Ensiklopedia keuangan

Tingkat pengembalian nominal

Apa Tingkat pengembalian nominal?

Tingkat pengembalian nominal adalah jumlah uang yang dihasilkan oleh investasi sebelum memperhitungkan biaya seperti pajak, biaya investasi, dan inflasi. Jika investasi menghasilkan pengembalian 10%, tingkat nominalnya akan sama dengan 10%. Setelah memperhitungkan inflasi selama periode investasi, pengembalian aktual (” nyata “) kemungkinan besar akan lebih rendah.

Namun, tingkat pengembalian nominal memiliki kelebihan karena memungkinkan investor untuk membandingkan kinerja investasi terlepas dari tarif pajak berbeda yang mungkin diterapkan untuk setiap investasi.

Poin Penting

  • Tingkat pengembalian nominal adalah jumlah uang yang dihasilkan oleh investasi sebelum memperhitungkan biaya seperti pajak, biaya investasi, dan inflasi.
  • Tingkat pengembalian nominal membantu investor mengukur kinerja portofolionya dengan menghilangkan faktor-faktor luar yang dapat memengaruhi kinerja seperti pajak dan inflasi.
  • Melacak tingkat pengembalian nominal untuk portofolio atau komponennya membantu investor untuk melihat bagaimana mereka mengelola investasi mereka dari waktu ke waktu.

Rumus Tingkat Pengembalian Nominal Adalah

Nominal rate of return=Current market value-Original investment valueOriginal investment value\ text {Tingkat pengembalian nominal} = \ frac {\ text {Nilai pasar saat ini} – \ text {Nilai investasi asli}} {\ text {Nilai investasi asli}}Tingkat pengembalian nominal=Nilai investasi asli

Bagaimana Menghitung Tingkat Pengembalian Nominal

  1. Kurangi jumlah investasi awal (atau jumlah pokok yang diinvestasikan) dari nilai pasar investasi saat ini (atau pada akhir periode investasi).
  2. Ambil hasil dari pembilang dan bagi dengan jumlah investasi awal.
  3. Kalikan hasilnya dengan 100 untuk mencapai tingkat pengembalian nominal sebagai persentase.

Apa yang Dikatakan oleh Tingkat Pengembalian Nominal?

Tingkat pengembalian nominal membantu investor mengukur kinerja portofolio mereka apakah itu terdiri dari saham, obligasi, atau investasi lainnya. Tingkat pengembalian nominal menghilangkan faktor-faktor luar yang dapat mempengaruhi kinerja seperti pajak dan inflasi. Dengan menggunakan tingkat pengembalian nominal, investor dapat membandingkan kinerja investasi yang berbeda selama periode waktu yang berbeda yang mungkin memiliki tingkat inflasi yang berbeda.

Melacak tingkat pengembalian nominal untuk portofolio atau komponennya membantu investor untuk melihat bagaimana mereka mengelola investasi mereka dari waktu ke waktu.

Tingkat Pengembalian Nominal vs. Setelah Pajak

Tingkat pengembalian setelah pajak dari suatu investasi memperhitungkan pengaruh pajak atas pengembalian investasi tersebut. Dalam kebanyakan kasus, investor membayar jumlah pajak yang berbeda atas investasi berdasarkan investasi, berapa lama investasi diadakan, dan kelompok pajak investor. Akibatnya, kedua investor tersebut mungkin menghadapi tingkat pengembalian setelah pajak yang berbeda atas investasi mereka, meskipun itu adalah investasi yang sama dengan tingkat pengembalian nominal yang sama.

Selain itu, investasi yang berbeda akan memiliki tarif pajak yang berbeda pula. Jika seorang investor membandingkan obligasi korporasi dikenakan pajak. Akibatnya, jika IRS mengenakan pajak atas obligasi perusahaan, tingkat pengembalian akan jauh lebih rendah daripada tingkat pengembalian obligasi kota, karena obligasi perusahaan dikenai pajak capital gain.

Contoh Tingkat Pengembalian Nominal

Katakanlah seorang investor menempatkan $ 100.000 dalam dana tanpa biaya untuk diinvestasikan selama satu tahun. Pada akhir tahun, investasi bernilai $ 108.000, mengingat harga pasar pada akhir tahun yang sama:

  • Tingkat pengembalian nominal dihitung sebagai:

($108000-$100000)$100000=0.08=8%\ frac {\ kiri (\ $ 108 \, 000 – \ $ 100 \, 000 \ kanan)} {\ $ 100 \, 000} = 0,08 = 8 \%$1000 00

  • Tingkat pengembalian nominal = 8%.

Perbedaan Antara Tingkat Pengembalian Nominal dan Tingkat Pengembalian Riil

Tingkat pengembalian riil adalah persentase pengembalian tahunan yang direalisasikan atas investasi, yang disesuaikan dengan perubahan harga akibat inflasi atau faktor eksternal lainnya. Menyesuaikan pengembalian nominal untuk mengimbangi faktor-faktor seperti inflasi memungkinkan Anda untuk menentukan seberapa besar pengembalian nominal Anda adalah pengembalian riil. Sebaliknya, tingkat pengembalian nominal menghilangkan faktor-faktor luar yang dapat mempengaruhi kinerja seperti pajak dan inflasi.

Batasan Tingkat Pengembalian Nominal

Tingkat pengembalian nominal tidak termasuk inflasi atau pajak saat menghitung kinerja investasi. Misalnya, jika investasi memperoleh 10% selama satu tahun, tetapi inflasi adalah 2,5% untuk periode yang sama, tingkat pengembalian yang sebenarnya adalah 7,5%, atau inflasi 10% – 2,5%. Meskipun tingkat pengembalian nominal adalah metrik penting ketika membandingkan kinerja beberapa investasi, ini harus digunakan bersama-sama dengan tingkat pengembalian riil untuk memastikan bahwa keuntungan investasi tidak terkikis oleh inflasi atau kenaikan harga.