Bouncing oversold.

Apa Bouncing oversold?

Pemantulan oversold adalah reli harga sekuritas yang terjadi karena aksi jual sebelumnya dianggap terlalu parah.

Memahami Pantulan Oversold

Sebelum bouncing oversold, karena kecenderungan perilaku seperti perilaku kawanan, keengganan untuk merugi, dan godaan untuk panik, harga dapat turun lebih dari yang seharusnya berdasarkan analisis teknis dan / atau fundamental. Pergerakan harga seperti itu dapat terjadi di sejumlah pasar termasuk saham, obligasi, dan komoditas. Aksi harga yang berlawanan adalah aksi jual yang disebabkan oleh harga yang terlalu banyak dibeli .

Pantulan oversold menyiratkan bahwa harga mengoreksi dirinya sendiri ke atas karena harganya terlalu rendah sebelum pantulan. Oversold berarti harga suatu aset atau pasar telah jatuh ke tingkat di bawah nilai wajarnya. Data makroekonomi negatif seperti angka ketenagakerjaan atau produk domestik bruto (PDB) yang tidak diperkirakan dapat menyebabkan aksi jual yang luas sementara data spesifik perusahaan seperti pendapatan perusahaan yang buruk atau panduan ke bawah dapat melakukan hal yang sama pada saham individu. 

Lonjakan oversold terjadi ketika investor mulai membeli lebih banyak sekuritas yang mereka anggap berharga terlalu rendah, menyebabkan kenaikan harga sekuritas itu dengan cepat.

Bagaimana Mengenali Kondisi Oversold

Penentuan apakah harga telah jatuh ke level oversold dapat didasarkan pada analisis fundamental atau analisis teknis. Di sisi fundamental, jika harga telah dijual turun lebih rendah dari nilai buku atau nilai intrinsik , mungkin ada kasus kuat bahwa itu oversold, atau jika harga rendah menyiratkan rasio harga terhadap pendapatan (P / E) yang tiba-tiba jauh lebih rendah dari rekan-rekannya.

Dengan analisis teknis, oversold dapat dinilai dengan melihat indikator teknis. Harga yang jatuh di bawah rata-rata bergerak, misalnya, mungkin menunjukkan harga terlalu rendah. Seringkali, indikator seperti osilator digunakan untuk menentukan potensi batas bawah yang, jika tercapai, akan menunjukkan oversold. The indeks kekuatan relatif , stochastic oscillator, rata-rata bergerak konvergensi divergensi ukuran (MACD), dan indeks aliran uang semua digunakan oleh teknisi pasar.

Ketika cukup banyak pelaku pasar menyimpulkan bahwa harga suatu aset oversold, mereka cenderung memasuki pasar itu sebagai pembeli untuk menawar harga tersebut setidaknya ke tingkat ekuilibrium yang seharusnya didasarkan pada langkah-langkah teknis atau model penilaian. Karena banyak orang mungkin sampai pada kesimpulan ini pada saat yang sama dan bersaing satu sama lain untuk membeli saham yang nilainya rendah, harga cenderung naik cukup cepat.

Jika ada banyak penjual pendek di pasar oversold, pemantulan berikutnya mungkin lebih terasa karena celana pendek tersebut dipaksa untuk menutup dalam tekanan pendek. Oversold adalah ukuran subjektif meskipun memiliki pertimbangan obyektif. Dengan demikian, tidak setiap aset yang “oversold” akan mengalami kenaikan seperti itu.

Contoh Bouncing Oversold

Saham Perusahaan ABC diperdagangkan dengan laporan pendapatan kuartalan terbaru mereka , perusahaan mengumumkan laba per saham (EPS) pada $ 1,45. Analis memperkirakan EPS akan menjadi $ 1,51. Ini dikombinasikan dengan berita baru-baru ini bahwa Perusahaan ABC harus membayar penyelesaian pengadilan sebesar $ 2 juta menyebabkan investor menjadi bearish pada saham. Akibatnya, investor mulai berjualan. Ketika investor lain melihat harga saham jatuh serta berita, mereka juga mulai menjual. Selama satu bulan, harga saham Perusahaan ABC naik dari $ 100 menjadi $ 85.

Setelah bulan ini, investor menyadari bahwa saham telah jatuh dengan cepat, terutama jika dibandingkan dengan nilai bukunya, karena percaya bahwa harga tersebut di bawah harga, atau oversold. Ini dikombinasikan dengan fakta bahwa perusahaan memiliki cadangan kas sebesar $ 20 juta, membuat penyelesaian pengadilan senilai $ 2 juta bukanlah masalah besar, mengakibatkan investor membeli saham lagi, karena prospek jangka panjang perusahaan tetap sehat. Investor mulai dengan cepat membeli saham lagi, harga naik, investor lain ikut-ikutan, dan saham mengalami lonjakan oversold.