Overbought atau oversold? Gunakan indeks kekuatan relatif untuk mencari tahu

Relative Strength Index (RSI) menggambarkan indikator momentum yang mengukur besarnya perubahan harga baru-baru ini untuk mengevaluasi kondisi overbought atau oversold pada harga saham atau aset lainnya.Awalnya dikembangkan oleh analis teknis Amerika terkenal J. Welles Wilder Jr., yang memperkenalkan konsep tersebut dalam buku mani tahun 1978, “Konsep Baru dalam Sistem Perdagangan Teknis,”  RSI ditampilkan sebagai osilator, yang merupakan grafik garis yang bergerak antara dua ekstrem. Pembacaannya dapat berkisar dari 0 hingga 100.

Tren utama saham atau aset adalah alat penting yang digunakan untuk memastikan bahwa pembacaan indikator dipahami dengan benar.Teknisi pasar terkenal Constance Brown telah secara luas mempromosikan gagasan bahwa pembacaan oversold pada RSI yang terjadi dalam tren naik kemungkinan jauh lebih tinggi dari 30%, dan pembacaan overbought pada RSI yang terjadi selama tren turun jauh lebih rendah dari 70% .

Penafsiran tradisional dan penggunaan diktat RSI bahwa nilai-nilai dari 70 atau di atas menunjukkan bahwa keamanan menjadi overbought atau  dinilai terlalu tinggi  dan dapat dipikirkan untuk tren  pembalikan  atau harga korektif  pullback. Pembacaan RSI 30 atau lebih rendah menunjukkan kondisi oversold atau undervalued.

Level Overbought dan Oversold

Dalam hal analisis pasar dan sinyal perdagangan, ketika RSI bergerak di atas level referensi 30 horizontal, itu dipandang sebagai indikator bullish .

Sebaliknya, RSI yang turun di bawah level referensi horizontal 70 dipandang sebagai indikator bearish. Karena beberapa aset lebih tidak stabil dan bergerak lebih cepat daripada yang lain, nilai 80 dan 20 juga sering digunakan sebagai level overbought dan oversold. 

Divergensi Harga / Osilator

Kegagalan Ayunan

RSI Rentang

Selama tren naik, RSI cenderung tetap lebih statis daripada selama tren turun. Ini masuk akal karena RSI mengukur keuntungan versus kerugian. Dalam tren naik, akan ada lebih banyak kenaikan, menjaga RSI di level yang lebih tinggi. Dalam tren turun, RSI akan cenderung bertahan di level yang lebih rendah.

Selama tren naik, RSI cenderung bertahan di atas 30 dan harus sering mencapai 70. Selama tren turun, jarang terlihat RSI melebihi 70, dan indikator sering mencapai 30 atau di bawah. Panduan ini dapat membantu menentukan kekuatan tren dan melihat potensi pembalikan. Misalnya, jika RSI tidak dapat mencapai 70 pada sejumlah perubahan harga berturut-turut selama tren naik, tetapi kemudian turun di bawah 30, tren telah melemah dan dapat berbalik lebih rendah. 

Kebalikannya berlaku untuk tren turun. Jika tren turun tidak dapat mencapai 30 atau lebih rendah dan kemudian reli di atas 70, tren turun tersebut telah melemah dan bisa berbalik ke atas.

RSI Trendline Breaks

Indikator Momentum: RSI vs. MACD

Seperti RSI,  divergensi konvergensi rata-rata bergerak  (MACD) adalah indikator momentum mengikuti tren yang menunjukkan hubungan antara dua rata-rata bergerak dari harga sekuritas. MACD dihitung dengan mengurangkan  rata-rata pergerakan eksponensial  (EMA) 26 periode dari EMA 12 periode. Hasil dari perhitungan tersebut adalah garis MACD.

EMA sembilan hari dari MACD yang disebut “garis sinyal” kemudian diplot di atas garis MACD, yang dapat berfungsi sebagai pemicu sinyal beli dan jual. Pedagang dapat membeli sekuritas saat MACD melintasi di atas garis sinyalnya dan menjual atau menyingkat sekuritas saat MACD melintasi di bawah garis sinyal.