Kreditur Pilihan

Apa Kreditur Pilihan?

Kreditur preferen, juga dikenal sebagai “kreditur preferensial”, adalah individu atau organisasi yang memiliki prioritas untuk dibayar atas uang yang menjadi hutangnya jika  debitur menyatakan  pailit .

Poin Penting

  • Kreditor yang diutamakan adalah orang atau organisasi yang diutamakan dibayar dengan uang yang menjadi hutangnya jika debitur menyatakan pailit.
  • Jenis kreditur yang disukai ditentukan oleh undang-undang dan berbeda-beda tergantung pada yurisdiksinya.
  • Upah dan pajak yang belum dibayar, serta kerusakan lingkungan dan kerugian akibat perbuatan melawan hukum, seringkali menjadi biaya pertama yang ditanggung.
  • Pemegang obligasi yang dipilih dan, terkadang, lembaga pembangunan ekonomi juga memiliki peluang lebih besar untuk mendapatkan kembali uang yang terhutang.

Memahami Kreditur Pilihan

Entitas yang pailit tidak memiliki modal yang cukup untuk memenuhi semua kewajiban finansialnya, artinya beberapa investor yang berhutang akan mendapatkan pembayaran sebagian atau tidak sama sekali.Biasanya, kreditur preferen  memiliki klaim pertama atas dana yang tersedia dari debitur.

Dalam kasus kebangkrutan di sebagian besar sistem hukum, jenis kreditor dengan status preferensial ditentukan oleh hukum dan biasanya mencakup  pemegang obligasi pilihan dan terkadang otoritas pajak .

Kreditor yang disukai juga bisa menjadi lembaga pembangunan ekonomi. Misalnya, Bank Dunia mungkin memprioritaskan pembayaran kembali pinjaman yang diberikan kepada negara yang mengalami  krisis keuangan , meskipun hal ini tidak disebutkan dalam persyaratan kontrak.

Penting

Klaim kreditur preferen dapat ditutupi seluruhnya atau sampai persentase tertentu.

Jenis Kreditur Pilihan

Kreditor yang dipilih dapat mengambil berbagai bentuk atau kelas, masing-masing dengan klaim yang mungkin didahulukan dari penggugat lain tergantung pada yurisdiksinya. Mereka termasuk:

  • Karyawan : Pekerja di perusahaan yang bangkrut yang berhutang gaji untuk pekerjaan yang telah dilakukan (upah) adalah kreditur pilihan teratas.
  • Otoritas pajak dan pendapatan : Otoritas pajak pemerintah, seperti Internal Revenue Service (IRS) di Amerika Serikat dan HM Revenue and Customs (HMRC) di Inggris Raya, memiliki hak untuk dibayar atas kewajiban pajak apa pun sebelum orang lain — setelah para karyawan.
  • Perbaikan lingkungan : Ketika perusahaan yang bangkrut diputuskan telah menyebabkan kerusakan lingkungan sebagai akibat dari operasi bisnis mereka, biaya pembersihan mungkin menerima perlakuan istimewa oleh pengadilan.
  • Korban penyiksaan : Korban dari “kesalahan sipil” semacam itu dapat diberikan status kreditur pilihan di beberapa yurisdiksi berdasarkan status mereka sebagai kreditor tidak sukarela.Karenakorban gugatan tidak membuat pilihan untuk menjadi kreditor pada entitas yang bangkrut, mereka umumnya tidak dihukum.

Desember 2020

Tanggal otoritas pajak Inggris, HMRC, kembali ke status kreditur preferensial setelah 18 tahun bertugas sebagai kreditor tanpa jaminan dengan sedikit harapan untuk memulihkan uang yang terhutang dari perusahaan yang bangkrut yang memasuki likuidasi.

Kreditur Pilihan vs. Kreditor Tanpa Agunan

Sebuah  kreditur tanpa jaminan pada dasarnya seorang individu atau lembaga yang meminjamkan uang tanpa memperoleh aset ditetapkan sebagai jaminan. Kreditor tanpa jaminan umumnya dibagi menjadi dua kategori: kreditur prioritas tanpa jaminan dan kreditur umum tanpa jaminan.

Seperti namanya, kreditur prioritas tanpa jaminan lebih tinggi dalam urutan kekuasaan daripada kreditor umum tanpa jaminan dalam hal klaim atas aset apa pun dalam pengajuan kebangkrutan. Artinya, ketika seseorang atau bisnis tidak dapat membayar kembali utangnya , sumber daya nilai ekonomi yang mereka miliki biasanya tidak cukup untuk membayar kembali kreditur prioritas tanpa jaminan. 

Di AS, urutan kreditur dan peringkat kontribusi atas kebangkrutan debitur adalah sebagai berikut:

  1. Klaim terjamin
  2. Biaya administrasi dan klaim prioritas
  3. Klaim umum tanpa jaminan
  4. Klaim subordinasi
  5. Kepentingan ekuitas

Sedangkan di Inggris urutan krediturnya adalah: 

  1. Pemegang biaya tetap
  2. Biaya dan pengeluaran likuidator
  3. Kreditor yang disukai
  4. Pemegang muatan mengambang
  5. Kreditor tanpa jaminan
  6. Bunga yang timbul atas semua hutang tanpa jaminan setelah likuidasi
  7. Pemegang saham

Pertimbangan Khusus

Secara umum, kreditur preferen lebih diutamakan daripada kreditor tanpa jaminan. Namun, di beberapa yurisdiksi, seperti yang Anda lihat di atas, kreditor pilihan lebih mungkin dibayar daripada kreditor terjamin yang keamanannya mengambang , sementara, pada saat yang sama, mengambil kursi belakang bagi mereka yang memiliki biaya tetap.

Bank dan pemberi pinjaman lain yang memegang hak atas aset bisnis biasanya termasuk dalam kategori biaya tetap .