Ensiklopedia keuangan

Kewajiban Manfaat Projected (PBO)

Apa Kewajiban Manfaat Projected (PBO)?

Kewajiban manfaat yang diproyeksikan (PBO) adalah ukuran aktuaria dari apa yang dibutuhkan perusahaan saat ini untuk menutupi kewajiban pensiun di masa depan. Pengukuran ini digunakan untuk menentukan jumlah yang harus dibayarkan ke dalam program pensiun manfaat pasti untuk memenuhi semua hak pensiun yang telah diperoleh karyawan sampai dengan tanggal tersebut, disesuaikan dengan perkiraan kenaikan gaji di masa depan.

Poin Penting

  • Kewajiban manfaat yang diproyeksikan (PBO) adalah ukuran aktuaria dari apa yang dibutuhkan perusahaan saat ini untuk menutupi kewajiban pensiun di masa depan.
  • Kewajiban manfaat yang diproyeksikan (PBO) mengasumsikan bahwa program tidak akan berakhir di masa mendatang dan disesuaikan untuk mencerminkan kompensasi yang diharapkan di tahun-tahun mendatang.
  • Aktuaris bertanggung jawab untuk menggunakan kewajiban manfaat yang diproyeksikan (PBO) untuk menghitung apakah program pensiun kekurangan dana atau tidak.

Bagaimana Projected Benefit Obligation (PBO) Bekerja

Perusahaan dapat memberi karyawan sejumlah tunjangan, termasuk gaji, saat mereka pensiun dari pekerjaan. The Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan No. 87 menyatakan bahwa perusahaan harus mengukur dan mengungkapkan kewajiban pensiun mereka, bersama-sama dengan kinerja rencana mereka, pada setiap akhir periode akuntansi .  

Proyeksi kewajiban manfaat (PBO) adalah salah satu dari tiga cara untuk menghitung biaya atau kewajiban pensiun manfaat pasti tradisional — program yang memperhitungkan masa kerja dan gaji karyawan untuk menghitung manfaat pensiun.

PBO mengasumsikan bahwa program pensiun tidak akan berakhir di masa mendatang dan disesuaikan untuk mencerminkan kompensasi yang diharapkan di tahun-tahun mendatang. Akibatnya, ini memperhitungkan sejumlah faktor, termasuk yang berikut ini:

  • Estimasi sisa masa kerja karyawan
  •  Asumsi kenaikan gaji
  • Perkiraan tingkat kematian karyawan

Aktuaris bertanggung jawab untuk menentukan apakah program pensiun kekurangan dana. Para profesional yang berkualifikasi ini, yang berspesialisasi dalam pengukuran dan pengelolaan risiko dan ketidakpastian, menentukan manfaat yang dibutuhkan melalui   penghitungan nilai sekarang .

Aktuaris bertanggung jawab untuk membandingkan kewajiban program pensiun dengan asetnya. Secara umum, mereka memberikan rincian berikut ini:

  • Biaya jasa : Kenaikan nilai kini kewajiban imbalan pasti, sebagai akibat dari karyawan saat ini mendapatkan kredit satu tahun lagi untuk jasa mereka.
  • Biaya bunga: Bunga tahunan yang terakumulasi pada saldo PBO yang belum dibayar seiring bertambahnya waktu kerja karyawan.
  • Keuntungan atau kerugian aktuaria: Perbedaan antara pembayaran pensiun yang dilakukan oleh pemberi kerja dan jumlah yang diantisipasi. Keuntungan terjadi jika jumlah yang dibayarkan kurang dari yang diharapkan. Kerugian terjadi jika jumlah yang dibayarkan lebih tinggi dari yang diharapkan.
  • Manfaat yang dibayarkan: Kewajiban berkurang saat manfaat dibayarkan.

Menentukan apakah suatu perusahaan memiliki program pensiun yang kekurangan dana dapat dilakukan dengan membandingkan aset program pensiun — dana investasi yang disebut sebagai nilai kekurangan pensiun. Perusahaan ini diperlukan untuk mengungkapkan informasi ini dalam sebuah catatan kaki dalam nya 10-K laporan keuangan tahunan. 

PBO adalah salah satu dari tiga pendekatan yang digunakan perusahaan untuk mengukur dan mengungkapkan kewajiban pensiun. Langkah-langkah lainnya adalah:

  • Akumulasi kewajiban manfaat (ABO) : Tidak seperti PBO, kewajiban manfaat terakumulasi (ABO) mengacu pada nilai sekarang dari manfaat pensiun yang diperoleh oleh karyawan dengan menggunakan tingkat kompensasi saat ini.  
  • Kewajiban manfaat pribadi (VBO) : Porsi akumulasi kewajiban manfaat yang akan diterima karyawan, terlepas dari partisipasi mereka yang berkelanjutan dalam program pensiun perusahaan.

Contoh Projected Benefit Obligations (PBO)

Pada bulan Desember 2018, program pensiun General Motors AS memiliki PBO $ 61,2 miliar, dengan nilai wajar aset program sebesar $ 56,1 miliar. Dengan kata lain, ini berarti rencananya didanai 92% pada saat itu. 

Sementara itu, kewajiban manfaat Ford AS pada Desember 2018 adalah $ 42,3 miliar, sedangkan aset rencananya memiliki nilai wajar $ 39,8 miliar. Itu berarti rencana Ford didanai 94%, sedikit lebih baik daripada General Motors.

Pertimbangan Khusus

Meskipun PBO diklasifikasikan sebagai kewajiban di neraca, ada banyak kritik tentang apakah PBO  memenuhi kriteria yang telah ditentukan untuk didefinisikan seperti itu. Kriteria ini adalah tanggung jawab untuk menyerahkan aset dari hasil transaksi yang terjadi pada tanggal tertentu di masa depan, kewajiban bagi perusahaan untuk menyerahkan aset untuk liabilitas pada suatu waktu di masa depan, dan bahwa transaksi yang menghasilkan liabilitas tersebut memiliki sudah terjadi.

Kerugian aktuaria diperlakukan berbeda oleh Internal Revenue Service (IRS) dan FASB.