Undang-Undang Perlindungan Pensiun tahun 2006 — Dan Bagaimana Hal itu Masih Membantu Pensiun
Apa yang termasuk dalam Undang-Undang Perlindungan Pensiun tahun 2006 (PPA)setebal 394 halamanyang oleh Presiden George W. Bush disebut sebagai “reformasi hukum pensiun Amerika yang paling menyeluruh dalam lebih dari 30 tahun?” Legislator merancang undang-undang ini untuk memastikan pekerja menerima pensiun yang dijanjikan dan untuk meningkatkan pilihan pekerja untuk mendanai pensiun mereka sendiri. Dan masih melakukannya.
Undang-undang tahun 2006 memperluas perlindungan yang diberikan oleh Undang-Undang Keamanan Pendapatan Pensiun Karyawan tahun 1974 (ERISA), yang mewajibkan rencana untuk terus memberi informasi kepada peserta mereka dan mempersulit pelaku kejahatan untuk memanfaatkan orang-orang yang mencoba menabung untuk masa pensiun atau mendapatkan penghasilan. pensiun.
Di bawah ini adalah beberapa ketentuan utama PPA dan bagaimana mereka dapat membantu melindungi masa pensiun Anda.
Apa Undang-Undang Perlindungan Pensiun tahun 2006 — Dan Bagaimana Hal itu Masih Membantu Pensiun?
- Undang-Undang Perlindungan Pensiun tahun 2006 memperkuat perlindungan bagi pekerja yang memiliki tunjangan pensiun.
- Ini sangat meningkatkan jumlah yang dapat disumbangkan pekerja untuk rencana pensiun.
- Itu memungkinkan untuk secara langsung mengubah 401 (k), 403 (b), dan 457 aset rencana menjadi aset Roth IRA.
- Ini menetapkan atau menjadikan sejumlah tunjangan permanen bagi pekerja berpenghasilan rendah, cadangan militer yang bertugas aktif, ahli waris rencana pensiun, donor untuk amal, mereka yang bekerja untuk pengusaha kecil, dan lain-lain.
1. Peningkatan Pendanaan untuk Program Pensiun Manfaat Pasti
PPA membuat standar pendanaan minimum baru untuk membantu memastikan pemberi kerja dapat memenuhi janji pensiun mereka kepada pekerja tanpa membebani sistem asuransi pensiun.
Sistem ini, yang mencakup perusahaan pemerintah yang disebut Perusahaan Penjaminan Manfaat Pensiun (PBGC), dapat meminta para wajib pajak untuk membantu pensiunan jika sistemnya kekurangan dana — yang pada akhir tahun fiskal 2018 adalah demikian.Pengusaha yang memberikan pensiun harus membayar premi ke PBGC.
PPA mengubah undang-undang sehingga perusahaan yang kekurangan dana atau menghentikan pensiun mereka harus membayar lebih ke dana asuransi. Hal ini juga mengharuskan perusahaan untuk mengukur kewajiban pensiun mereka dengan lebih akurat dan memungkinkan mereka untuk berkontribusi lebih banyak pada program pensiun mereka pada saat yang tepat untuk menciptakan bantalan untuk masa-masa sulit.
2. Batas Kontribusi yang Ditingkatkan untuk Akun Pensiun
Jika Anda memasuki dunia kerja pada tahun 2001 atau lebih baru, Anda mungkin tidak ingat saat Anda hanya dapat berkontribusi $ 2.000 setahun ke akun pensiun individu (IRA) dan $ 10.500 untuk 401 (k), dan kontribusi pengejaran tidak ada.
Itu karena Undang-Undang Rekonsiliasi Pertumbuhan Ekonomi dan Bantuan Pajak tahun 2001 (EGTRRA) yang ditandatangani menjadi undang-undang pada tanggal 7 Juni 2001, menciptakan beberapa perubahan komprehensif pada aturan rencana pensiun, termasuk meningkatkan batas kontribusi untuk rencana pemberi kerja dan IRA.
