Pemberitahuan Pengarsipan.
Apa Pemberitahuan Pengarsipan?
Pengajuan pemberitahuan mengacu pada dokumen informasional yang mungkin harus diserahkan oleh penasihat investasi yang terdaftar di Komisi Bursa Efek kepada otoritas sekuritas negara. Pemberitahuan persyaratan pengajuan mulai berlaku ketika penasihat investasi terdaftar SEC menawarkan layanan kepada klien berbasis negara bagian, seperti dana pensiun negara, atau entitas lain.
Pengajuan pemberitahuan harus selalu menyertakan salinan formulir ADV, yang merupakan dokumen yang merinci gaya investasi firma penasihat, aset di bawah manajemen (AUM), dan pejabat kunci. Langkah-langkah pengarsipan ini melindungi konsumen, dengan memberi mereka pandangan yang akurat dan transparan tentang penasihat yang dapat mereka percayai untuk mengelola aset investasi mereka.
Poin Penting
- Pengajuan pemberitahuan mengacu pada dokumen yang harus diajukan oleh penasihat yang terdaftar di SEC kepada otoritas sekuritas negara.
- Pengajuan pemberitahuan selalu memerlukan formulir ADV, yang menguraikan gaya investasi firma penasihat, personel kunci, dan aset yang dikelola.
- Pengajuan pemberitahuan bertujuan untuk membuat pengawasan sekuritas negara menyerupai kegiatan pelaporan sekuritas federal.
- Tujuan utama dengan pengajuan pemberitahuan adalah untuk menciptakan konsumen yang lebih terinformasi dan mengurangi penipuan sekuritas.
Memahami Pengarsipan Pemberitahuan
Pengajuan pemberitahuan mengalami peningkatan frekuensi, setelah Kongres mengesahkan Undang-Undang Peningkatan Pasar Sekuritas Nasional tahun 1996 (NSMIA). Undang-undang ini, yang dibuat sebagai bagian dari upaya untuk mengubah Undang-Undang Perusahaan Investasi tahun 1940 dan Undang-Undang Penasihat Investasi tahun 1940, secara dramatis mengubah peran relatif pemerintah negara bagian dan federal dalam mengatur penasihat investasi dan pedagang perantara.
Dalam menciptakan kerangka kerja baru ini, Kongres meminta negara bagian untuk menyesuaikan persyaratan pencatatan dan peraturan keuangan mereka, sehingga mereka lebih mirip dengan persyaratan pencatatan federal. Sederhananya: NSMIA bertujuan untuk menyatukan fungsi regulasi sekuritas negara bagian dan federal.
Paradoksnya, NSMIA secara bersamaan mempersempit ruang lingkup regulasi sekuritas negara dari sekuritas tertentu yang dikenal sebagai “sekuritas tertutup,” yang mensyaratkan jenis investasi berikut:
- Sekuritas yang mendasari reksa dana dan perusahaan investasi terdaftar lainnya untuk berinvestasi.
- Sekuritas yang diperdagangkan secara nasional, seperti yang terdaftar di Bursa Efek New York.
- Sekuritas yang memenuhi syarat untuk diperdagangkan di atas Nasdaq.
Referensi cepat
Dengan memeriksa pejabat sekuritas berbasis negara, konsumen dapat menentukan apakah penasihat investasi yang mereka pertimbangkan untuk mempekerjakan, perlu mengeluarkan pengajuan pemberitahuan.
Komponen Disertakan Dengan Pengarsipan Pemberitahuan
Formulir ADV menentukan gaya investasi, aset yang dikelola, dan pejabat kunci dari firma penasihat. Bentuk ADV memiliki dua bagian utama. Komponen pertama memberikan rincian tentang pendidikan penasihat, bisnis, dan tindakan hukuman apa pun yang dilakukan terhadap mereka selama sepuluh tahun terakhir. Komponen kedua terdiri dari biaya layanan penasihat dan strategi investasi.
Saat memeriksa calon penasihat, penting bagi konsumen untuk menganalisis formulir ADV penasihat sebelum menyerahkan asetnya.
Persyaratan Pengarsipan Elektronik
Semua penasihat investasi terdaftar SEC diharuskan untuk menyerahkan pengarsipan elektronik awal dengan Investment Adviser Registration Depository (IARD) , di mana mereka harus membocorkan informasi tentang status peraturan masing-masing dengan otoritas negara, termasuk memperhatikan pengarsipan atau pendaftaran negara yang saat ini berlaku.
Biaya yang harus dibayar oleh penasihat untuk mendaftar di IARD bergantung pada volume aset regulasi yang mereka kelola. Penasihat dapat menggunakan pengarsipan formulir ADV secara elektronik untuk mengeluarkan pengajuan pemberitahuan untuk negara bagian tambahan tempat mereka menjalankan bisnis, dan setiap negara bagian dapat mengenakan biaya sendiri untuk setiap pengajuan pemberitahuan individu.