Hak Istimewa Pembayaran di Muka

Apa Hak Istimewa Pembayaran di Muka?

Hak istimewa prabayar mengacu pada hak konsumen harus membayar sebagian atau seluruh hutang sebelum jatuh tempo atau lebih cepat dari jadwal, biasanya tanpa risiko menimbulkan hukuman apapun.

Hak istimewa pembayaran di muka sering kali dikaitkan dengan hipotek atau pinjaman mobil. Informasi tentang hak istimewa prabayar biasanya disertakan dalam kontrak pemberi pinjaman. Konsumen dapat menghemat uang dengan menggunakan hak prabayar karena mereka menghindari pembayaran biaya bunga.

Bagaimana Hak Istimewa Pembayaran di Muka Bekerja

Pemberi pinjaman sangat spesifik dalam hal syarat dan ketentuan pinjaman mereka. Mereka harus secara hukum menguraikan secara spesifik tentang biaya, penalti, jadwal pembayaran, suku bunga, dan detail penting lainnya yang mempengaruhi peminjam. Ini mencakup informasi apa pun tentang pembayaran di muka — pembayaran utang sebelum jatuh tempo atau jatuh tempo.

Pembayaran di muka umum untuk kendaraan hutang jangka panjang seperti hipotek dan pinjaman mobil, meskipun pemberi pinjaman biasanya memberikan rincian tentang bagaimana mereka memperlakukan pembayaran di muka untuk semua jenis hutang.

Sebagaimana diuraikan dalam kontrak pemberi pinjaman, hak istimewa pembayaran di muka memungkinkan peminjam untuk melakukan pembayaran sekaligus terhadap saldo pokok mereka atau untuk melunasi rekening mereka secara penuh sebelum jatuh tempo atau sebelum jatuh tempo. Beberapa akun memungkinkan peminjam untuk melakukan pembayaran di muka kapan saja, sementara yang lain membatasi berapa banyak konsumen dapat membayar di muka setiap tahun.

Seperti disebutkan di atas, peminjam dapat menghemat banyak uang — uang yang biasanya mereka gunakan untuk biaya bunga — dengan memanfaatkan hak istimewa pembayaran di muka. Misalnya, pemberi pinjaman mengizinkan peminjam untuk menyetor $ 10.000 untuk membayar hipotek mereka setiap tahun. Jumlah ini sebagai tambahan untuk pembayaran hipotek bulanan reguler mereka. Pembayaran sekaligus ini mengurangi hipotek, oleh karena itu mengurangi jumlah bunga yang dibayar oleh pemberi hipotek di masa depan.

Pertimbangan Khusus

Sekuritas pendapatan tetap yang menggabungkan hak prabayar dianggap lebih berisiko bagi penerbit utang karena mereka tidak tahu kapan arus kas mereka akan mulai masuk. Pembayaran di muka cenderung terjadi ketika suku bunga rendah, dan pembiayaan kembali hipotek dipandang menguntungkan.

Bagi bank yang ingin menyeimbangkan aset dengan kewajibannya, penghentian fasilitas kredit secara signifikan dapat memengaruhi profil risikonya. Namun, Kongres melarang bank menambahkan denda pembayaran di muka ke produk kredit seperti hipotek untuk mendorong kepemilikan rumah dan melindungi konsumen.

Hak istimewa pembayaran di muka juga meningkat untuk obligasi yang dapat dipanggil. Perusahaan yang ingin menerbitkan hutang dalam bentuk obligasi dapat menambahkan fitur call yang memungkinkan mereka untuk menarik kembali hutang yang belum dibayarkan jika mereka khawatir suku bunga akan turun setelah penerbitan. Panggilan itu adalah hak, tapi bukan kewajiban, bagi penerbit.

Sebagai imbalan atas hak ini, kupon atau suku bunga obligasi yang dapat dipanggil ditetapkan lebih tinggi daripada tingkat kupon obligasi yang tidak dapat ditarik. Bunga ekstra pada obligasi yang dapat ditarik mengkompensasi pemegang obligasi karena menerima risiko tambahan obligasi dengan kupon kaya akan dibayar di muka sebelum tanggal jatuh tempo yang ditentukan.

Ini sangat memberatkan bagi pemegang obligasi selama lingkungan suku bunga jatuh, tetapi itulah risiko yang datang dengan menerima obligasi dengan imbal hasil lebih tinggi. Berbeda dengan hipotek, obligasi yang dapat dipanggil pada umumnya membawa penalti pembayaran di muka dalam bentuk premi panggilan , yang merupakan premi dolar tambahan yang diselesaikan oleh obligasi yang dapat dipanggil di atas nilai nominal obligasi .