Pinjaman Perguruan Tinggi Swasta vs. Federal: Apa Bedanya?

Pendidikan perguruan tinggi adalah prioritas utama bagi banyak orang, tetapi biaya yang terus meningkat membuatnya berada di luar jangkauan keuangan banyak keluarga. Jika Anda tidak memiliki tabungan untuk membiayai pendidikan perguruan tinggi Anda atau anak Anda, Anda mungkin perlu memeriksa opsi pinjaman Anda.

Apa Pinjaman Perguruan Tinggi Swasta vs. Federal: Apa Bedanya?

  • Anda dapat memperoleh pinjaman pelajar melalui pemerintah federal atau dari pemberi pinjaman swasta.
  • Pinjaman federal umumnya memiliki persyaratan yang lebih menguntungkan, termasuk opsi pembayaran yang fleksibel. Bunga biasanya lebih rendah dan telah ditangguhkan tanpa batas waktu selama krisis virus korona.
  • Siswa dengan “kebutuhan keuangan yang luar biasa” dapat memenuhi syarat untuk pinjaman federal bersubsidi sementara pinjaman tanpa subsidi tersedia terlepas dari kebutuhan keuangan.

Pinjaman Pribadi: Dasar-dasar

Pinjaman perguruan tinggi swasta dapat berasal dari banyak sumber, termasuk bank, credit unions, dan lembaga keuangan lainnya.

Anda dapat mengajukan pinjaman pribadi kapan saja dan menggunakan uang tersebut untuk pengeluaran apa pun yang Anda inginkan, termasuk uang sekolah, kamar dan pondokan, buku, komputer, transportasi, dan biaya hidup.

Tidak seperti beberapa pinjaman federal, pinjaman pribadi tidak didasarkan pada kebutuhan finansial. Bahkan, Anda mungkin harus melewati pemeriksaan kredit untuk membuktikan kelayakan kredit Anda. Jika Anda memiliki sedikit atau tidak ada riwayat kredit, atau yang buruk, Anda mungkin membutuhkan cosigner untuk pinjaman.

Pinjaman pribadi mungkin juga memiliki batas pinjaman peminjam yang lebih tinggi daripada pinjaman federal.

Pinjaman Federal: Dasar-dasar

Pinjaman mahasiswa federal dikelola oleh Departemen Pendidikan AS.Mereka cenderung memiliki tingkat suku bunga yang lebih rendah dan rencana pembayaran yang lebih fleksibel daripada pinjaman pribadi.Bunga pinjaman ini telah ditangguhkan selama krisis virus korona hingga setidaknya 30 September 2021.

Agar memenuhi syarat untuk mendapatkan pinjaman federal, Anda harus melengkapi dan mengajukan Aplikasi Gratis untuk Bantuan Mahasiswa Federal (FAFSA) pemerintah.FAFSA mengajukan serangkaian pertanyaan tentang pendapatan dan investasi siswa dan orang tua, serta hal-hal lain yang relevan, seperti apakah keluarga tersebut memiliki anak lain di perguruan tinggi.Dengan menggunakan informasi tersebut, FAFSA menentukan Kontribusi Keluarga yang Diharapkan (EFC) Anda.Angka itu digunakan untuk menghitung berapa banyak bantuan yang berhak Anda terima.

Referensi cepat

Kontribusi Keluarga yang Diharapkan (Expected Family Contribution / EFC) yang membingungkan telah diubah namanya menjadi Indeks Bantuan Siswa (SAI) untuk memperjelas maknanya.Ini tidak menunjukkan berapa banyak siswa harus membayar perguruan tinggi.Ini digunakan untuk menghitung berapa banyak bantuan siswa yang berhak diterima pemohon.Pelabelan ulang dimulai pada Juli 2023.

 

Kantor bantuan keuangan di perguruan tinggi dan universitas memutuskan berapa banyak bantuan yang ditawarkan dengan mengurangkan EFC Anda dari biaya kehadiran (COA) mereka. Biaya kehadiran termasuk uang sekolah, biaya yang diperlukan, kamar dan pondokan, buku teks, dan biaya lainnya.

Untuk membantu menutupi kesenjangan antara berapa biaya kuliah tertentu dan apa yang mampu dibayar keluarga itu, kantor bantuan keuangan menyusun paket bantuan. Paket itu mungkin termasuk beberapa kombinasi Pell Grants federal, pinjaman federal, dan pekerjaan-pekerjaan-studi berbayar. Sekolah juga dapat memanfaatkan sumber daya mereka sendiri untuk ditawarkan, misalnya, beasiswa yang pantas. Perbedaan mendasar antara hibah dan pinjaman adalah bahwa hibah tidak pernah harus dikembalikan (kecuali dalam kasus yang jarang terjadi), sementara pinjaman pada akhirnya harus dibayar kembali.

Referensi cepat

Jika Anda melamar bantuan perguruan tinggi federal, Anda harus tahu bahwa FAFSA akan menjadi proses yang lebih sederhana mulai Juli 2023 untuk tahun akademik 2023-2024.Formulir telah dipangkas dari 108 pertanyaan menjadi sekitar tiga lusin.