Perubahan tersebut dijadwalkan untuk menghilang pada tahun 2011, tetapi Undang-Undang Perlindungan Pensiun menjadikannya permanen.
Batas kontribusi IRA dengan cepat meningkat dari sana.Untuk tahun pajak 2020 dan 2021,batasnya adalah $ 6.000 .9 Kontribusi pengejaran tambahan diperbolehkan untuk orang-orang yang berusia 50 ke atas.Itu ditetapkan sebesar $ 1.000 untuk tahun pajak 2020 dan 2021.
Batasan iuran untuk jenis program pensiun lainnya juga meningkat pesat.Untuk paket 401 (k), 403 (b), dan 457 (b), batas kontribusi pajak tangguhan yang diperbolehkan untuk tahun pajak 2020 dan 2021 adalah $ 19.500.
Dengan PPA, peserta yang berusia 50 tahun ke atas juga mendapatkan kemampuan untuk memberikan kontribusi pengejaran.Untuk 401 (k) s, yang dimulai pada $ 1.000 pada tahun 2002. Pada tahun 2020, kontribusi pengejaran maksimum 401 (k) adalah $ 6.500.
$ 6,000
Batas kontribusi tahunan IRA pada tahun 2020 dan 2021, dengan tambahan kontribusi pengejaran $ 1.000 diperbolehkan untuk orang yang berusia 50 tahun ke atas.
3. Konversi Langsung Dari Rencana yang Memenuhi Syarat ke Roth IRA
PPA adalah alasan Anda dapat mengambil aset dari paket 401 (k), 457 (b), dan 403 (b) danlangsung mengubahnya menjadi Roth IRA. Sebelumnya, Anda harus mengambil langkah perantara untuk menempatkan aset Anda di IRA tradisional terlebih dahulu.
PPA juga mempermudah pemindahan tabungan pensiun Anda saat Anda berganti pekerjaan.
4. Kredit Penghemat Permanen untuk Membantu Pekerja Berpenghasilan Rendah
Mungkin sulit untuk menyisihkan uang untuk masa pensiun jika Anda tidak berpenghasilan banyak.Namun, akun ABLE. EGTRRA memberlakukan kredit penabung sebagai tindakan sementara, dan PPA menjadikannya permanen.
Kredit penabung berhenti seiring dengan peningkatan pendapatan Anda.Untuk mendapatkan kredit maksimum, pelapor tunggal tidak dapat memiliki pendapatan kotor yang disesuaikan (AGI) lebih tinggi dari $ 19.500 pada tahun 2020 dan $ 19.750 pada tahun 2021. Pasangan yang sudah menikah yang mengajukan bersama-sama tidak dapat memiliki AGI lebih tinggi dari $ 39.000 pada tahun 2020 dan $ 39.500 pada tahun 2021 untuk mendapatkannya kredit maksimum.15
Pembayar pajak tunggal menjadi tidak memenuhi syarat untuk itu setelah AGI mereka melebihi $ 32.500 pada tahun 2020 dan $ 33.000 pada tahun 2021. Batas untuk wajib pajak yang menikah adalah $ 65.000 pada tahun 2020 dan $ 66.000 pada tahun 2021. Batas pendapatan diindeks untuk inflasi, sehingga mereka dapat naik atau turun di masa depan.15
Referensi cepat
Kredit penabung adalah insentif pajak yang membantu orang berpenghasilan rendah menabung untuk masa pensiun.
5. Setoran Langsung Pengembalian Pajak ke IRA
Sekarang pengembalian pajak federal Anda dapat langsung disetorkan ke IRA Anda. Untuk melakukan ini, Anda mengisi Formulir IRS 8888 .
Anda dapat mengarahkan pengembalian dana Anda ke maksimal tiga rekening giro, tabungan, atau IRA.IRA Tradisional, Roth, dan SEP memenuhi syarat untuk menerima setoran langsung pengembalian pajak, tetapi IRA SEDERHANA tidak.
