Nilai Aset Premium untuk Bersih

Apa Nilai Aset Premium untuk Bersih?

Premium to net asset value (NAV) adalah situasi penetapan harga yang terjadi ketika nilai dana investasi yang diperdagangkan di bursa diperdagangkan dengan premi ke NAB akuntansi yang dilaporkan harian. Dana yang diperdagangkan dengan harga premium akan memiliki harga yang lebih tinggi daripada NAV yang sebanding.

Premi untuk NAV dapat terjadi dengan dana investasi apa pun yang diperdagangkan di bursa dan juga melaporkan NAB harian. Paling umum, ini mengacu pada reksa dana tertutup dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF). Mengidentifikasi perdagangan dana dengan harga premium atau diskon untuk NAV mereka membutuhkan informasi pasar yang cukup.

Memahami Nilai Aktiva Bersih dari Premium

Reksa dana tertutup dan ETF menghitung NAB pada akhir setiap hari perdagangan. NAB mewakili harga semua aset dana dikurangi kewajiban dana dibagi dengan jumlah saham yang beredar. Dana biasanya juga melaporkan NAV intra-hari .

Karena dana NAB hanya mewakili nilai total aset dana di penghujung hari, ada ruang gerak yang signifikan untuk perdagangan dana di bursa untuk berfluktuasi dari NAB mereka.

Dalam kasus premium untuk NAV, dana akan diperdagangkan di atas NAV perwakilannya. Premi untuk NAV dapat disebabkan oleh berbagai faktor pasar. Sepanjang hari, sekuritas dalam reksa dana dapat melaporkan berita atau informasi keuangan yang secara positif memengaruhi harganya.

Sektor tertentu mungkin juga melaporkan tren positif yang dapat memengaruhi pengelolaan dana aset di sektor tersebut. Premi juga bisa naik dari sentimen optimis terhadap perusahaan dana, strategi investasi, atau tim pengelola dana individu.

Investasi Premium

Premi untuk NAV paling sering didorong oleh prospek bullish pada sekuritas dalam reksa dana. Investor umumnya bersedia membayar premi karena mereka yakin sekuritas dalam portofolio akan berakhir lebih tinggi. Investor ritel seringkali tidak memiliki data ekstensif tentang semua kepemilikan dana yang mendasarinya.

Dana yang sangat terdiversifikasi juga dapat menyebabkan putusnya hubungan antara NAB dan harga nilai pasar, memberikan fleksibilitas yang lebih besar bagi harga pasar untuk diperdagangkan dengan harga premium. Secara keseluruhan, pelaporan NAB intra-hari bisa sangat berpengaruh dalam menentukan perbedaan harga reksa dana dan premi kumulatifnya terhadap perhitungan NAB.

Dana investasi yang diperdagangkan di bursa ujung terbuka memiliki kemampuan yang lebih besar untuk mengelola penyimpangan dana dari NAV-nya. ETF, khususnya, memiliki peserta yang berwenang yang secara aktif memantau harga ETF dibandingkan dengan NAV-nya. Peserta yang berwenang memiliki kewenangan untuk membuat atau menebus saham ETF ujung terbuka untuk mengelola volatilitas harga produk.