Apa Pasar hipotek primer?
Pasar hipotek primer adalah pasar tempat peminjam dapat memperoleh pinjaman hipotek dari pemberi pinjaman utama. Bank, pialang hipotek, bankir hipotek, dan serikat kredit semuanya adalah pemberi pinjaman utama dan merupakan bagian dari pasar hipotek utama.
Bagaimana Pasar Hipotek Utama Bekerja
Pemilik rumah dapat berurusan langsung dengan pemberi pinjaman utama saat berbelanja pinjaman hipotek dengan menghubungi bank lokal mereka. Bagi sebagian besar peminjam, mereka tidak akan menyadari bahwa mereka berurusan di pasar hipotek utama karena mereka akan berinteraksi dengan perwakilan hipotek mereka di bank lokal mereka selama keseluruhan proses. Profesional hipotek akan mendidik peminjam tentang berbagai jenis hipotek yang tersedia dan mengutip tingkat bunga tergantung pada jenis yang dipilih. Cabang setempat biasanya akan menjadi lokasi penutupan pinjaman — tempat penandatanganan dokumen.
Banyak peminjam juga memulai proses pembelian rumah dengan menghubungi bankir hipotek atau pembuat hipotek. Originator dan bankir hipotek bukanlah bank itu sendiri, melainkan membantu memfasilitasi transaksi dan merujuk permintaan hipotek ke bank untuk menutup pinjaman. Pialang mendapatkan bayaran untuk layanan mereka karena mereka merujuk bisnis ke pemberi pinjaman utama. Peminjam, di sisi lain, berdiri untuk mendapatkan tingkat yang lebih baik dengan meminta pialang berbelanja untuk kesepakatan terbaik tergantung pada kredit peminjam dan persyaratan yang diinginkan.
Namun, penting untuk diperhatikan bahwa peraturan terkait kompensasi untuk broker hipotek. Sebelum krisis keuangan, pialang dapat menerima kompensasi dari peminjam serta pemberi pinjaman. Konsumen tidak menyadari bahwa broker dibayar oleh pemberi pinjaman ketika mereka membayar biaya mereka. Selain itu, pialang memiliki insentif untuk mengarahkan konsumen ke produk atau hipotek yang lebih mahal dan terkadang, suku bunga yang lebih tinggi. Sejak Resesi Hebat tahun 2008 dan 2009 dan peraturan yang dihasilkan menyusul, jumlah broker hipotek telah menurun.
Poin Penting
- Pasar hipotek primer adalah pasar tempat peminjam dapat memperoleh pinjaman hipotek dari pemberi pinjaman utama.
- Bank, pialang hipotek, bankir hipotek, dan serikat kredit semuanya adalah pemberi pinjaman utama dan merupakan bagian dari pasar hipotek utama.
- Pemilik rumah dapat berurusan langsung dengan pemberi pinjaman utama saat berbelanja pinjaman hipotek dengan menghubungi bank lokal mereka.
Manfaat Pasar Hipotek Utama
Ada beberapa keuntungan yang tersedia bagi peminjam yang bertransaksi di pasar hipotek primer, yang dapat meliputi:
Biaya Penutupan Rendah
Pemberi pinjaman utama biasanya adalah bank milik lokal, yang berarti mereka melakukan analisis kredit dan proses penjaminan emisi. Penjamin emisi meninjau informasi keuangan peminjam dan sejarah kredit untuk memutuskan apakah akan memberikan kredit atau menolak pinjaman. Selain itu, bank lokal menyiapkan semua dokumen dan dokumentasi internal alih-alih melalui unit terpusat di luar negara bagian seperti proses untuk beberapa bank besar. Hasilnya bisa jadi biaya yang lebih rendah dengan bank lokal karena mereka memiliki overhead yang lebih sedikit dibandingkan dengan bank yang lebih besar. Juga, jika broker hipotek terlibat dalam menemukan bank, biaya juga akan dinilai. Singkatnya, memilih bank yang dikelola secara lokal untuk hipotek utama dapat membantu mengurangi biaya penutupan.
Uang Muka Kecil
Biasanya, uang muka hipotek adalah 20% dari harga beli rumah. Namun, peminjam dapat memberikan lebih sedikit uang, dan banyak pemberi pinjaman utama menawarkan uang muka 10 persen.