Jenis Pinjaman Federal

Program Pinjaman Langsung Federal William D. Ford adalah yang terbesar dan paling terkenal dari semua program pinjaman mahasiswa federal. Pinjaman ini kadang-kadang disebut sebagai Pinjaman Stafford, nama dari program sebelumnya. Ada empat jenis dasar pinjaman langsung federal:

  • Pinjaman bersubsidi langsung
  • Pinjaman langsung tanpa subsidi
  • Pinjaman PLUS langsung
  • Pinjaman konsolidasi langsung

Pinjaman bersubsidi langsung

Ini ditujukan untuk siswa dengan “kebutuhan finansial yang luar biasa”. Pemerintah mensubsidi bunga pinjaman sementara siswa terdaftar setidaknya paruh waktu. Anda tidak akan dikenakan bunga atas pinjaman bersubsidi sampai Anda lulus, dan Anda memiliki masa tenggang enam bulan setelah meninggalkan sekolah sebelum Anda perlu mulai melakukan pembayaran pinjaman. Jika pinjaman Anda ditangguhkan , Anda tidak akan dikenakan bunga selama jangka waktu tersebut.

Pinjaman langsung tanpa subsidi

Pinjaman tanpa subsidi tersedia untuk siswa terlepas dari kebutuhan finansial. Tidak seperti pinjaman bersubsidi, bunganya mulai bertambah segera setelah Anda menerima dana dan berlanjut sampai pinjaman tersebut dilunasi.

Siswa mandiri yang mengajukan pinjaman langsung (sebagai lawan siswa tanggungan yang mendaftar dengan orang tua mereka) dapat memenuhi syarat untuk jumlah dana tanpa subsidi yang lebih tinggi.

Pinjaman langsung memiliki beberapa keuntungan menarik, antara lain:

  • Tidak perlu melewati pemeriksaan kredit.
  • Suku bunga tetap yang rendah. (Pinjaman pribadi sering kali memiliki tingkat suku bunga yang bervariasi.)
  • Beberapa rencana pembayaran yang fleksibel.
  • Tidak ada penalti untuk pembayaran pinjaman di muka.

Namun, mereka juga memiliki beberapa kelemahan, seperti:

  • Batas pinjaman rendah.
  • Kebutuhan untuk mengajukan formulir FAFSA baru setiap tahun untuk mempertahankan kelayakan.
  • Batasan yang lebih ketat tentang bagaimana Anda dapat menggunakan uang tersebut dibandingkan dengan pinjaman pribadi.

Pinjaman PLUS langsung

Pinjaman PLUS dirancang untuk orang tua mahasiswa dan tidak berdasarkan kebutuhan finansial. Mereka memiliki sejumlah fitur menarik, termasuk kemungkinan meminjam biaya penuh kuliah (dikurangi bantuan keuangan atau beasiswa lainnya). Mereka juga memiliki suku bunga tetap yang relatif rendah (tetapi lebih tinggi daripada suku bunga pada jenis pinjaman langsung lainnya), dan menawarkan rencana pembayaran kembali yang fleksibel, seperti kemampuan untuk menunda pembayaran sampai mahasiswa lulus.

Pinjaman PLUS memang mengharuskan pemohon orang tua lulus pemeriksaan kredit (atau mendapatkan cosigner atau endorser) dan mengajukan permohonan kembali untuk dana setiap tahun akademik. Orang tua juga secara hukum bertanggung jawab untuk membayar kembali pinjaman tersebut.

Selain orang tua mahasiswa sarjana, pinjaman PLUS tersedia untuk mahasiswa pascasarjana dan profesional.

Pinjaman konsolidasi langsung

Ketika tiba waktunya untuk membayar kembali pinjaman siswa, pemerintah menawarkan pinjaman konsolidasi langsung, yang dapat Anda gunakan untuk menggabungkan dua atau lebih pinjaman pendidikan federal menjadi satu pinjaman dengan tingkat bunga tetap berdasarkan tingkat rata-rata pinjaman yang Anda gabungkan. orang 

Anda tidak dapat mengkonsolidasikan pinjaman pribadi menggunakan program federal, tetapi pemberi pinjaman swasta dapat mengkonsolidasikan pinjaman Anda, baik pinjaman swasta maupun federal, dengan melunasi pinjaman lama Anda dan menerbitkan pinjaman baru. Ini sering disebut sebagai refinancing.

Refinancing dengan pemberi pinjaman swasta dapat memberi Anda tingkat bunga yang lebih rendah dalam beberapa kasus, tetapi Anda akan kehilangan opsi pembayaran yang fleksibel dan perlindungan konsumen yang menyertai pinjaman federal. Jika Anda memiliki pinjaman federal dan swasta, masuk akal untuk mengkonsolidasikan pinjaman federal melalui program pemerintah dan membiayai kembali pinjaman lainnya dengan pemberi pinjaman swasta.