Pola pengujian titik-dan-gambar

Metode Titik & Gambar untuk Mengantisipasi Pergerakan Harga Saham .” 

Bagan P&F hanya melacak perubahan harga dan mengabaikan waktu. Para pendukung teknik ini percaya bahwa hanya berfokus pada perubahan harga menghilangkan gangguan pasar sehari-hari. Trader percaya bahwa dengan mengabaikan pergerakan yang lebih kecil, akan lebih mudah untuk mengidentifikasi level support dan resistance yang signifikan. Dalam artikel ini, kami akan memperkenalkan Anda pada beberapa pola P&F populer yang mungkin berguna dalam mengidentifikasi potensi breakout .

Apa Pola pengujian titik-dan-gambar?

Sinyal perdagangan paling sederhana pada grafik P&F adalah double top dan double bottom (Gambar 1). Sinyal beli double-top terjadi ketika kolom Xs – yang digunakan untuk mencatat kenaikan harga – melebihi bagian atas kolom X sebelumnya. Sinyal jual double-bottom diberikan ketika kolom Os – yang menunjukkan penurunan harga – jatuh satu kotak di bawah kolom O sebelumnya. (Lihat juga:  Menganalisis Pola Bagan: Double Top dan Double Bottom .)

Ganda Atas Ganda Bawah

Gambar 1

Hanya tiga kolom yang diperlukan untuk mengidentifikasi double top atau double bottom. Sinyal-sinyal ini hanya menunjukkan bahwa harga saham telah mencapai titik tertinggi atau terendah lebih rendah dan bahwa momentum kemungkinan besar akan berlanjut ke arah penembusan. Mereka sangat berguna untuk melihat tren jangka pendek dan mengidentifikasi saham yang baru saja keluar dari pola konsolidasi .

Fitur bagus lainnya dari grafik P&F adalah poin stop-loss mudah diidentifikasi. Dalam kasus pola sederhana yang dibahas di sini, trader dapat menempatkan stop order tepat di bawah harga di mana breakout terjadi. Jika ini adalah penembusan palsu, saham akan segera kembali ke zona kemacetan, di bawah tertinggi baru yang ditunjukkan oleh double top atau di atas rendah baru yang ditunjukkan oleh double bottom. Dalam kedua kasus tersebut, kerugian dibatasi hanya pada beberapa poin.

Tiga Atas / Bawah

Sinyal beli yang lebih kompleks adalah triple top , di mana kolom X naik di atas dua kolom X sebelumnya. Ini berarti bahwa kenaikkan tidak dapat mendorong harga ke atas level harga tertentu pada dua kesempatan terpisah di masa lalu dan menandakan momentumnya kuat.

Di sisi lain, sinyal jual triple-bottom dihasilkan dari kolom Os yang jatuh di bawah dua kolom Os sebelumnya (seperti yang terlihat pada Gambar 2). Pola ini membutuhkan setidaknya lima kolom untuk dibentuk, dan lebih banyak kolom dalam pola P&F menunjukkan target harga yang lebih besar karena breakout cenderung lebih dramatis.

Triple Top Beli Triple Bottom Sell

Gambar 2

Setelah salah satu pola yang disebutkan menandakan tanda beli / jual, langkah selanjutnya adalah menentukan target harga strategis. Salah satu metode umum untuk memilih target adalah dengan mengalikan jumlah kolom dalam pola kemacetan dan mengalikan angka tersebut dengan ukuran kotak (perubahan harga minimum yang harus terjadi untuk periode tertentu sebelum X atau O ditambahkan ke grafik). Misalnya, seperti yang ditunjukkan pada grafik di bawah ini, seorang trader dapat melihat bahwa polanya memiliki lebar enam kolom, dan setiap kotak mewakili pergerakan 0,50. Target $ 3 untuk pergerakan ini melebihi risiko dengan faktor tiga banding satu, menjadikannya perdagangan yang menarik.

Gambar 3: Sinyal double bottom dan triple top

Gambar 3 juga menunjukkan penerapan pola P&F sebagai strategi perdagangan. Sinyal jual double-bottom diberikan di dekat $ 18. Pedagang dapat bertindak berdasarkan sinyal itu dengan menutup posisi panjang, menjual pendek , atau membeli opsi jual. Minimal, pedagang harus mempertimbangkan untuk menutup posisi buy saat grafik P&F berada pada sinyal jual. Jenis bagan ini dirancang untuk menyaring gangguan pasar, dan diharapkan dapat menunjukkan perubahan tren dengan andal. Pedagang adalah seseorang yang mencari keuntungan cepat, dan harus memegang saham yang berada dalam tren naik yang dikonfirmasi.

