Hipotek yang memenuhi syarat

Apa Hipotek yang memenuhi syarat?

Hipotek yang memenuhi syarat adalah hipotek yang memenuhi persyaratan tertentu untuk perlindungan pemberi pinjaman dan perdagangan pasar sekunder di bawah Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act, bagian penting dari undang-undang reformasi keuangan yang disahkan pada tahun 2010.

Ketentuan dari Dodd-Frank Wall Street Reform dan Undang-Undang Perlindungan Konsumen dimaksudkan untuk melindungi peminjam dan sistem keuangan dari praktik peminjaman berisiko yang berkontribusi pada krisis subprime mortgage tahun 2007. Dengan menciptakan insentif yang lebih besar untuk menawarkan pinjaman hipotek berkualitas lebih tinggi di keduanya Di pasar primer dan sekunder, tujuan Undang-undang ini adalah untuk menurunkan risiko keseluruhan yang ditimbulkan oleh hipotek dalam sistem keuangan yang lebih besar.

Bagaimana Hipotek Berkualitas Bekerja

Agar memenuhi syarat untuk mendapatkan hipotek yang memenuhi syarat, ada persyaratan tertentu yang harus dipenuhi peminjam. Persyaratan ini didasarkan pada analisis kemampuan peminjam untuk melunasi hipotek mereka (menurut pendapatan, aset, dan hutangnya). Parameter ini mensyaratkan bahwa peminjam tidak melakukan pembayaran hutang bulanan melebihi 43% dari pendapatan sebelum pajak; bahwa pemberi pinjaman belum membebankan lebih dari 3% dalam bentuk poin dan biaya origination; dan bahwa pinjaman tersebut belum diterbitkan sebagai pinjaman berisiko atau terlalu mahal dengan syarat-syarat seperti amortisasi negatif, pembayaran balon, atau hipotek khusus bunga .

Untuk pemberi pinjaman yang mengikuti peraturan tertentu yang ditetapkan dalam Undang-undang, hipotek yang memenuhi syarat dapat memberi mereka perlindungan hukum tambahan tertentu. Di bawah aturan hipotek yang memenuhi syarat, ketentuan ” safe harbour ” melindungi pemberi pinjaman dari tuntutan hukum oleh peminjam yang tertekan yang mengklaim bahwa mereka telah diperpanjang hipoteknya sehingga pemberi pinjaman tidak memiliki alasan untuk percaya bahwa mereka dapat membayar kembali.

Mereka juga memberikan insentif bagi pemberi pinjaman yang ingin menjual pinjaman mereka di pasar sekunder (karena pinjaman hipotek yang memenuhi syarat lebih menarik bagi penjamin emisi dalam kesepakatan produk terstruktur). Pemberi pinjaman yang menerbitkan hipotek yang memenuhi syarat dapat lebih mudah menjualnya kembali di pasar sekunder kepada entitas seperti Fannie Mae dan Freddie Mac. Kedua perusahaan yang disponsori pemerintah ini membeli sebagian besar hipotek, yang membebaskan modal bagi bank untuk memberikan pinjaman tambahan .

Aturan hipotek yang memenuhi syarat dikembangkan untuk membantu meningkatkan kualitas pinjaman yang diterbitkan di pasar primer (dan yang pada akhirnya dapat tersedia untuk diperdagangkan di pasar sekunder). Mayoritas hipotek baru dijual oleh pemberi pinjaman ke pasar hipotek sekunder. Di pasar hipotek sekunder, hipotek baru dikemas menjadi sekuritas berbasis hipotek dan dijual kepada investor, seperti dana pensiun, perusahaan asuransi, dan dana lindung nilai. Hanya hipotek tertentu yang memenuhi syarat yang memenuhi syarat untuk dijual di pasar sekunder.

Pertimbangan Khusus

Ada beberapa pengecualian untuk aturan hipotek yang memenuhi syarat. Satu pengecualian adalah bahwa poin dan biaya origination dapat melebihi 3% untuk pinjaman kurang dari $ 100.000 (jika tidak, pemberi pinjaman mungkin tidak diberi kompensasi yang memadai untuk menerbitkan pinjaman tersebut, dan hipotek yang lebih kecil ini mungkin tidak tersedia).

Selain itu, peraturan hipotek yang memenuhi syarat mengizinkan pemberi pinjaman untuk menerbitkan hipotek yang tidak memenuhi syarat. Namun, ada aturan yang membatasi penjualan pinjaman ini ke pasar hipotek sekunder dan memberikan perlindungan hukum yang lebih sedikit bagi pemberi pinjaman.