Laba Operasional vs Penghasilan Bersih
Apa Laba Operasional vs Penghasilan Bersih?
Dua hal penting yang ditemukan pada setiap perusahaan laba operasi dan laba bersih. Kedua metrik laba tersebut menunjukkan tingkat profitabilitas perusahaan, tetapi keduanya berbeda dalam hal-hal penting. Laba operasi menunjukkan pendapatan perusahaan setelah semua biaya dikeluarkan kecuali untuk biaya hutang, pajak, dan item satu kali tertentu. Laba bersih, di sisi lain, menunjukkan sisa laba setelah semua biaya yang timbul dalam periode tersebut telah dikurangkan dari pendapatan yang dihasilkan dari penjualan.
Pendapatan adalah jumlah total pendapatan dari penjualan produk atau layanan perusahaan. Misalnya, pendapatan untuk toko kelontong akan mencakup penjualan segala sesuatu mulai dari hasil bumi hingga makanan anjing. Pendapatan ditemukan di bagian paling atas laporan laba rugi, dan semua perhitungan profitabilitas dimulai dengan pendapatan, itulah sebabnya sering disebut sebagai angka ” baris teratas ” perusahaan.
Poin Penting
- Laba operasi adalah keuntungan perusahaan setelah semua biaya dikeluarkan kecuali untuk biaya hutang, pajak, dan item satu kali tertentu.
- Pendapatan bersih adalah sisa keuntungan setelah semua biaya yang timbul dalam periode tersebut telah dikurangi dari pendapatan yang dihasilkan dari penjualan.
- Keuntungan operasional membantu memisahkan keuntungan perusahaan dengan menunjukkan pendapatan dari menjalankan bisnis.
- Pendapatan bersih penting karena mencakup semua pendapatan dan biaya dan digunakan untuk menghitung laba per saham.
Laba usaha
Laba operasi adalah jumlah pendapatan yang tersisa setelah dikurangi variabel perusahaan dan biaya operasional tetap. Dengan kata lain, laba operasi adalah laba yang diperoleh perusahaan dari bisnisnya. Metrik ini mencakup biaya bahan mentah yang digunakan dalam produksi untuk membuat produk untuk dijual, yang disebut harga pokok penjualan atau COGS. Keuntungan operasional juga mencakup semua biaya sehari-hari dalam menjalankan bisnis, seperti sewa, utilitas, penggajian, dan depresiasi. Penyusutan adalah proses akuntansi yang menyebarkan biaya suatu aset, seperti peralatan, selama masa manfaat aset.
Biaya overhead, seperti penjualan, biaya umum dan administrasi (SG&A) juga dikurangkan dari pendapatan dan tercermin dalam laba operasi. Biaya overhead tidak terkait langsung dengan produksi, seperti biaya untuk menjalankan kantor perusahaan. Harap dicatat bahwa beberapa perusahaan mencantumkan SG&A dalam biaya operasional sementara yang lain memisahkannya sebagai mata anggaran sendiri.
Keuntungan operasional dapat dihitung sebagai berikut:
Laba Operasi = Pendapatan Operasi – HPP – Beban Operasi – Penyusutan dan Amortisasi
Laba operasi – juga disebut pendapatan operasi – adalah hasil pengurangan biaya operasi perusahaan dari laba kotor. Laba kotor adalah pendapatan dikurangi COGS perusahaan, yang memberikan keuntungan dari produksi atau operasi inti. Misalnya, produsen mobil akan menampilkan laba kotor di bagian atas laporan laba rugi, yang mewakili pendapatan dari penjualan mobil dikurangi COGS dan biaya produksi yang terkait langsung dengan pembuatan mobil.
Laba operasi mengambil metrik profitabilitas selangkah lebih jauh untuk memasukkan semua biaya operasi, termasuk yang termasuk dalam penghitungan laba kotor. Akibatnya, laba operasi adalah semua laba yang dihasilkan kecuali bunga atas hutang, pajak, dan item satu kali saja, seperti penjualan aset. Inilah mengapa pendapatan operasional juga disebut sebagai laba sebelum bunga dan pajak (EBIT). Laba operasi mewakili kekuatan laba perusahaan sehubungan dengan pendapatan yang dihasilkan dari operasi yang sedang berlangsung.
Batas operasi
Sebuah perusahaan marjin laba operasi beroperasi keuntungan sebagai persentase dari pendapatan. Jadi, jika sebuah perusahaan memiliki laba operasi $ 50 yang dihasilkan dari pendapatan $ 200, margin operasi akan menjadi 0,25 ($ 50 / $ 200). Kami mengalikan dengan 100 untuk memindahkan desimal ke dua tempat untuk membuat persentase, yang berarti margin laba operasi 25%.
