Penghasilan dan contoh yang dinormalisasi

Apa Penghasilan normal?

Penghasilan yang dinormalisasi disesuaikan untuk menghilangkan efek musiman, pendapatan, dan pengeluaran yang tidak biasa atau pengaruh satu kali. Penghasilan yang dinormalkan membantu pemilik bisnis, analis keuangan, dan pemangku kepentingan lainnya memahami penghasilan sebenarnya perusahaan dari operasi normalnya. Contoh normalisasi ini adalah menghapus penjualan tanah dari laporan keuangan perusahaan ritel di mana keuntungan modal yang besar direalisasikan, karena menjual produk — bukan menjual tanah — adalah bisnis nyata perusahaan.

Memahami Penghasilan yang Dinormalisasi

Penghasilan yang dinormalisasi mewakili penghasilan perusahaan yang menghilangkan efek dari biaya atau keuntungan yang tidak berulang. Untuk menyajikan bisnis inti perusahaan dengan lebih baik, efek satu kali dari keuntungan atau kerugian ini dihilangkan karena dapat mengaburkan gambaran. Selain itu, pendapatan yang dinormalisasi dapat digunakan untuk menyajikan pendapatan perusahaan sambil mempertimbangkan siklus penjualan musiman atau siklus.

Singkatnya, pendapatan yang dinormalisasi adalah penilaian paling akurat dari kesehatan dan kinerja keuangan perusahaan yang sebenarnya. Banyak perusahaan mengeluarkan biaya satu kali, seperti biaya pengacara yang besar, atau mendapatkan keuntungan satu kali, seperti penjualan peralatan lama. Dalam kedua kasus ini, meskipun biaya dan pendapatan direalisasikan dan mempengaruhi arus kas jangka pendek perusahaan, itu bukan merupakan indikasi kinerja jangka panjang perusahaan. Untuk menganalisis perusahaan dengan benar, efek ini harus dihilangkan.

Contoh Penghasilan yang Dinormalisasi

Bentuk paling umum dari normalisasi pendapatan terjadi ketika pengeluaran atau pendapatan harus dihilangkan, atau siklus penjualan harus diperhalus. Saat menormalkan penghasilan atau biaya besar satu kali, ada dua jenis penyesuaian normalisasi. Jika, misalnya, sebuah perusahaan yang memiliki armada truk memutuskan untuk menjual aset yang terdepresiasi dan membeli yang baru, pendapatan dan pengeluaran dari penjualan tersebut akan dihapus untuk menormalkan pendapatannya. Seorang akuntan atau analis akan melakukan ini dengan melihat laporan laba rugi perusahaan dan mengeluarkan uang yang dihasilkan dari penghasilan komprehensif lain. Ini kemudian akan menghapus biaya operasi atau pembiayaan hutang yang digunakan untuk membeli truk baru.

Skenario lain di mana biaya dikeluarkan untuk menormalkan pendapatan perusahaan adalah jika terjadi akuisisi atau pembelian. Ketika ini terjadi, gaji, upah, dan pengeluaran lain yang dibayarkan kepada pemilik dan pejabat perusahaan dihapus, karena mereka tidak akan menjadi bagian dari organisasi baru.

Skenario tersisa yang biasanya melibatkan normalisasi berurusan dengan pendapatan untuk perusahaan dengan siklus penjualan atau musim. Dengan situasi seperti ini, penghasilan disesuaikan menggunakan rata-rata bergerak selama beberapa periode. Bentuk paling sederhana dari ini adalah rata-rata aritmatika. Jika, misalnya, sebuah perusahaan menghasilkan $ 100 di bulan Januari, $ 150 di bulan Februari, dan $ 200 di bulan Maret, dan menggunakan rata-rata pergerakan dua bulan, maka penghasilan yang dinormalisasi adalah $ 125 untuk bulan Februari dan $ 175 untuk bulan Maret.

Keuntungan dari Pendapatan yang Dinormalisasi

Bagi investor, keuntungan terbesar dari pendapatan yang dinormalisasi adalah memungkinkan perbandingan yang lebih akurat antar perusahaan. Metrik umum seperti laba per saham (EPS) dapat secara drastis dipengaruhi oleh periode ketika mereka dihitung, terutama jika biaya atau keuntungan signifikan yang tidak terkait dengan bisnis inti terjadi dalam periode tersebut. Dengan menggunakan laba per saham yang dinormalisasi, investor dapat menganalisis dan membandingkan perusahaan dengan lebih baik berdasarkan kesehatan operasi inti mereka daripada dorongan sementara atau hit dari peristiwa satu kali.