Posisi ukuran dalam investasi
Apa Posisi ukuran dalam investasi?
Ukuran posisi mengacu pada jumlah unit yang diinvestasikan dalam sekuritas tertentu oleh investor atau pedagang. Ukuran akun investor dan toleransi risiko harus diperhitungkan saat menentukan ukuran posisi yang tepat.
Memahami Ukuran Posisi
Ukuran posisi mengacu pada ukuran posisi dalam portofolio tertentu, atau jumlah dolar yang akan diperdagangkan oleh investor. Investor menggunakan ukuran posisi untuk membantu menentukan berapa banyak unit keamanan yang dapat mereka beli, yang membantu mereka untuk mengontrol risiko dan memaksimalkan keuntungan.
Meskipun ukuran posisi adalah konsep penting di hampir semua jenis investasi, istilah ini paling erat terkait dengan perdagangan harian dan perdagangan mata uang ( forex ).
Poin Penting
- Ukuran posisi mengacu pada jumlah unit yang diinvestasikan oleh investor atau pedagang dalam sekuritas tertentu.
- Menentukan ukuran posisi yang tepat mengharuskan investor untuk mempertimbangkan toleransi risiko dan ukuran akun mereka.
- Meskipun ukuran posisi adalah konsep penting di hampir semua jenis investasi, istilah ini paling erat terkait dengan investor yang bergerak lebih cepat seperti pedagang harian dan pedagang mata uang.
- Bahkan dengan ukuran posisi yang benar, investor dapat kehilangan lebih dari batas risiko yang ditentukan jika celah saham di bawah order stop-loss mereka.
Contoh Ukuran Posisi
Menggunakan ukuran posisi yang benar melibatkan penimbangan tiga faktor berbeda untuk menentukan tindakan terbaik:
Risiko Akun
Sebelum investor dapat menggunakan ukuran posisi yang sesuai untuk perdagangan tertentu, mereka harus menentukan risiko akunnya. Ini biasanya dinyatakan sebagai persentase dari modal investor. Sebagai aturan praktis, sebagian besar investor ritel mengambil risiko tidak lebih dari 2% dari modal investasi mereka pada satu perdagangan; manajer dana biasanya mengambil risiko kurang dari jumlah ini.
Misalnya, jika seorang investor memiliki akun $ 25.000 dan memutuskan untuk menetapkan risiko akun maksimum mereka pada 2%, mereka tidak dapat mengambil risiko lebih dari $ 500 per perdagangan (2% x $ 25.000). Bahkan jika investor kehilangan 10 perdagangan berturut-turut, mereka hanya kehilangan 20% dari modal investasi mereka.
Risiko Perdagangan
Investor kemudian harus menentukan di mana menempatkan order stop-loss mereka untuk perdagangan tertentu. Jika investor memperdagangkan saham, risiko perdagangan adalah jarak, dalam dolar, antara harga masuk yang diinginkan dan harga stop-loss. Misalnya, jika seorang investor berniat untuk membeli Apple Inc. seharga $ 160 dan menempatkan order stop-loss pada $ 140, risiko perdagangannya adalah $ 20 per saham.
Ukuran Posisi Yang Tepat
Investor sekarang tahu bahwa mereka dapat mengambil risiko $ 500 per perdagangan dan mempertaruhkan $ 20 per saham. Untuk menentukan ukuran posisi yang benar dari informasi ini, investor hanya perlu membagi risiko akun, yaitu $ 500, dengan risiko perdagangan, yaitu $ 20. Ini berarti 25 saham dapat dibeli ($ 500 / $ 20).
Ukuran Posisi dan Risiko Gap
Investor harus menyadari bahwa meskipun mereka menggunakan ukuran posisi yang benar, mereka mungkin kehilangan lebih dari batas risiko akun yang ditentukan jika celah saham di bawah order stop-loss mereka.
Jika volatilitas meningkat diharapkan, seperti sebelum pengumuman pendapatan perusahaan, investor mungkin ingin mengurangi setengah ukuran posisi mereka untuk mengurangi risiko kesenjangan.