Penghasilan harga relatif
Apa Penghasilan harga relatif?
Harga-pendapatan relatif mengacu pada rasio harga-pendapatan saham dibagi dengan rasio harga-pendapatan dari ukuran pasar yang lebih luas. Rasio harga-pendapatan, sering ditulis sebagai P / E, sama dengan harga pasar saham atau pasar luas dibagi dengan ukuran pendapatan saham atau pasar. Ada banyak metode untuk mengukur angka pendapatan yang digunakan dalam penyebut rumus, meskipun praktisi biasanya menggunakan ukuran pendapatan ke depan, yang berarti perkiraan pendapatan, atau pendapatan tambahan, yang berarti pendapatan aktual yang dilaporkan, selama periode 12 bulan. Ukuran harga-pendapatan relatif dimaksudkan untuk memberikan penentuan over- atau undervaluation relatif perusahaan relatif terhadap industrinya, sektor keuangan, pasar yang luas atau kelompok peer luas lainnya.
BREAKING DOWN Price-Earnings Relative
Nilai relatif pendapatan-harga adalah metode untuk menilai apakah rasio harga-pendapatan masuk akal dalam kaitannya dengan kondisi pasar. Nilai relatif harga-pendapatan kurang dari 1 menunjukkan bahwa saham memiliki rasio P / E yang lebih rendah daripada kelompok sejenisnya yang lebih luas. Nilai relatif pendapatan harga 1 menunjukkan bahwa saham memiliki rasio P / E yang sama dengan kelompok sejenisnya. Nilai relatif harga-pendapatan yang lebih besar dari 1 menunjukkan bahwa saham memiliki P / E yang lebih tinggi daripada kelompok sejenisnya.
Menafsirkan Nilai Relatif Price-Earnings
Rasio P / E sering menjadi acuan saat menentukan apakah suatu saham mewakili peluang membeli atau tidak. Pada tingkat dasar, nilai P / E yang lebih rendah dari kelompok sejawat dan nilai relatif pendapatan-harga yang sesuai kurang dari 1 dapat menjadi indikasi bahwa saham diperdagangkan dengan murah, mewakili waktu yang tepat untuk membeli. Alasan untuk kesimpulan ini adalah bahwa P / E yang lebih rendah menunjukkan bahwa setiap dolar biaya pendapatan lebih rendah untuk saham ini daripada rata-rata saham dalam kelompok sejenis. Kebalikannya benar jika P / E untuk saham lebih besar dari pada peer group dan nilai harga-pendapatan relatif lebih besar dari 1, yang mungkin merupakan indikasi bahwa pendapatan saham lebih mahal daripada rata-rata saham di kelompok sebaya.
Perlu dicatat, bagaimanapun, bahwa rasio P / E dan nilai relatif pendapatan harga hanyalah satu bagian dari mosaik besar data yang harus digunakan untuk membentuk opini tentang saham. Nilai relatif harga-pendapatan yang rendah dapat menunjukkan bahwa perusahaan berada dalam kesulitan keuangan yang mengerikan, dan belum tentu merupakan pembelian yang baik. Sebaliknya, nilai relatif harga-pendapatan yang tinggi dapat menunjukkan bahwa perusahaan memiliki prospek pertumbuhan yang jauh lebih baik dan mungkin bernilai harga yang lebih tinggi. Nilai relatif pendapatan harga adalah titik awal untuk evaluasi fundamental.