Margin laba operasi menunjukkan seberapa efektif perusahaan dalam mengelola biayanya, yang memberikan evaluasi kekuatan manajemen perusahaan. Margin paling baik dievaluasi dari waktu ke waktu dan dibandingkan dengan perusahaan pesaing. Margin laba operasi yang lebih tinggi berarti bahwa perusahaan mengelola biayanya dengan baik dan menghasilkan lebih banyak pendapatan per dolar dari penjualan.
Batas pemasukan
Pendapatan bersih, juga disebut garis bawah ” perusahaan.
Pendapatan bersih adalah hasil dari semua biaya, termasuk beban bunga untuk hutang, pajak, dan item satu kali apa pun, seperti penjualan aset atau divisi. Penghasilan bersih penting karena ini menunjukkan laba perusahaan untuk periode ketika memperhitungkan semua aspek bisnis. Dengan kata lain, laba bersih termasuk pendapatan, COGS, biaya overhead dan biaya operasi, laba operasi, biaya hutang, pajak, dan item baris keuangan lainnya yang menambah atau mengurangi pendapatan perusahaan. Investor mungkin sering mendengar atau membaca laba bersih yang digambarkan sebagai laba, yang identik satu sama lain.
Penghasilan per Saham (EPS)
Bisnis menggunakan laba bersih untuk menghitung laba per saham (EPS) mereka. Laba per saham adalah laba bersih dibagi dengan saham biasa perusahaan yang beredar. Perusahaan menerbitkan saham untuk mengumpulkan uang atau modal, yang diinvestasikan dalam bisnis untuk memperluas operasi, meningkatkan penjualan, membeli aset, dan pada akhirnya meningkatkan laba.
Investor biasanya ingin mengetahui berapa banyak keuntungan yang dihasilkan per saham karena ini menunjukkan seberapa baik perusahaan telah menginvestasikan dana yang diperoleh dari menerbitkan saham. Laba per saham yang lebih tinggi berarti perusahaan meningkatkan laba berdasarkan jumlah saham yang mereka keluarkan. EPS bermanfaat karena dapat digunakan untuk membandingkan laba perusahaan di industri yang berbeda karena ini adalah metrik universal yang digunakan semua perusahaan publik untuk mengukur profitabilitas. EPS juga menunjukkan seberapa baik tim manajemen perusahaan dalam berinvestasi dalam kelangsungan keuangan perusahaan dalam jangka panjang.
Jika perusahaan dapat terus meningkatkan laba bersihnya dari waktu ke waktu, harga sahamnya kemungkinan akan naik karena investor membeli saham yang beredar. Akibatnya, EPS yang lebih tinggi biasanya mengarah pada harga saham yang tinggi — semuanya sama.
Perbedaan Utama
Beban yang menjadi faktor dalam perhitungan laba bersih tetapi bukan laba operasi termasuk pembayaran hutang, bunga pinjaman, dan pembayaran satu kali untuk kejadian yang tidak biasa seperti tuntutan hukum. Pendapatan tambahan yang tidak dihitung sebagai pendapatan juga dipertimbangkan dalam perhitungan laba bersih dan termasuk bunga yang diperoleh dari investasi dan dana dari penjualan aset yang tidak terkait dengan operasi utama.
Penting untuk dicatat bahwa perusahaan dapat menghasilkan angka positif untuk laba operasi tetapi mengalami kerugian atau melaporkan laba bersih negatif untuk kuartal atau tahun fiskal. Jika, misalnya, sebuah perusahaan menghasilkan laba operasi $ 100 juta, tetapi perusahaan memiliki jumlah hutang yang signifikan di neracanya , beban bunga akan dikurangkan dari laba operasi untuk menghitung laba bersih. Jika beban bunga adalah $ 110 juta untuk periode tersebut, perusahaan akan mencatat kerugian $ 10 juta dalam laba bersih meskipun menghasilkan $ 100 juta dalam laba operasi.
Akibatnya, semua metrik profitabilitas pada laporan laba rugi harus dianalisis, termasuk laba kotor, laba operasi, dan laba bersih untuk menentukan di mana perusahaan memperoleh laba atau di mana kerugiannya.
Sementara laba operasi dan laba bersih adalah pengukuran profitabilitas, laba operasi hanyalah salah satu dari banyak perhitungan yang terjadi di sepanjang jalan dari total pendapatan ke laba bersih.