Ensiklopedia keuangan

Quants: The Rocket Ilmuwan Wall Street

Ketika sekuritas keuangan menjadi semakin kompleks, permintaan terus tumbuh untuk para profesional yang tidak hanya memahami model matematika kompleks yang memberi harga sekuritas ini, tetapi yang mampu meningkatkannya untuk menghasilkan keuntungan dan mengurangi risiko. Orang-orang ini dikenal sebagai analis kuantitatif, atau sekadar “quants”, atau bahkan “quant geeks” yang bahasa sehari-harinya penuh kasih sayang.

Karena sifat pekerjaan yang menantang — yang perlu memadukan matematika, keuangan, dan keterampilan komputer secara efektif — analis kuant sangat dibutuhkan dan mampu memberikan gaji yang sangat tinggi.  Dalam artikel ini, kita akan mempelajari apa yang mereka lakukan, di mana mereka bekerja, berapa banyak yang mereka peroleh, pengetahuan apa yang dibutuhkan, dan apakah ini mungkin karir untuk Anda. 

Apa Quants: The Rocket Ilmuwan Wall Street?

Analis kuantitatif merancang dan menerapkan model kompleks yang memungkinkan perusahaan keuangan memberi harga dan memperdagangkan sekuritas. Mereka dipekerjakan terutama oleh bank investasi dan hedge fund , tetapi terkadang juga oleh bank komersial, perusahaan asuransi, dan konsultan manajemen; selain perangkat lunak keuangan dan penyedia informasi.

Kuant yang bekerja langsung dengan pedagang , memberi mereka harga atau alat perdagangan, sering disebut sebagaikuant ” kantor depan “.  Di ” kantor belakang ” , quants memvalidasi model, melakukan penelitian, dan membuat strategi perdagangan baru. Untuk bank dan perusahaan asuransi, pekerjaannya lebih difokuskan pada manajemen risiko daripada strategi perdagangan. Posisi kantor depan biasanya lebih membuat stres dan menuntut tetapi diberi kompensasi yang lebih baik.

Permintaan yang tinggi untuk quants didorong oleh berbagai tren:

Di mana Analis Kuantitas Bekerja?

Posisi analis kuantitatif ditemukan hampir secara eksklusif dipusat keuangan utama dengan operasi perdagangan .Di Amerika Serikat, itu adalah New York dan Chicago, dan area di mana hedge fund cenderung mengelompok, seperti Boston, Massachusetts dan Stamford, Connecticut.  Di seberang Atlantik, London mendominasi; di Asia, banyak quants bekerja di Hong Kong, Singapura, Tokyo, dan Sydney, di antara pusat keuangan regional lainnya.

Terlepas dari konsentrasi yang tinggi di kota-kota tersebut, quants ditemukan di seluruh dunia — bagaimanapun juga, banyak perusahaan global menganalisis dan / atau memperdagangkan sekuritas yang kompleks, yang menciptakan permintaan akan kekuatan otak dan kemampuan quant. Tapi masalah yang dihadapi seorang pekerja di Houston atau San Francisco adalah bahwa berganti majikan kemungkinan besar berarti mengubah kota, sedangkan seorang pekerja kasar yang bekerja di Manhattan harus dapat mewawancarai dan mencari pekerjaan dalam jarak satu atau dua mil dari tempat mereka sebelumnya. 

Apa yang didapat dari Quants?

Kompensasi di bidang keuangan cenderung sangat tinggi, dan analisis kuantitatif mengikuti tren ini.4  Tidak jarang menemukan posisi dengan gaji diposting $ 250.000 atau lebih, dan ketika Anda menambahkan bonus, seseorang kemungkinan besar bisa menghasilkan $ 500.000 + per tahun. Seperti kebanyakan karier, kunci untuk mendapatkan pekerjaan bergaji tinggi adalah resume yang diisi dengan pengalaman, termasuk dengan pemberi kerja terkenal, serta ketergantungan pada perusahaan perekrutan dan jaringan profesional untuk peluang. 

Posisi dengan bayaran tertinggi adalah untung dan rugi (P&L). Di ujung lain dari skala gaji, posisi quant level awal hanya dapat menghasilkan $ 125.000 atau $ 150.000, tetapi jenis posisi ini memberikan kurva pembelajaran yang cepat dan banyak ruang untuk pertumbuhan di masa depan baik dalam tanggung jawab maupun gaji.

Juga, beberapa posisi kuant dengan gaji lebih rendah kemungkinan besar akan menjadi pengembang kuantitatif, yang lebih merupakan posisi pengembangan perangkat lunak di mana individu tidak diharuskan memiliki banyak keahlian matematika dan keuangan. Pengembang kuant yang hebat pasti bisa menghasilkan $ 250.000, tapi itu setinggi paket kompensasi yang biasanya digunakan.

