Ensiklopedia keuangan

Pengukuran dukungan dan resistensi dengan harga berdasarkan volume

Banyak yang mengatakan bahwa charting tidak lebih dari memprediksi arah harga antara level support dan resistance yang signifikan. Kita tahu bahwa level support adalah level harga dimana saham mengalami kesulitan untuk turun di bawahnya. Di sinilah banyak pembeli cenderung masuk ke bursa.

Demikian pula, kita tahu bahwa resistensi adalah tingkat harga yang di atasnya saham mengalami kesulitan naik. Di sinilah banyak pembeli mengambil untung dan masuk jangka pendek. Biasanya, harga saham akan berkisar di antara level-level ini sampai pecah atau rusak. Ratusan metode berbeda dapat digunakan untuk menemukan area harga berdasarkan volume, atau PBV.

Dalam artikel ini, kami menjelaskan apa itu bagan PBV dan mempelajari teknik yang dapat Anda gunakan untuk membuat perdagangan yang efektif menggunakan bagan ini.

Garis tren , pola grafik , titik pivot , garis Fibonacci , dan garis Gann adalah beberapa metode paling populer yang digunakan untuk mengidentifikasi area support dan resistance. Tetapi grafik PBV yang kurang umum digunakan, yang menggambarkan volume menggunakan histogram volume vertikal , dapat sangat berharga saat menentukan tidak hanya lokasi level support dan resistance utama, tetapi juga kekuatan level ini.

Apa Pengukuran dukungan dan resistensi dengan harga berdasarkan volume?

Grafik PBV hanyalah histogram volume standar yang diterapkan kembali ke harga, bukan waktu (harga terlihat pada sumbu Y dan waktu pada sumbu X). Jadi, alih-alih dapat menentukan kapan suatu saham masuk dan tidak disukai (ditunjukkan dengan meningkatkan tingkat volume dari waktu ke waktu), PBV memungkinkan Anda untuk menentukan tingkat minat beli atau jual pada tingkat harga tertentu. Bagan PBV dapat dibuat di banyak aplikasi pembuatan bagan yang berbeda, serta dengan menggunakan layanan pembuatan bagan online gratis dari situs web seperti BigCharts.com dan StockCharts.com .

Menggunakan Grafik PBV

Grafik PBV relatif mudah digunakan dan dipahami. Ada tiga elemen utama yang terlibat:

  • Kekuatan volume menunjukkan jumlah saham yang diperdagangkan pada tingkat harga tertentu. Hal ini ditunjukkan dengan panjang horizontal histogram PBV.
  • Jenis volume mengacu pada jumlah saham yang dijual dibandingkan dengan jumlah saham yang dibeli. Ini ditunjukkan dengan dua warna berbeda yang terlihat di setiap batang.
  • Reaksi atau pengujian yang berhasil berarti berapa kali saham berhasil diuji dan “memantul” pada level tertentu.

Bersama-sama, ketiga faktor ini akan memungkinkan Anda untuk menentukan kekuatan tingkat harga tertentu. Setelah Anda memiliki ide bagus tentang kekuatan harga, Anda dapat menggabungkan informasi ini dengan garis tren dan studi lain untuk menentukan level support dan resistance, menemukan basis dukungan, dan bahkan memainkan celah .

Menemukan Basis Dukungan

Basis dukungan hanyalah contoh di mana rentang saham sebelum melanjutkan tren atau berbalik. Untuk menentukan kapan suatu saham mendasarkan , cukup ikuti langkah-langkah berikut:

  1. Gambarkan dua garis horizontal paralel yang menghubungkan tertinggi dan terendah paralel dalam rentang perdagangan setelah pergerakan tren.
  2. Kemudian, gunakan histogram PBV untuk melihat apakah garis sejajar ini terletak di dekat level harga utama.
  3. Terakhir, perhatikan tekanan beli atau jual (warna) serta total volume untuk menentukan ke arah mana penembusan kemungkinan akan terjadi.

