Ensiklopedia keuangan

Pro dan Kontra Pembiayaan Pemilik

Sebuah hipotek mungkin cara yang paling umum untuk membiayai rumah, tapi tidak setiap pembeli rumah dapat memenuhi persyaratan pinjaman yang ketat. Salah satu opsinya adalah pembiayaan pemilik, di mana penjual membiayai pembelian untuk pembeli. Berikut adalah pro dan kontra dari pembiayaan pemilik untuk pembeli dan penjual.

Apa Pro dan Kontra Pembiayaan Pemilik?

  • Pembiayaan pemilik dapat menjadi pilihan yang baik bagi pembeli yang tidak memenuhi syarat untuk mendapatkan hipotek tradisional.
  • Bagi penjual, pembiayaan pemilik memberikan cara yang lebih cepat untuk menutup karena pembeli dapat melewati proses hipotek yang panjang.
  • Keuntungan lain bagi penjual adalah mereka mungkin bisa menjual rumah apa adanya, yang memungkinkan mereka mengantongi lebih banyak uang dari penjualan.

Apa itu Pembiayaan Pemilik?

Rumah biasanya merupakan investasi tunggal terbesar yang pernah dilakukan seseorang. Karena label harga yang lumayan mahal, biasanya ada beberapa jenis pembiayaan yang terlibat, seperti hipotek. Salah satu alternatif adalah pembiayaan pemilik, yang terjadi ketika pembeli membiayai pembelian langsung melalui penjual, bukan melalui pemberi pinjaman hipotek konvensional atau bank.

Bagaimana Cara Kerja Pembiayaan Pemilik?

Dengan pembiayaan pemilik (alias seller financing ), penjual tidak menyerahkan uang kepada pembeli seperti yang dilakukan pemberi pinjaman hipotek. Sebaliknya, penjual memberikan kredit yang cukup kepada pembeli untuk menutupi harga pembelian rumah, dikurangi uang muka. Kemudian, pembeli melakukan pembayaran rutin sampai jumlah tersebut dibayar lunas.

Pembeli menandatangani surat promes kepada penjual yang menjelaskan persyaratan pinjaman, termasuk:

  • Suku bunga
  • Jadwal pembayaran
  • Konsekuensi default

Pemilik terkadang menyimpan hak milik atas rumah sampai pembeli melunasi pinjaman.

Referensi cepat

Bahkan penjual yang paling canggih sekalipun tidak mungkin membuat peminjam tunduk pada prosedur persetujuan pinjaman yang ketat yang digunakan pemberi pinjaman tradisional. Namun, ini tidak berarti mereka tidak akan melakukan pemeriksaan kredit. Pembeli potensial dapat ditolak jika mereka memiliki risiko kredit.

Sebagian besar kesepakatan pembiayaan pemilik bersifat jangka pendek. Pengaturan yang khas adalah amortisasi pinjaman selama 30 tahun (yang membuat pembayaran bulanan tetap rendah), dengan pembayaran balon akhir jatuh tempo hanya setelah lima atau sepuluh tahun. Idenya adalah bahwa setelah lima atau sepuluh tahun, pembeli akan memiliki ekuitas yang cukup di rumah atau waktu yang cukup untuk memperbaiki situasi keuangan mereka agar memenuhi syarat untuk mendapatkan hipotek.

Pembiayaan pemilik bisa menjadi pilihan yang baik bagi pembeli dan penjual, tetapi ada risikonya. Berikut adalah pro dan kontra dari pemilik pembiayaan, apakah Anda seorang pembeli atau penjual.

Referensi cepat

Sebaiknya konsultasikan dengan pengacara real estat yang berkualifikasi yang dapat menjawab pertanyaan tentang pembiayaan pemilik dan menulis kontrak penjualan dan surat promes.

Pro dan Kontra Pembiayaan Pemilik untuk Pembeli

Bagi pembeli, pembiayaan pemilik memiliki sejumlah keuntungan dan kerugian yang harus dipertimbangkan sebelum memasuki jenis pengaturan ini:

Pro untuk Pembeli

  • Penutupan lebih cepat: Tidak perlu menunggu petugas kredit bank, penjamin emisi, dan departemen hukum untuk memproses dan menyetujui aplikasi.
  • Penutupan lebih murah: Tidak ada biaya bank atau biaya penilaian.
  • Uang muka fleksibel: Tidak ada jumlah minimum bank atau pemerintah yang diwajibkan.
  • Alternatif bagi pembeli yang tidak dapat memperoleh pembiayaan: Pilihan yang baik untuk pembeli yang tidak dapat memperoleh hipotek.

Kontra untuk Pembeli

  • Bunga lebih tinggi: Bunga yang Anda bayarkan kemungkinan besar akan lebih tinggi daripada yang akan Anda bayarkan ke bank.
  • Perlu persetujuan penjual: Bahkan jika penjual adalah permainan untuk pembiayaan pemilik, mereka mungkin tidak ingin menjadi pemberi pinjaman Anda .
  • Klausul jatuh tempo dalam penjualan: Jika penjual memiliki hipotek atas properti tersebut, bank atau pemberi pinjaman mereka dapat meminta pembayaran hutang segera secara penuh jika rumah tersebut dijual (kepada Anda). Itu karena sebagian besar hipotek memiliki klausul jatuh tempo penjualan dan jika pemberi pinjaman tidak dibayar, bank dapat menyita. Untuk menghindari risiko ini, pastikan penjual memiliki rumah dengan gratis dan jelas atau bahwa pemberi pinjaman penjual setuju dengan pembiayaan pemilik.
  • Pembayaran balon: Dengan banyak pengaturan pembiayaan pemilik, pembayaran balon besar jatuh tempo setelah lima atau 10 tahun. Jika Anda tidak dapat memperoleh pembiayaan pada saat itu, Anda bisa kehilangan semua uang yang telah Anda bayarkan sejauh ini, ditambah rumah.

