Quants: Apa yang mereka lakukan dan bagaimana mereka telah berevolusi

Perdagangan Kuantitatif melibatkan penggunaan algoritma dan program komputer berdasarkan model matematika sederhana atau kompleks untuk mengidentifikasi dan memanfaatkan peluang perdagangan yang tersedia. Di bagian belakang, perdagangan kuantitatif juga melibatkan pekerjaan penelitian pada data historis dengan tujuan untuk mengidentifikasi peluang keuntungan. Perdagangan kuantitas banyak digunakan di tingkat individu dan institusi untuk frekuensi tinggi, algoritmik , perdagangan otomatis. Pedagang yang terlibat dalam analisis kuantitatif dan aktivitas perdagangan terkait biasanya dikenal sebagai pedagang kuant atau pedagang kuantitatif. 

Bagaimana Perdagangan Kuantitatif berevolusi ?

Sebelumnya, pasar bersifat fisik dan berbasis lantai, di mana pedagang dan pembuat pasar berinteraksi, menyepakati keamanan, harga dan kuantitas dan menyelesaikan perdagangan di atas kertas. Di antara kualifikasi lainnya, suara yang jelas dan kuat serta tubuh yang kuat dan bagus dianggap sebagai aset bagi calon pencari kerja karena hal itu membuat mereka mengesankan di lantai bursa. Saat pasar menjadi digital dengan jangkauan dan ekspansi global, lantai menjadi kosong. Pedagang yang hanya memiliki sedikit untuk ditawarkan tetapi suara keras mulai menghilang, memberi jalan bagi para teknisi yang paham komputer. Pasar elektronik menawarkan ekspansi besar-besaran, banyak data perdagangan, aset dan sekuritas baru, dan ada peluang untuk penambangan data, penelitian, analisis, dan sistem perdagangan otomatis. Dalam dua dekade terakhir, MBA dan Ph.D. pemegang saham di bidang keuangan, ilmu komputer dan bahkan jaringan saraf  mengambil pekerjaan pedagang di lembaga perdagangan terkenal.

Profil seorang pedagang kuantitatif :

Seorang pedagang kuantitatif dapat bekerja untuk perusahaan perdagangan ukuran kecil, menengah atau besar dengan gaji yang bagus dengan pembayaran bonus tinggi berdasarkan keuntungan perdagangan yang dihasilkan. Pemberi kerja termasuk meja perdagangan bank investasi global / hedge fund / perusahaan perdagangan arbitrase hingga perusahaan perdagangan lokal berukuran kecil. Saat ini, mendapatkan pekerjaan pedagang di perusahaan mapan sering kali membutuhkan gelar master khusus dalam aliran kuantitatif (MBA, Ph.D., CFA), kecuali jika seseorang adalah pedagang berpengalaman dengan pengalaman kerja yang terbukti. Kuant muda lain yang kurang berpengalaman dapat mulai dari perusahaan berukuran kecil, atau mulai sebagai analis junior dan terus berkembang dalam jangka waktu yang lama, meskipun ini adalah bidang yang sangat kompetitif.

Beberapa orang lain dengan sikap kewirausahaan mengembangkan dan menjalankan sistem perdagangan mereka sendiri atas dasar kepemilikan.

Terlepas dari apakah mereka bekerja untuk perusahaan keuangan atau untuk diri mereka sendiri, quants biasanya memiliki:

– Keahlian dalam penggunaan komputer

– Pengetahuan langsung tentang satu atau lebih bahasa pemrograman

– keakraban dengan membangun dan menyesuaikan sistem perdagangan dan kemungkinan otomatisasi

– keakraban dengan data feed dan penggunaan

– Penambangan data, penelitian dan kemampuan analitis

– kemampuan mengambil risiko dan temperamen pedagang

– pola pikir inovatif untuk terus menemukan strategi dan peluang baru

Persyaratan infrastruktur untuk pedagang kuantitatif :

– Sistem untuk mengakses data pasar, seperti  terminal data Bloomberg , memiliki alat analisis teknis dan kuantitatif yang diperlukan yang sesuai dengan aliran perdagangan mereka (seperti Bollinger band , grafik, dll.)

– Sistem komputer dengan kompatibilitas bahasa pemrograman – Perl, C ++, Java, Python adalah yang umum di antara komunitas trader

– Ketersediaan data historis dan / atau waktu nyata, untuk menguji ulang strategi yang mereka identifikasi

– Akses otomatis ke akun broker / perdagangan biasanya melalui Akses Pasar Langsung

Dengan menggunakan cara di atas, seorang pedagang kuantitatif melakukan aktivitas berikut :

– Identifikasi strategi perdagangan: Ini dapat didasarkan pada angka volume harga sederhana, atau pada model matematika yang kompleks

– Mengembangkan dan membangun algoritma / program / sistem kerja berdasarkan strategi perdagangan

– Uji ulang prototipe untuk memverifikasi implementasi praktis, dan penyesuaian yang diperlukan: Setelah diidentifikasi, sangat penting untuk menguji ulang strategi pada data uji langsung / historis untuk menilai kelayakan praktis. Perubahan lebih lanjut digabungkan sesuai kebutuhan

– Sertakan kriteria manajemen risiko: lakukan analisis skenario , terapkan mekanisme stop-loss , batas alokasi modal, dll. Untuk membuat sistem se-protektif mungkin

– Menerapkan sistem pada umpan langsung untuk eksekusi perdagangan di pasar terbuka: Biarkan pengaturan kuantitatif dijalankan, dan pengamatan berkelanjutan pada potensi menghasilkan keuntungan. Kustomisasi lebih lanjut untuk peningkatan atau kegagalan yang teridentifikasi, jika ada

– Upaya berkelanjutan untuk mengidentifikasi strategi baru

– Selain itu, bekerja di latar belakang dalam departemen penelitian, dan memberikan tip perdagangan kepada pedagang di departemen perdagangan

Pekerjaan pedagang kuantitas adalah proses yang berkelanjutan dan ketat dengan jam kerja yang panjang. Perdagangan saat ini tampaknya telah menjadi pasar komputer vs. komputer, di mana kontribusi pedagang manusia terbatas pada pembuatan program komputer yang cukup pintar untuk berdagang lebih baik daripada yang dikembangkan oleh mitra. Semakin banyak otomatisasi yang dibangun di pasar secara keseluruhan, semakin banyak efisiensi yang dibutuhkan karena peluang keuntungan semakin menipis dari hari ke hari.

Garis bawah

Pekerjaan seorang pedagang kuantitas dan fasilitas terkait tampak sangat menguntungkan, tetapi yang memenuhi syarat untuk bidang yang sangat kompetitif ini membutuhkan berbagai keterampilan, pengetahuan, dan temperamen. Pedagang kuantitatif biasanya memiliki tingkat keberhasilan sedang, dan banyak yang melakukan diversifikasi atau pindah ke aliran lain setelah beberapa tahun karena kehabisan tenaga. Terlepas dari semua infrastruktur, keterampilan, dan pengetahuan yang diperlukan, seseorang perlu memiliki pola pikir yang benar untuk menjadi sukses sebagai seorang kuant.