Terlepas dari tingkat gaji yang tinggi, beberapa quants mengeluh bahwa mereka adalah “warga kelas dua” di Wall Street dan tidak mendapatkan gaji jutaan dolar seperti yang diperintahkan oleh manajer hedge fund atau bankir investasi. Seperti yang Anda lihat, kesuksesan finansial selalu relatif. 

What Quants Know

Pengetahuan Keuangan

Banyak sekuritas keuangan, seperti opsi dan konvertibel , mudah dipahami secara konseptual tetapi sangat sulit untuk dimodelkan secara tepat.Karena kompleksitas tersembunyi ini, keterampilan yang paling dihargai dalam suatu bilangan adalah yang terkait dengan matematika dan komputasi daripada keuangan.  Ini adalah kemampuan quant untuk menyusun masalah kompleks yang membuatnya berharga, bukan pengetahuan spesifik mereka tentang perusahaan atau pasar.

Kuantitas harus memahami konsep matematika berikut:

  • Kalkulus (termasuk diferensial, integral dan stokastik)
  • Aljabar linier dan persamaan diferensial
  • Probabilitas dan statistik

Topik keuangan utama meliputi:

Beberapa quants akan mengkhususkan diri pada produk tertentu, seperti komoditas , valuta asing (Forex) atau sekuritas beragun aset .

Kompetensi Komputer

Keterampilan perangkat lunak juga penting untuk kinerja pekerjaan. C ++ biasanya digunakan untuk aplikasi perdagangan frekuensi tinggi , dan analisis statistik offline akan dilakukan di MATLAB, SAS, S-PLUS atau paket serupa. Pengetahuan tentang harga juga dapat disematkan dalam alat perdagangan yang dibuat dengan Java, .NET atau VBA , dan sering kali terintegrasi dengan Excel. Teknik Monte Carlo sangat penting. 

Pendidikan dan Sertifikasi

Sebagian besar perusahaan mencari setidaknya gelar master atau lebih disukai Ph.D.dalam mata pelajaran kuantitatif, seperti matematika, ekonomi, keuangan, atau statistik.Gelar master di bidang teknik keuangan atau keuangan komputasi juga merupakan titik masuk yang efektifuntuk karir kuantitatif.  Umumnya, MBA tidak cukup dengan sendirinya untuk mendapatkan posisi kuantitatif, kecuali pelamar juga memiliki keahlian matematika atau komputasi yang sangat kuat di samping beberapa pengalaman yang solid di dunia nyata. 

Sementara sebagian besar sertifikasi keuangan, sepertikuantitatif prospektif, salah satunya adalahCertificate in Quantitative Finance (CQF) —yang dapat Anda peroleh secara global melalui pembelajaran jarak jauh di program intensif enam bulan.

Karier yang Tepat Untuk Anda?

Jelas, Anda perlu memiliki “hal yang tepat” untuk menjadi analis kuantitatif. Hal ini membutuhkan kemampuan intelektual untuk menguasai domain matematika yang kompleks dan abstrak serta kemauan untuk mengatasi tantangan yang tampaknya tidak dapat diatasi — semua saat berada di bawah tekanan yang cukup besar — ​​yang hanya dapat dilakukan oleh segelintir orang terpilih.

Tetapi itu juga tidak berarti bahwa setiap orang yang memiliki kemampuan untuk menjadi seorang kuant harus menjadi salah satunya. Masalah keuangan yang dihadapi quants sangat abstrak dan sempit. Tidak seperti laporan tahunan , bertemu dengan manajemen, mengunjungi operasi, menyiapkan roadshow, atau berbicara dengan pemegang saham. Sebagian besar waktu mereka dihabiskan untuk bekerja dengan kode komputer dan angka di layar.

Individu dengan keterampilan analitis yang kuat sangat berharga di berbagai bidang keuangan, seperti analisis ekonomi dan keuangan , misalnya. Harus bersaing dengan quants terbaik dan tercerdas setiap hari mungkin bukan jalan tercepat melalui pangkat, terutama bagi mereka yang memiliki keterampilan dan minat yang lebih luas serta keinginan untuk mengelola.

Masalah karir lain yang perlu dipertimbangkan adalah banyaknya Ph.D. quants yang berasal dari lingkungan akademis menemukan bahwa mereka merindukan lingkungan penelitian. Alih-alih dapat mempelajari masalah selama beberapa bulan, saat mendukung meja perdagangan Anda perlu menemukan solusi dalam beberapa hari atau jam. Ini biasanya menghalangi membuat terobosan di lapangan. 

Keberhasilan dalam analisis kuantitatif sebagian besar didasarkan pada pengetahuan, bakat, prestasi, dan dedikasi, bukan kemampuan untuk menjual, membangun jaringan, atau bermain politik. Para quants yang bekerja di lapangan ada karena mereka dapat melakukan pekerjaan dengan baik — sebuah lingkungan yang menurut banyak orang sangat menyegarkan.