Gambar di bawah ini menunjukkan Hudson City Bancorp yang sekarang terserap bersama dengan histogram PBV. Melihat grafik ini, kita dapat melihat bahwa batang biru yang lebih panjang menunjukkan tekanan beli atau support, sedangkan batang merah yang lebih panjang menunjukkan tekanan jual atau resistensi. Sementara itu, batang keseluruhan yang lebih besar menunjukkan bahwa tingkat harga tertentu menarik bagi para pedagang. Dalam kasus ini, kami mencatat bahwa $ 12,50 tampaknya merupakan level di mana kami dapat mengamati penembusan ke atas.

Menemukan Level Dukungan dan Resistensi

Level support dan resistance hanyalah area di mana harga mengalami kesulitan bergerak karena minat beli atau jual yang besar. Untuk menentukan area support atau resistance, cukup lakukan hal berikut:

  1. Identifikasi area di mana histogram PBV menunjukkan minat beli atau jual yang signifikan.
  2. Tentukan apakah minat besar ini merupakan minat beli atau jual.
  3. Gambar garis tren horizontal yang sejajar dengan batang PBV ini, berikan preferensi kepada yang juga menghubungkan tertinggi dan terendah pada grafik.

Mari kita lihat bagan lama Google ini (sekarang Alphabet Inc.) sebagai contoh:

Tren antara level support dan resistance ini harus segera terlihat. Area ini dikenal sebagai “area lunak”, di mana hanya batang volume pendek yang ada di antara dua batang panjang. Salah satu strategi umum adalah membeli dan menjual berdasarkan tren antara “area lemah” ini. Pada bagan di atas untuk Google, misalnya, kami akan mencari short stock ketika itu merusak Support 1 dan menutup ketika mencapai Support 2.

Memainkan Gaps

Kesenjangan terjadi ketika harga aset dengan cepat bergerak dari satu titik ke titik lainnya, menciptakan celah atau jeda yang terlihat di antara harga pada grafik. Anda dapat menggunakan grafik PBV untuk membantu memprediksi kapan gapping stock akan mendapatkan dukungan hanya dengan mencari area yang sebelumnya banyak diminati. Selain itu, celah itu sendiri dapat menghasilkan area support atau resistance di masa depan, yang dapat diperkuat oleh histogram PBV. Mari kita lihat beberapa contoh:

Dalam kasus Industri DHB yang sekarang terserap (diperlihatkan di atas), pedagang PBV akan membeli penembusan dari Resistensi 2 dan menjual ketika Resistensi 1 tercapai. Perhatikan bahwa celah ke bawah menciptakan area dengan resistensi yang sangat kecil terhadap pergerakan ke atas – ini memberi tahu kita kemungkinan target kedua akan tercapai.

Dalam kasus Elan Corp. plc yang sekarang terserap (diperlihatkan di atas), kita dapat melihat bahwa pedagang yang membeli pada terobosan di atas $ 7,60 (bilah PBV yang panjang) akan merealisasikan keuntungan hampir 100%. Perhatikan bahwa, setelah resisten kunci ditembus, resisten terhadap sisi atas sangat kecil.

Jelas, PBV bisa sangat berguna bila dikombinasikan dengan celah jika Anda mencoba membeli rebound atau retracements setelah celah terjadi.

Garis bawah

Bagan PBV dapat menjadi alat yang sangat berharga dalam gudang analisis saham Anda. Saat Anda menggabungkan PBV dengan metode lain seperti analisis garis tren dan Fibonacci, mudah untuk melihat berapa banyak wawasan tambahan yang dapat diperoleh dari metode pembuatan grafik ini. Berikut beberapa hal penting yang perlu diingat:

  • Warna pertama mewakili volume pada hari-hari ketika harga bergerak lebih tinggi.
  • Warna kedua mewakili volume pada hari-hari ketika harga bergerak lebih rendah.
  • Ketika satu warna batang secara signifikan lebih panjang dari yang lain, ada support atau resistance yang kuat.
  • Garis tren horizontal menghubungkan bagian atas bilah PBV untuk resistensi dan bagian bawah bilah PBV untuk dukungan.
  • Batang PBV digunakan untuk level support dan resistance, basis perdagangan, dan area celah.

Catatan: Artikel ini ditulis dengan bantuan Cal Stanke, salah satu pendiri ChartSetups.com , di mana dia menggunakan analisis PBV secara ekstensif dalam penelitiannya sendiri.