Masukan Rasio Backspread

Apa Masukan Rasio Backspread?

Backspread rasio put adalah strategi perdagangan opsi yang menggabungkan put pendek dan put panjang untuk membuat posisi yang potensi untung dan rugi bergantung pada rasio put ini.

Poin Penting

  • Backspread rasio put adalah strategi perdagangan opsi yang menggabungkan put pendek dan put panjang untuk membuat posisi yang potensi untung dan rugi bergantung pada rasio put ini.
  • Spread rasio put dibangun untuk memiliki potensi keuntungan tak terbatas dengan kerugian terbatas, atau potensi keuntungan terbatas dengan prospek kerugian tak terbatas, tergantung bagaimana strukturnya.
  • Rasio long to short put dalam rasio put backspread biasanya 2: 1, 3: 2 atau 3: 1.

Memahami Put Ratio Backspread

Disebut demikian backspread rasio put karena mencari untung dari volatilitas saham yang mendasarinya, dan menggabungkan put pendek dan panjang dalam rasio tertentu sesuai kebijaksanaan investor opsi. Itu dibangun untuk memiliki potensi keuntungan tak terbatas dengan kerugian terbatas, atau potensi keuntungan terbatas dengan prospek kerugian tak terbatas, tergantung bagaimana strukturnya. Rasio long to short put dalam rasio put backspread biasanya 2: 1, 3: 2 atau 3: 1.

Masukan Contoh Rasio Backspread

Backspread rasio put menggabungkan short put dan long put dan mencari keuntungan dari volatilitas saham yang mendasarinya. Misalnya, perdagangan saham pada $ 29,50 mungkin memiliki satu bulan menempatkan perdagangan sebagai berikut:

  • $ 30 menempatkan perdagangan pada $ 1,16 dan $ 29 menempatkan perdagangan pada 62 sen. Seorang pedagang yang bearish pada saham yang mendasarinya dan ingin menyusun backspread rasio put yang akan mendapat untung dari penurunan saham, dapat membeli dua kontrak put $ 29 dengan total biaya $ 124 dan menjual pendek kontrak put $ 30 untuk menerima $ 116 premium. (Ingatlah bahwa setiap kontrak opsi mewakili 100 saham.) Oleh karena itu, biaya bersih dari rasio penempatan 2: 1 ini, tanpa memperhitungkan komisi, adalah $ 8.
  • Jika saham turun menjadi $ 28 pada saat kedaluwarsa, perdagangan akan mencapai titik impas (mengesampingkan biaya marjinal $ 8 untuk melakukan perdagangan.) Jika saham turun menjadi $ 27 pada saat opsi kedaluwarsa, keuntungan kotor adalah $ 100; dengan $ 26, keuntungan kotor adalah $ 200 dan seterusnya.
  • Sebaliknya, jika harga saham naik menjadi $ 30 dengan kadaluwarsa opsi, kerugian maksimum dibatasi pada biaya perdagangan atau $ 8. Kerugian dibatasi hingga $ 8 terlepas dari seberapa tinggi perdagangan saham dengan kedaluwarsa opsi.