Penjualan Singkat untuk Untung

Ada kemungkinan bahwa pedagang agresif ingin menjual sahamnya pada sinyal jual ini, yang berarti menjual saham yang tidak mereka miliki. Untuk melakukan ini, pedagang harus menggunakan akun margin dan menghadapi banyak risiko. Saat membuka posisi pendek, pedagang yang berharap mendapat untung dari penurunan harga meminjam saham sebelum mereka dapat menjualnya. Mereka harus membayar kembali saham di kemudian hari, dan bertanggung jawab untuk membayar dividen yang diperoleh saham dan biaya pinjaman, yang serupa dengan bunga. Jika harga naik, penjual pendek perlu membeli kembali saham untuk menutupi posisi mereka yang merugi. Potensi kerugian dari posisi pendek tidak terbatas, sedangkan keuntungannya terbatas karena harga saham tidak pernah bisa turun di bawah nol. (Lihat juga: Short Selling .)

Membeli Put Option

Strategi yang lebih konservatif untuk mendapatkan keuntungan dari sinyal jual adalah dengan membeli opsi jual pada saham. Dalam strategi ini, pedagang mendapat untung dari penurunan harga sambil menikmati perlindungan risiko terbatas karena mereka hanya bisa kehilangan jumlah yang mereka keluarkan untuk membeli opsi.

P&F: Alat yang Berguna

Salah satu strategi ini akan berhasil dalam skenario yang ditunjukkan pada Gambar 3 karena saham langsung turun dari sinyal jual double bottom dan turun lebih dari 50% selama bulan berikutnya. Pedagang jangka panjang akan menjual sekitar 10% dari harga tertinggi yang dicapai pada reli sebelumnya. Penjual pendek dan pembeli opsi akan mendapat untung dan mengambil keuntungan jangka pendek, tetapi pertanyaannya adalah kapan mereka akan menutup posisi mereka.

Bagan P&F sangat berguna untuk menunjukkan kapan tren berubah. Setelah mengalami penurunan tajam, saham ini memasuki fase konsolidasi yang berlangsung lebih dari empat bulan. Grafik menunjukkan kemacetan, ditandai dengan perdagangan tanpa arah. Sinyal pertama dengan tindak lanjut adalah sinyal triple top bullish. Sinyal ini ditandai dengan jelas pada Gambar 1 dan muncul di dekat harga $ 9,50. Ini adalah sinyal bagi pedagang pendek untuk mengambil untung dan menutup posisinya.

Pedagang jangka panjang akan bertindak berdasarkan sinyal ini dan melihat posisinya berlipat ganda nilainya dengan cukup cepat. Trader opsi akan membeli saham ini dan menikmati keuntungan yang lebih besar dari leverage yang melekat pada opsi. (Lihat juga: Grafik Titik-dan-Gambar .)

Garis bawah

Pedagang berpengalaman sadar bahwa tidak semua sinyal P&F akan berfungsi sebaik keduanya dalam contoh kami. Faktanya, pengalaman akan menunjukkan bahwa pola P&F sederhana akan berhasil sekitar separuh waktu. Fitur hebat dari analisis P&F adalah bahwa trader dapat dengan mudah menggunakan zona kemacetan yang mendahului sinyal untuk mengidentifikasi titik stop-loss, dan dengan cara ini membatasi kerugian mereka saat sinyal gagal.

Pedagang yang hanya mengandalkan sinyal P&F sederhana, bagaimanapun, mungkin kecewa dengan hasil mereka. Pedagang berpengalaman lebih memilih sinyal beli triple top, yang seringkali mengungguli pasar. Mungkin penggunaan terbaik untuk grafik P&F adalah bagi pedagang untuk menggunakannya sebagai bagian dari strategi perdagangan, misalnya menilai tren keseluruhan dari sinyal terbaru dan menerima perdagangan berdasarkan indikator lain, seperti osilator seperti indeks kekuatan relatif , atau RSI.