • Investor mendapatkan akses ke pasar real estat dengan sedikit uang.

  • Mulailah bekerja secara langsung dengan pengembang & manajemen real estat dan bersuara dalam prosesnya.

  • Dapat memilih di proyek real estat mana mereka ingin menginvestasikan uang mereka.

  • Akses ke berbagai proyek, jadi pilihan bukanlah masalah.

  • Ukuran investasi yang lebih rendah dalam satu proyek.

Kontra

  • Anda harus menjadi investor terakreditasi AS saat ini.

  • Risiko investasi d efau lt (dari pengembang real estate) lebih tinggi untuk crowdfunding dibandingkan dengan peer-to-peer dan pendanaan investasi real estat langsung.

  • Kurangnya likuiditas , karena tidak adanya pasar sekunder , membatasi akses mudah ke peluang penjualan bagi investor.

  • Risiko investasi sama dengan investor real estat mana pun. Jika pasar bergerak ke selatan, seorang investor kemungkinan besar akan kehilangan uang.

Bagaimana Memulai

Untuk memulai crowdfunding di real estate, Jillienne Helman, chief executive officer di Realty Mogul, menyarankan untuk pergi ke perusahaan yang akan ada untuk sementara waktu.

“Pertama,  bekerja dengan perusahaan crowdfunding yang akan bertahan ,” katanya. “Itu artinya bermodal besar. Yang membuat saya takut adalah jumlah perusahaan crowdfunding di luar sana yang dipimpin oleh dua siswa yang baru saja lulus dari perguruan tinggi, dan yang tidak bermodal sendiri. ”

Darren Powderly, salah satu pendiri CrowdStreet.com, mengatakan bahwa melakukan uji tuntas Anda lebih penting untuk real estat daripada untuk investasi lain, sejauh bekerja dengan  rencana bisnis sedang diuji untuk memanfaatkan tren yang muncul ini.”

Powderly secara khusus menyarankan investor untuk menyelidiki para pendiri dan manajemen senior platform atau perusahaan crowdfunding untuk memastikan mereka memiliki reputasi yang sangat baik yang bertumpu pada pengalaman bisnis sebelumnya. “Keahlian industri utama di bidang keuangan, real estat, dan teknologi sangat penting untuk mengoperasikan platform tepercaya dan andal,” tambahnya. “Investor harus tertarik pada platform yang memberikan layanan pelanggan yang sangat baik  – tidak hanya selama proses penggalangan dana tetapi juga setelah kesepakatan didanai dan ditutup sepenuhnya. Terlepas dari kenyataan bahwa ada lebih dari 50 platform dalam beberapa mode operasi, hanya ada setengah lusin yang muncul sebagai pemimpin di luar angkasa. Investor harus meneliti berbagai platform dan memilih Tiga Teratas mereka berdasarkan tujuan investasi mereka dan pengalaman pengguna yang disukai. ”

Setelah Anda memutuskan untuk berinvestasi di real estat dengan cara ini, salah satu keuntungan utamanya adalah Anda dapat mengalokasikan jumlah modal yang lebih rendah untuk setiap investasi crowdfunding Anda. Anda dapat menemukan sejumlah proyek berbeda yang mungkin hanya membutuhkan $ 500 atau $ 1.000, membuat diversifikasi menjadi mudah. Manfaat lain dari melalui rute ini adalah bahwa pada umumnya tidak ada biaya investasi, tidak seperti biaya tambahan yang akan Anda bayarkan dengan investasi real estat tradisional seperti  biaya penutupan  atau komisi makelar.

Transparansi itu Penting

Powderly menyarankan untuk mencari platform crowdfunding dan sponsor yang mengakui risiko sambil memberikan pendekatan berbasis pendidikan untuk manajemen risiko. “Sebagian besar platform crowdfunding real estat saat ini hanya mengizinkan investor terakreditasi, sebagaimana ditentukan oleh SEC, untuk berinvestasi,” katanya. “Investor terakreditasi disarankan untuk menginvestasikan jumlah yang mereka rasa nyaman, mengingat keseluruhan portofolio investasi mereka.”

Tip lain: hanya berinvestasi dalam penawaran dari sponsor yang Anda percaya, dan yang Anda percayai akan menjaga kepentingan terbaik Anda di saat-saat baik dan buruk.

“Jika seorang investor tidak memahami bagaimana uang mereka digunakan, faktor risiko investasi, dan faktor apa yang mempengaruhi laba atas investasi mereka, maka mereka harus mencari nasihat dari penasihat investasi tepercaya mereka, atau meneruskan investasi tersebut,” tambah Bubuk. “Akan ada banyak peluang investasi lain untuk dipilih, jadi jangan terburu-buru membuat keputusan investasi yang kurang informasi.”

Platform crowdfunding real estat profesional harus memberi investor banyak peluang untuk berkomunikasi tentang penawaran, termasuk memperkenalkan langsung kepada sponsor dari daftar properti tertentu.

Lingkungan Regulasi Baru

Katalis untuk meluncurkan urun dana untuk investasi real estat, bersama dengan jenis usaha bisnis lainnya, adalah pengesahan Undang-Undang JOBS pada tahun 2012. Hingga saat ini, kemampuan untuk mengiklankan dan menarik investor untuk investasi real estat telah dibatasi.Undang-Undang JOBS (Judul II) secara dramatis mengubah cara modal investasi dapat ditingkatkan dengan memodifikasi  aturan Peraturan D yang ada , khususnya aturan yang berkaitan dengan bagaimana perusahaan dapat menawarkan dan menjual sekuritas mereka tanpa harus mendaftarkan yang terakhir ke Komisi Sekuritas dan Bursa AS ( DETIK).

Di masa lalu, Peraturan D, Aturan 506 membatasi upaya penggalangan dana, secara khusus membatasi penggalangan dana hanya untuk hubungan yang sudah ada sebelumnya dan mencegah sponsor atau pihak lain secara terbuka meminta atau mengiklankan peluang investasi swasta tersebut.Aturan 506 (c) yang baru memungkinkan penerbit, sponsor, sindikator, dan lainnya yang mengumpulkan modal dari investor swasta untuk mengiklankan peluang investasi swasta tersebut kepada investor terakreditasi dalam kondisi tertentu.Aturan itu mulai berlaku pada tanggal 23 September 2013. Undang-undang federal yang baru mewakili perubahan besar bagi sponsor yang mengumpulkan dana untuk akuisisi atau pengembangan real estat. Pada dasarnya, Judul II memberi lampu hijau kepada perusahaan crowdfunding untuk memasarkan langsung ke kumpulan besar calon investor melalui media sosial dan Internet. Ini juga telah menciptakan sarana baru bagi investor untuk lebih mudah mengakses peluang investasi real estat langsung.

Sebagai catatan Powderly, untuk pertama kalinya, investor memiliki akses langsung ke pilihan penawaran real estat pribadi yang dapat mereka telusuri, teliti, dan buat keputusan investasi yang terinformasi dengan baik tentang online.

Garis bawah

Crowdfunding di pasar real estate menjanjikan revolusi. Ini baru saja lepas landas, tetapi sudah menarik minat yang mengesankan dari investor yang serius. Meskipun crowdfunding real estat secara inheren berisiko, investasi real estat dapat membantu mendiversifikasi portofolio Anda dan memberikan pengembalian yang kompetitif. Ingat, untuk saat ini Anda masih perlu menjadi investor terakreditasi di AS, tetapi seiring dengan semakin populernya pasar ini, harapannya adalah pasar ini juga menjadi lebih mudah diakses oleh orang Amerika rata-rata.