Ensiklopedia keuangan

Kemungkinan Kerugian Maksimum (PML)

Apa Kemungkinan Kerugian Maksimum (PML)?

Kemungkinan kerugian maksimum (PML) adalah kerugian maksimum yang diharapkan perusahaan asuransi akan terjadi pada polis. Probable maximum loss (PML) paling sering dikaitkan dengan polis asuransi properti, seperti asuransi kebakaran atau asuransi banjir.

Kemungkinan kerugian maksimum (PML) mewakili skenario terburuk bagi perusahaan asuransi dan membantu menentukan premi yang harus dibayar pemegang polis untuk polis asuransinya.

Poin Penting

  • Kemungkinan kerugian maksimum (PML) adalah kerugian maksimum yang diperkirakan akan hilang oleh perusahaan asuransi atas polis asuransi.
  • Penanggung menggunakan berbagai model dan data untuk menentukan risiko yang terkait dengan penjaminan polis, termasuk kemungkinan kerugian maksimum (PML).
  • Setiap perusahaan asuransi mendefinisikan dan menghitung kemungkinan kerugian maksimum (PML) dengan cara yang berbeda.
  • Menghitung kemungkinan kerugian maksimum (PML) memperhitungkan faktor-faktor berikut: nilai properti, faktor risiko, dan faktor mitigasi risiko.
  • Semakin banyak faktor mitigasi risiko, semakin rendah kemungkinan kerugian maksimum (PML).

Memahami Probable Maximum Loss (PML)

Perusahaan asuransi menggunakan berbagai macam set data, termasuk kemungkinan kerugian maksimum (PML), saat menentukan risiko yang terkait dengan penjaminan polis asuransi baru, sebuah proses yang juga membantu menetapkan premi. Penanggung meninjau pengalaman kerugian masa lalu untuk bahaya serupa, profil risiko demografis dan geografis, dan informasi di seluruh industri untuk menetapkan premi.

Perusahaan asuransi mengasumsikan bahwa sebagian dari polis yang ditanggungnya akan mengalami kerugian, tetapi sebagian besar polis tidak. Perusahaan asuransi harus selalu memastikan bahwa ia memiliki cukup dana untuk membayar klaim polis, dan kemungkinan kerugian maksimum adalah salah satu dari banyak metrik yang membantu menentukan jumlah dana yang dibutuhkan.

Perusahaan asuransi berbeda dalam arti kemungkinan kerugian maksimum. Setidaknya ada tiga pendekatan berbeda untuk PML:

  • PML adalah persentase risiko maksimum yang dapat mengalami kerugian pada titik waktu tertentu.
  • PML adalah jumlah kerugian maksimum yang dapat ditangani oleh perusahaan asuransi di area tertentu sebelum menjadi bangkrut .
  • PML adalah total kerugian yang diperkirakan akan ditanggung oleh perusahaan asuransi atas polis tertentu.

Penjamin emisi asuransi komersial menggunakan kemungkinan perhitungan kerugian maksimum untuk memperkirakan klaim maksimum tertinggi yang kemungkinan besar akan diajukan oleh bisnis, versus apa yang dapat diajukannya, untuk kerusakan yang diakibatkan oleh peristiwa bencana. Penjamin emisi menggunakan rumus statistik yang kompleks dan grafik distribusi frekuensi untuk memperkirakan PML dan menggunakan informasi ini sebagai titik awal dalam menegosiasikan tarif asuransi komersial yang menguntungkan.

Cara Menghitung Probable Maximum Loss (PML)

Ada beberapa langkah dalam menghitung PML:

  1. Tentukan nilai dolar properti untuk sampai pada potensi kerugian finansial dari peristiwa bencana jika seluruh properti hancur.
  2. Tentukan faktor risiko yang kemungkinan besar menyebabkan suatu kejadian yang akan mengakibatkan kerusakan atau kehilangan harta benda. Ini dapat mencakup lokasi properti; misalnya, properti di tepi laut lebih rentan terhadap banjir. Ini juga bisa mencakup bahan bangunan; bangunan yang terbuat dari kayu lebih mudah terbakar.
  3. Pertimbangkan faktor-faktor mitigasi risiko yang dapat mencegah kerusakan atau kerugian, seperti kedekatan dengan stasiun pemadam kebakaran, alarm, dan alat penyiram.
  4. Analisis risiko perlu dilakukan untuk menentukan skala di mana faktor-faktor mitigasi risiko akan mengurangi kemungkinan suatu peristiwa yang akan menyebabkan kerusakan atau hilangnya properti.
  5. Langkah terakhir melibatkan perkalian nilai properti dengan persentase kerugian yang diharapkan, yang merupakan perbedaan antara kerugian yang diharapkan dan faktor-faktor yang mengurangi risiko. Misalnya, jika sebuah rumah berada di pantai dan nilainya $ 300.000, dan rumah tersebut dibangun di atas panggung untuk menghindari banjir sebagai faktor mitigasi risiko, yang mengurangi perkiraan kerugian sebesar 30%, maka menghitung kemungkinan kerugian maksimum adalah $ 300.000 * (100% -30%) = $ 210.000.

Contoh di atas adalah versi yang disederhanakan dan semakin banyak faktor mitigasi risiko yang dimiliki properti, semakin jauh kemungkinan kerugian maksimum akan berkurang. Sebagian besar properti berisiko rusak dengan berbagai cara dan dengan demikian memastikan perlindungan terhadap semua variabel tidak hanya akan menguntungkan perusahaan asuransi dalam jumlah yang harus mereka pertanggungkan jika terjadi peristiwa bencana, tetapi juga akan mengurangi premi pemegang polis. harus membayar.