PPA juga memungkinkan pembayar pajak untuk meminta agar kredit penabung disetorkan langsung ke dalam rencana pensiun atau IRA yang memenuhi syarat.
6. Pengecualian Penalti untuk Cadangan yang Memenuhi Syarat pada Tugas Aktif
Anggota cadangan militer dapat menerima perintah untuk bekerja penuh waktu untuk militer dan dapat ditempatkan. Jika pesanan ini lebih dari 179 hari atau tidak terbatas, IRS menganggap individu tersebut sebagai “cadangan yang memenuhi syarat”.
Cadangan yang memenuhi syarat dipanggil untuk tugas aktif diizinkan untuk mengambil distribusi dari IRA, 401 (k), atau 403 (b) selama periode tugas aktif mereka tanpa membayar denda pajak 10% yang biasanya berlaku untuk distribusi yang diambil sebelum usia 59½.
Terlebih lagi, cadangan yang memenuhi syarat yang mengambil distribusi dan akhirnya tidak membutuhkannya memiliki waktu dua tahun setelah tugas aktif mereka berakhir untuk memasukkan distribusi tersebut ke dalam IRA.
Pengecualian ini pada awalnya bersifat sementara, tetapi menjadi permanen dengan Undang-Undang Bantuan dan Bantuan Penghasilan Pahlawan tahun 2008 (Undang-Undang HEART).
7. Perputaran Aset Program Pensiun yang Diwariskan
Karena PPA, penerima manfaat bukan pasangan yang mewarisi aset dari rencana 401 (k), 403 (b), atau 457 (b) dapat menggunakanmekanisme transfer trust-to-trust untuk menempatkan aset tersebut ke IRA. Sebelumnya, hanya pasangan yang dapat melakukan transfer seperti itu.
Transfer langsung semacam itu diperlakukan sebagai aset IRA yang diwariskan dan memiliki aturan distribusi minimum khusus yang diwajibkan. Aturan tersebut masih berbeda untuk pasangan dan penerima manfaat lainnya.
8. Distribusi Bebas Pajak Dari IRA untuk Amal
PPA memutuskan bahwa Anda bisa mendapatkan keringanan pajak ketika Anda mengambil distribusi dari tradisional Anda atau Roth IRA untuk disumbangkan ke badan amal. Pembebasan pajak sementara ini akhirnya menjadi permanen dengan Undang-Undang Melindungi Orang Amerika Dari Kenaikan Pajak (PATH) tahun 2015. Anda harus berusia minimal 70½ pada saat pendistribusian.
Anda dapat menyumbang hingga $ 100.000 per pembayar pajak per tahun tanpa membayar pajak atas distribusi amal Anda yang memenuhi syarat. Donasi ini juga dihitung dalam distribusi minimum yang Anda perlukan untuk keperluan pajak.
Namun, Anda juga tidak dapat mengklaim jumlah ini sebagai sumbangan amal jika Anda merinci potongan Anda. IRS tidak mengizinkan pencelupan ganda.
Satu peringatan besar:SECURE Act yang ditandatangani menjadi undang-undang pada awal tahun 2020 mengurangi kontribusi amal maksimum yang dapat dikurangkan dari akun pensiun untuk mencerminkan pemotongan yang dilakukan pada tahun-tahun sebelumnya.
Jika IRA Anda berisi kontribusi yang dapat dikurangkan (sebelum pajak) dan tidak dapat dikurangi (setelah pajak), distribusi amal dianggap berasal dari kontribusi yang dapat dikurangkan (sebelum pajak) terlebih dahulu, yang merupakan opsi yang lebih menguntungkan.
Ini berarti bahwa lebih banyak uang yang tersisa di IRA Anda dapat didistribusikan kepada Anda bebas pajak, dengan asumsi Anda memiliki kontribusi yang tidak dapat dikurangi di akun Anda.