Pro untuk Pembeli

  • Penutupan lebih cepat

  • Penutupan lebih murah

  • Uang muka yang fleksibel

  • Pilihan bagus jika Anda tidak bisa mendapatkan hipotek

Kontra untuk Pembeli

  • Bunga yang lebih tinggi

  • Butuh persetujuan penjual

  • Klausul jatuh tempo penjualan

  • Pembayaran balon

Pro dan Kontra Owner Financing untuk Penjual

Tentu saja, ada pro dan kontra bagi penjual dalam kesepakatan pembiayaan pemilik, juga:

Pro untuk Penjual

  • Dapat menjual “apa adanya”: Berpotensi untuk menjual tanpa melakukan perbaikan mahal yang mungkin diperlukan oleh pemberi pinjaman tradisional.
  • Investasi yang baik: Berpotensi memperoleh tingkat yang lebih baik atas uang yang Anda hasilkan dari penjualan rumah daripada yang Anda dapatkan dari menginvestasikan uang tersebut di tempat lain.
  • Opsi lump-sum: Surat promes dapat dijual kepada investor, memberikan pembayaran sekaligus.
  • Pertahankan hak milik: Jika pembeli gagal bayar, Anda tetap membayar uang muka, uang yang telah dibayarkan — dan rumah.
  • Jual lebih cepat: Berpotensi untuk menjual dan menutup lebih cepat karena pembeli menghindari proses hipotek.

Referensi cepat

Pembatasan pembiayaan pemilik Dodd-Frank Act tidak berlaku untuk persewaan, tanah kosong, properti komersial, dan pembeli non-konsumen, termasuk perseroan terbatas, korporasi, perwalian, dan kemitraan terbatas.

Kontra untuk Penjual

  • Dodd-Frank Act: Di bawah Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act , aturan baru diterapkan pada pembiayaan pemilik.Pembayaran balon mungkin bukan pilihan, dan Anda mungkin perlu melibatkan pemberi pinjaman hipotek bergantung pada jumlah properti yang dibiayai pemilik penjual setiap tahun.
  • Default: Pembeli dapat berhenti melakukan pembayaran kapan saja. Jika ini terjadi dan mereka tidak pergi begitu saja, Anda bisa melalui proses penyitaan .
  • Biaya perbaikan: Jika Anda mengambil kembali properti karena alasan apa pun, Anda mungkin harus membayar untuk perbaikan dan pemeliharaan, tergantung pada seberapa baik pembeli merawat properti tersebut.

Pro untuk Penjual

  • Dapat menjual apa adanya dan menjual lebih cepat

  • Berpotensi mendapatkan tarif yang lebih baik

  • Opsi lump-sum

  • Pertahankan gelar

Kontra untuk Penjual

  • Komplikasi Dodd-Frank Act

  • Risiko gagal bayar pembeli

  • Biaya perbaikan jika Anda mengambil kembali properti dan terjadi kerusakan

Menemukan Rumah yang Dibiayai Pemilik

Jika Anda tidak dapat memenuhi syarat untuk mendapatkan hipotek, Anda mungkin bertanya-tanya di mana Anda dapat menemukan rumah yang dibiayai oleh pemiliknya. Berikut beberapa opsinya:

  • Situs web daftar real estat. Sebagian besar situs web agregator real estat memungkinkan Anda memfilter menurut kata kunci (mis. “Pembiayaan pemilik”). Anda juga dapat menelusuri “rumah yang dibiayai pemilik di dekat saya” di internet untuk menemukan bisnis lokal yang menghubungkan pembeli dan penjual.
  • Agen real estate. Agen dan pialang di daerah Anda mungkin tahu tentang kesepakatan yang tidak dipublikasikan di daerah Anda. Atau, mereka mungkin tahu penjual termotivasi yang bersedia menawarkan pembiayaan pemilik.
  • Cari daftar FSBO. Temukan untuk dijual menurut daftar pemilik di daerah Anda. Jika sebuah properti menarik minat Anda, hubungi penjualnya dan tanyakan apakah pembiayaan pemilik bisa dilakukan.
  • Cari daftar persewaan. Demikian juga, jika Anda melihat rumah yang Anda sukai itu untuk disewakan, tanyakan kepada pemiliknya apakah mereka tertarik untuk menjual dengan pembiayaan. Anda mungkin beruntung dan menemukan seseorang yang lelah menjadi tuan tanah tetapi masih mencari penghasilan bulanan.

Garis bawah

Meskipun tidak umum, pembiayaan penjual dapat menjadi pilihan yang baik bagi pembeli dan penjual dalam situasi yang tepat. Meski demikian, ada risiko bagi kedua belah pihak yang harus dipertimbangkan sebelum menandatangani kontrak apa pun.

Jika Anda mempertimbangkan pembiayaan pemilik, biasanya untuk kepentingan terbaik Anda bekerja dengan pengacara real estat yang dapat mewakili Anda selama negosiasi dan meninjau kontrak untuk memastikan hak-hak Anda dilindungi.