Untuk peminjam berpenghasilan rendah hingga sedang, pinjaman FHA menawarkan uang muka serendah 3,5% dari nilai rumah. FHA adalah Administrasi Perumahan Federal , yang menawarkan asuransi kepada pemberi pinjaman sehingga mereka dapat memberikan pinjaman kepada peminjam berpenghasilan rendah.
Namun, uang muka kurang dari 20% memicu kebutuhan peminjam untuk membeli asuransi hipotek swasta atau PMI. PMI melindungi bank dan pemberi pinjaman jika peminjam gagal membayar hipotek. PMI adalah biaya bulanan yang dibebankan kepada peminjam hingga 20% dari pinjaman hipotek telah lunas.
Fleksibilitas
Karena pencetus pinjaman biasanya adalah bank milik lokal, kemungkinan besar peminjam akan dapat berkomunikasi dengan orang-orang yang mendapatkan keputusan akhir, yang tidak mungkin terjadi di bank nasional. Kontak langsung dapat memberikan fleksibilitas jika peminjam memiliki situasi keuangan yang unik.
Fleksibilitas tersebut dapat mencakup menawarkan hipotek dengan suku bunga tetap 15 tahun versus hipotek 30 tahun jika peminjam ingin melunasi pinjaman lebih cepat. Beberapa keuntungan dari hipotek 15 tahun termasuk biaya bunga total yang lebih sedikit karena dilunasi lebih awal. Selain itu, peminjam biasanya dapat menegosiasikan suku bunga yang lebih rendah karena risiko gagal bayar peminjam lebih kecil, atau tidak melunasi pinjaman karena kesulitan keuangan. Tentu saja, keuntungan besar dari hipotek 30 tahun adalah menawarkan pembayaran yang lebih rendah karena tersebar dalam periode yang lebih lama dibandingkan persyaratan lainnya.
KPR dengan suku bunga yang dapat disesuaikan adalah pilihan fleksibel yang biasanya ditawarkan sebagai bahan pertimbangan. Pinjaman ARM biasanya datang dengan suku bunga tetap untuk jangka waktu tertentu dan kemudian disesuaikan setiap tahun pada indeks yang telah ditentukan sebelumnya oleh pemberi pinjaman dan peminjam. Biasanya, ARM memiliki batasan tentang seberapa tinggi tingkat suku bunga selama masa pinjaman, yang membuatnya lebih mudah untuk menghitung dan menganggarkan pembayaran bulanan maksimum Anda.
Pasar Hipotek Utama vs. Pasar Hipotek Sekunder
Pasar utama terdiri dari pemberi pinjaman utama. Pemberi pinjaman utama biasanya menyimpan pinjaman yang mereka terima sebagai bagian dari portofolio mereka dan melayani mereka selama masa pinjaman. Namun, bank yang membuat pinjaman hipotek dapat menjual pinjaman tersebut di pasar hipotek sekunder , yaitu pasar di mana investor dapat membeli dan menjual pinjaman hipotek yang diterbitkan sebelumnya. Hipotek dapat dijual ke pemberi pinjaman atau perusahaan jasa lain, yang memproses pembayaran pinjaman. Pemberi pinjaman atau penyedia layanan baru mendapatkan uang dari biaya dan bunga hipotek.
Banyak hipotek dibeli oleh Fannie Mae atau sekuritas berbasis hipotek (MBS) , yang mirip dengan reksa dana tetapi berisi hipotek, bukan saham. Investor mendapatkan tingkat bunga dari hipotek karena memegang MBS.
Jika hipotek Anda dijual, ketahuilah bahwa ini adalah praktik umum dalam industri keuangan. Bank memiliki batas pinjaman, yang berarti mereka memiliki batasan mengenai berapa banyak basis simpanan yang dapat mereka pinjamkan. Penjualan pinjaman hipotek kepada Fannie Mae atau penyedia layanan menghapus pinjaman dari pembukuan bank yang memungkinkannya meminjamkan lebih banyak uang. Jika bank tidak dapat menjual hipotek mereka, mereka akan mencapai batas pinjaman mereka dan tidak akan dapat menawarkan hipotek lagi, yang akan memperlambat perekonomian. Namun, kecuali Anda seorang investor yang ingin membeli MBS, Anda tidak akan berurusan dengan pasar sekunder. Sebaliknya, Anda akan berurusan dengan bank atau broker di pasar hipotek utama.