Ensiklopedia keuangan

Tutup tingkat bunga berkala

Apa Tutup tingkat bunga berkala?

Pembatasan suku bunga periodik mengacu pada penyesuaian suku bunga maksimum yang diperbolehkan selama periode tertentu dari pinjaman atau hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan. Batas suku bunga periodik melindungi peminjam dengan membatasi seberapa banyak produk hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan (ARM) dapat berubah atau menyesuaikan selama interval tunggal.

BREAKING DOWN Batas Suku Bunga Berkala

Ketika periode penyesuaian berakhir, tingkat suku bunga disesuaikan untuk mencerminkan suku bunga yang berlaku yang mungkin merupakan penyesuaian ke atas atau ke bawah dan dibatasi oleh batas suku bunga periodik. Sementara batas suku bunga periodik adalah angka yang penting untuk dipahami, itu hanya salah satu angka yang menentukan struktur pada hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan (ARM). Istilah penting lainnya yang perlu diketahui peminjam meliputi:

  • The topi seumur hidup adalah tingkat bunga maksimum atas batas yang diijinkan pada ARM.
  • Sebuah  suku bunga awal  adalah tingkat pengantar pada pinjaman adjustable rate atau floating, biasanya di bawah suku bunga yang berlaku yang tetap konstan untuk jangka waktu enam bulan sampai 10 tahun.
  • Batas  tarif penyesuaian awal  adalah jumlah maksimum yang dapat dipindahkan tarif pada tanggal penyesuaian pertama yang dijadwalkan.
  • The  lantai tingkat  adalah disepakati tingkat di kisaran yang lebih rendah dari tarif yang terkait dengan produk pinjaman tingkat bunga mengambang.
  • Batas atas  suku bunga  yang mirip dengan dan terkadang disebut sebagai batas waktu seumur hidup. Namun, batas atas suku bunga biasanya merupakan nilai persentase absolut. Misalnya, persyaratan kontrak hipotek dapat menyatakan bahwa tingkat bunga maksimum tidak boleh melebihi 15%.

Bagaimana Caps Suku Bunga ARM Bekerja

Hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan datang dalam berbagai jenis. ARM akan memiliki deskripsi yang menyertakan ekspresi numerik jangka waktu dan jumlah kenaikan tarif. Misalnya, ARM 3/1 dengan laju awal empat persen mungkin memiliki struktur topi 2/1/8.

Pada akhir periode tiga tahun pertama, tarif empat persen bisa menyesuaikan sebanyak dua persen. Penyesuaian mungkin pada tingkat bunga yang lebih rendah atau lebih tinggi. Jadi, setelah periode awal tiga tahun, bunga yang dibebankan dapat berubah menjadi antara 2- dan 6 persen. Setiap tahun setelah penyesuaian awal, tarif bisa naik atau turun sebanyak satu persen. Pemberi pinjaman tidak dapat mengubah tingkat bunga di atas delapan persen.

Ketika setiap penyesuaian jatuh tempo, pemberi pinjaman menggunakan satu atau kombinasi indeks untuk mencerminkan suku bunga pasar saat ini. Pilihan indeks pemberi pinjaman harus ditunjukkan dalam perjanjian pinjaman awal. Tolok ukur yang umum digunakan termasuk London Interbank Ditawarkan Rate  (LIBOR), Indeks Rata-rata Treasury 12 bulan, atau Treasury Maturitas Konstan. Pemberi pinjaman juga akan menambahkan margin ke tingkat bunga yang ditetapkan. Rincian jumlah margin juga harus ada dalam dokumentasi pinjaman asli.

Meskipun pemberi pinjaman tidak dapat memindahkan suku bunga di atas batas batas tersebut, dalam beberapa kasus peminjam masih bertanggung jawab atas suku bunga di atas batas. Situasi ini dapat terjadi jika indeks ditambah margin akan menempatkan tingkat periodik di atas batas tersebut. Kembali ke contoh sebelumnya, jika pemberi pinjaman memiliki margin 2%, peminjam dapat memiliki tingkat bunga sepuluh persen.