Pastikan badan amal tersebut memenuhi syarat sebelum melakukan penyaluran amal. Dana yang dinasehati oleh donor dan yayasan swasta tertentu tidak memenuhi syarat. Juga, pastikan donasi Anda langsung disalurkan dari IRA Anda ke badan amal.
9. Rencana untuk Pengusaha Kecil
Jika Anda bekerja untuk perusahaan dengan dua hingga 500 karyawan, Anda dapat berpartisipasi dalam program kombinasi manfaat pasti / iuran pasti.PPA diperbolehkan untuk program gabungan yang memenuhi syarat ini, yang pada dasarnya adalah pensiun dan 401 (k) dalam satu paket yang dinamai paket DB (k).
Pengusaha memiliki lebih sedikit persyaratan dokumen di bawah opsi rencana gabungan ini. Karyawan harus menerima tunjangan minimum tertentu dan jumlah yang sesuai pada jadwal tunjangan tertentu.
Misalnya, porsi 401 (k) dari rencana harus mendaftarkan karyawan secara otomatis dengan kontribusi penangguhan gaji 4% dan pemberi kerja mencocokkan minimal 50% pada 4% pertama gaji dengan vesting langsung. Porsi pensiun harus sepenuhnya menjadi hak setelah tiga tahun.Ini juga harus menyediakan setidaknya 1% dari gaji rata-rata akhir per tahun layanan hingga 20 tahun atau formula saldo kas yang meningkat seiring bertambahnya usia peserta.
10. Saran Investasi untuk Peserta dalam Rencana Pensiun di Tempat Kerja
Anda bisa mendapatkan nasihat investasi untuk rencana pensiun di tempat kerja Anda melalui sponsor program Anda (yang biasanya adalah perusahaan Anda), tetapi sponsor Anda dan entitas yang memberikan nasihat tersebut harus mengikuti aturan tertentu yang diatur dalam PPA.
Nasihat dapat datang dari pemegang fidusia seperti perusahaan investasi, bank, perusahaan asuransi, dan pialang-pialang terdaftar. Pemegang fidusia harus melakukan salah satu dari dua hal untuk mematuhi hukum:
- Kenakan biaya yang sama untuk nasihatnya terlepas dari pilihan peserta rencana investasi
- Gunakan model komputer bersertifikasi pihak ketiga untuk memberikan saran
Sponsor Plan tetap harus berhati-hati dalam memilih dan memantau penasihat fidusia. Mereka harus memberi wewenang kepada penasihat dan meminta agar program nasihat diaudit setiap tahun. Namun, jika mereka mengikuti aturan, ketentuan ini mengurangi kewajiban sponsor program atas nasihat investasi yang diterima peserta.
Beberapa Manfaat Lain dari Hukum
Undang-undang Perlindungan Pensiun tahun 2006, digabungkan dengan Undang-undang Jaminan Pendapatan Pensiun Karyawan tahun 1974, bertanggung jawab atas banyak undang-undang yang melindungi pensiun pekerja dan tabungan pensiun saat ini. PPA membuat sejumlah undang-undang baru untuk pensiun dan program pensiun dan membuat beberapa undang-undang tahun 2001 yang bersifat sementara.
Selain sepuluh ketentuan di atas, undang-undang tersebut mempermudah pemberi kerja untuk secara otomatis mendaftarkan karyawan dalam rencana pensiun di tempat kerja, meningkatkan seberapa cepat kontribusi pemberi kerja ke dalam rencana kontribusi pasti karyawan, dan memberi karyawan hak untuk melakukan diversifikasi dari saham pemberi kerja di rencana pensiun mereka.32
Mereka yang memiliki ingatan panjang tentang hal-hal sepele Kongres mungkin ingat bahwa undang-undang tersebut juga berisi beberapaketentuan yang sangat tidak terkait terkait dengan bola basket kulit, bola basket karet, dan bola voli. Tapi keanehan kecil ini membuat jurnalis dan sejarawan tidak tertidur sebelum mereka membaca sampai halaman 394. Atau tidak.