Aturan investor yang bijaksana

Apa Aturan investor yang bijaksana?

Aturan investasi yang bijaksana mensyaratkan pemegang fidusia untuk menginvestasikan aset perwalian seolah-olah itu miliknya. Mengelola investor ini harus mempertimbangkan kebutuhan kepercayaan ini penerima manfaat  – seperti keluarga atau karyawan yang tidak memiliki latar belakang dalam berinvestasi, penyediaan pendapatan rutin, dan pelestarian aset kepercayaan – dan harus menghindari investasi yang berlebihan berisiko. Aturan investor yang bijaksana menyatakan bahwa proses pengambilan keputusan harus mengikuti pedoman tertentu.

Memahami Aturan Investor yang Berhati-hati

Pada tahun 1830, Hakim Samuel Putnam merumuskan aturan Manusia Bijak. “Lakukan apa yang Anda mau, modalnya dalam bahaya. Semua yang diperlukan wali amanat untuk berinvestasi adalah bahwa dia harus berperilaku dengan setia dan menjalankan kebijaksanaan yang baik. Dia harus mengamati bagaimana orang-orang yang bijaksana, bijaksana, dan cerdas mengatur mereka. urusan sendiri, mempertimbangkan kemungkinan pendapatan, serta kemungkinan keamanan modal yang akan diinvestasikan, “tulisnya sebagai penilaian dalam kasus Harvard v Amory. Itu mengadu universitas Harvard dengan para wali dari real John McClean. Dalam kasusnya, perguruan tinggi menuduh bahwa para wali dengan sengaja membuat taruhan berisiko untuk menguntungkan janda dari almarhum daripada membangun sumber pendapatan standar.

Ini adalah catatan paling awal dari upaya untuk menetapkan standar kehati-hatian dalam investasi.

Sebuah investasi yang bijaksana tidak akan selalu berubah menjadi investasi yang sangat menguntungkan; Selain itu, tidak ada yang bisa memprediksi dengan pasti apa yang akan terjadi dengan keputusan investasi apapun. Dengan demikian, aturan investor yang bijaksana hanya berlaku untuk proses pengambilan keputusan dalam menginvestasikan aset sebuah trust. Hal ini bergantung pada pengetahuan yang dimiliki pemegang fidusia pada saat itu untuk menentukan apakah suatu investasi merupakan ide yang bagus. Berinvestasi secara eksklusif dalam penny stock, misalnya, dapat melanggar aturan investor yang berhati-hati, karena diketahui berisiko pada awalnya.

Aturan Investor yang Bijak dan Manajemen Kepercayaan

Mengelola kepercayaan adalah tugas yang rumit dan berpotensi sangat sulit mengingat jumlah pemangku kepentingan yang terlibat (seringkali beberapa generasi keluarga atau karyawan dalam kepercayaan karyawan dengan keinginan dan tujuan terpisah). Karena alasan ini, banyak perwalian yang awalnya didirikan dengan kebijakan yang ketat.

Sebuah deklarasi kepercayaan garis yang kepercayaan akan menguntungkan, yang dapat mengubah atau mencabut kepercayaan (jika dapat diubah sama sekali), yang akan berfungsi sebagai wali amanat dan apa kekuatan wali amanat memegang. Pernyataan tersebut juga mencakup informasi mengenai apa yang akan terjadi jika penerima manfaat ingin menerima distribusi atau siapa yang akan menggantikan wali jika terjadi sakit, ketidakmampuan, kematian atau alasan lain, seperti tindakan hukum yang diambil terhadap wali amanat.

Inti dari deklarasi kepercayaan adalah maksud atau tujuan perwalian dan instruksi eksplisit tentang bagaimana wali amanat dapat berinvestasi dan mengelola aset untuk mendukung penerima manfaat. Meskipun pernyataan kepercayaan tidak harus dibuat secara tertulis, sering kali demikian. Selain itu, beberapa negara bagian mengharuskan deklarasi ditulis.

Terakhir, dokumen ini dapat menyoroti detail tentang jenis aset dalam trust, bergantung pada tujuannya. Misalnya, jika tujuan utama perwalian adalah menyediakan kumpulan aset yang relatif cair bagi penerima manfaat dalam sebuah keluarga untuk generasi mendatang, perwalian tersebut dapat memiliki sekuritas yang lebih aman, seperti sekuritas Treasury dengan durasi menengah.

Contoh Aturan Investor yang Berhati-hati

Olga adalah perempuan berusia 29 tahun yang sejauh ini mempercayakan simpanan yang terkumpul kepada fidusia. Karena masih muda, dia cukup toleran terhadap risiko dan menginginkan portofolio yang terdiversifikasi yang mencakup pendapatan rutin dari dana serta cryptocurrency. Penasihat keuangannya memberinya nasihat yang diperlukan mengenai cryptocurrency (karena dia tidak diizinkan untuk merekomendasikannya) dan menginvestasikan sebagian dari tabungannya dalam aset berisiko, seperti saham penny, sesuai dengan filosofinya.