Tingkat semalam

Apa Tingkat semalam?

Suku bunga semalam adalah  suku bunga di mana lembaga penyimpanan (umumnya bank) meminjamkan atau meminjam dana dengan lembaga penyimpanan lain di pasar semalam. Di banyak negara, suku bunga semalam adalah suku bunga yang ditetapkan bank sentral untuk menargetkan kebijakan moneter. Dalam banyak situasi, suku bunga semalam adalah suku bunga terendah yang tersedia, dan oleh karena itu, suku bunga ini hanya tersedia untuk lembaga yang paling layak kredit.

Poin Penting

  • Tarif semalam adalah tarif di mana bank meminjamkan dana satu sama lain pada akhir hari di pasar semalam.
  • Tujuan dari aktivitas peminjaman ini adalah untuk memastikan terpeliharanya persyaratan cadangan yang dimandatkan oleh pemerintah federal.
  • Suku bunga semalam adalah prediktor pergerakan suku bunga jangka pendek dalam perekonomian yang lebih luas dan dapat memiliki efek domino pada berbagai indikator ekonomi seperti lapangan kerja dan inflasi.
  • Semakin tinggi tarif semalam, semakin mahal bagi konsumen untuk meminjam uang.

Bagaimana Tarif Bermalam Bekerja

Jumlah uang bank berfluktuasi setiap hari berdasarkan aktivitas peminjaman dan aktivitas penarikan dan penyimpanan pelanggannya. Bank mungkin mengalami kekurangan atau kelebihan uang tunai di akhir hari kerja. Bank-bank yang mengalami surplus seringkali meminjamkan uang dalam semalam kepada bank-bank yang mengalami kekurangan dana untuk menjaga persyaratan cadangannya. Persyaratan tersebut memastikan bahwa sistem perbankan tetap stabil dan likuid.

Suku bunga semalam memberikan metode yang efisien bagi bank untuk mengakses pembiayaan jangka pendek dari penyimpanan bank sentral. Karena suku bunga semalam dipengaruhi oleh bank sentral suatu negara, ini dapat digunakan sebagai prediktor yang baik untuk pergerakan suku bunga jangka pendek bagi konsumen dalam perekonomian yang lebih luas. Semakin tinggi tarif semalam, semakin mahal untuk meminjam uang.

Di Amerika Serikat, suku bunga semalam disebut sebagai  suku bunga dana federal, sedangkan di Kanada, ini dikenal sebagai suku bunga kebijakan. Tarif meningkat ketika likuiditas menurun (ketika pinjaman lebih sulit didapat) dan turun ketika likuiditas meningkat (ketika pinjaman lebih tersedia). Akibatnya, suku bunga semalam adalah indikator yang baik untuk kesehatan ekonomi dan sistem perbankan suatu negara secara keseluruhan.

Referensi cepat

Pada Agustus 2020, suku bunga Dana Federal berada pada tingkat target 0% hingga 0,25%, tidak berubah sejak Maret. Pada bulan Maret, bank sentral memangkas suku bunga pinjaman semalam agar sesuai dengan posisi terendah dalam sejarah, dalam upaya untuk meredam dampak ekonomi COVID-19.

Pengaruh Tarif Overnight

Suku bunga semalam secara tidak langsung memengaruhi suku bunga hipotek karena seiring dengan kenaikan suku bunga semalam, akan lebih mahal bagi bank untuk melunasi rekening mereka, sehingga untuk mengkompensasinya mereka akan menaikkan suku bunga jangka panjang. 

Federal Reserve memengaruhi suku bunga semalam di Amerika Serikat melalui operasi pasar terbukanya. Tarif semalam, pada gilirannya, mempengaruhi lapangan kerja, pertumbuhan ekonomi, dan inflasi. Angka ini telah mencapai 20% pada awal 1980-an dan serendah 0% setelah Resesi Hebat 2007-08. Pada Agustus 2020, itu cocok dengan posisi terendah Resesi Hebat itu, di tengah dampak virus korona.