Nick Leeson.
Apa Nick Leeson?
Nick Leeson adalah seorang pedagang muda yang sedang naik daun di Barings Bank Inggris pada tahun 1995 ketika dia kehilangan $ 1,3 miliar dari uang bank dalam derivatif berisiko dan perdagangan derivatif yang tidak sah.
Bank yang terhormat runtuh, dan Leeson menghabiskan empat tahun di penjara Singapura.
Nick Leeson Secara Mendalam
Pada usia 27 tahun, Leeson menjadi pedagang derivatif bintang di kantor Barings Bank Singapura, salah satu bank dagang tertua di Inggris. Dia naik pangkat, menutup sebagai manajer umum divisi perdagangan perusahaan Singapura. Pekerjaannya terutama melibatkan perdagangan arbitrase di Nikkei 250, indeks utama Tokyo, atas nama klien Barings.
Poin Penting
- Neeson kehilangan $ 1,3 miliar dari perdagangan berisiko menghasilkan uang oleh majikannya dalam derivatif.
- Kesialannya memaksa bank untuk menilai kembali kontrol internal dan prosedur audit perdagangan mereka. Itu juga membangkrutkan Barings, salah satu bank tertua di Inggris.
- Rekor kerugian perdagangan Neeson bertahan hingga 2008 ketika seorang pedagang Prancis menghabiskan $ 8 miliar.
Leeson mencetak keuntungan besar untuk Barings melalui beberapa perdagangan pada tahun 1992. Kemudian, dalam serangkaian perdagangan berisiko berikutnya di futures dan opsi, dia kehilangan lebih dari $ 1 miliar modal perusahaan dan menyembunyikan catatan kerugian dari atasannya dengan memalsukan catatan. di akun kesalahan yang jarang digunakan bernama 88888. Sebagian besar perdagangan yang merugi terjadi di pasar berjangka .
Seandainya dia mengikuti aturan majikannya, sebagian besar perdagangannya akan bersifat cash neutral. Dalam strategi seperti itu, seorang pedagang mengelola portofolio investasi tanpa menambahkan modal ke dalamnya. Keuntungan atau kerugian apapun dari perdagangan akan menjadi milik klien. Satu-satunya kompensasi Barings adalah komisi. Sementara itu, pedagang seharusnya melakukan perdagangan kepemilikan atas nama bank itu sendiri dalam jumlah terbatas.
Bisnis berisiko
Begitu dia pergi, Leeson mulai menyedot uang bank untuk permainan derivatif berisiko dalam upaya untuk menutup kerugian perdagangan sebelumnya. Dia mulai mengandalkan strategi “penggandaan” yang sangat berisiko. Artinya, setiap kali dia kehilangan uang dalam perdagangan, dia memasang taruhan baru sebesar dua kali lipat jumlah kerugiannya dengan harapan bisa mendapatkannya kembali. Dia mencelupkan semakin jauh ke dalam cadangan bank untuk mempertahankannya.
Upaya putus asa untuk memperbaiki kerugiannya terhenti pada awal 1995, ketika gempa bumi Kobe melanda Jepang dan Nikkei jatuh tajam.Seluruh strateginya didasarkan pada taruhan bahwa Nikkei akan naik.Selama beberapa hari berikutnya, dia terus bertaruh pada perputaran cepat dan kehilangan lebih banyak uang Barings.
Referensi cepat
Satu pelajaran: Seorang pedagang yang putus asa untuk mengganti kerugian cenderung bertaruh lebih banyak, dan kehilangan lebih banyak.
Dengan rencananya untuk mengungkap dan mendeteksi segera, Leeson melarikan diri dari Singapura untuk menghindari penuntutan, meninggalkan pengakuan tertulis. Dia akhirnya ditangkap di Jerman. Kerugian perdagangannya sebesar $ 1 miliar ternyata sekitar dua kali lipat modal Barings yang tersedia.
Bank yang didirikan pada 1762 itu dinyatakan bangkrut.Bank Belanda ING membeli reruntuhan tersebut pada tahun 1995.
Pelajaran yang Dipetik
Seorang pedagang nakal kehilangan $ 1,3 miliar uang orang lain dan tidak ada yang memperhatikan sampai bank internasional besar bangkrut. Secara alami, pertanyaan diajukan.
Kasus ini tentu saja memacu perhatian yang lebih besar pada kontrol internal dan audit perdagangan yang lebih cermat untuk menghindari terulangnya kesalahan seorang pedagang nakal.
Pelajaran yang Diperoleh dengan Keras
Satu pengamatan adalah bahwa seorang pedagang yang putus asa untuk pulih dari kerugian cenderung mempertaruhkan lebih banyak uang dalam upaya untuk mendapatkan keseluruhan. Kerugian perdagangan awal Leeson hanya di bawah $ 200 juta. Total itu melonjak ketika dia membuat taruhan yang lebih berisiko ke arah masa depan dengan harapan mengurangi jika tidak menghapus kerugiannya.
Buntut
Leeson memegang gelar dunia untuk kerugian karena perdagangan tidak dibatasi sampai tahun 2008. Dia dikalahkan tahun itu oleh seorang pedagang untuk Société Générale bernama Jerome Kerviel, yang kehilangan lebih dari $ 7 miliar dalam serangkaian perdagangan tidak sah dan dipalsukan.
Leeson keluar dari penjara pada tahun 1999. Selain karir yang hancur dan pernikahan yang berakhir dengan perceraian, dia menghadapi pertempuran melawan kanker usus besar.
Pedagang Rogue
Dia menantang rintangan dan, akhirnya, berkembang. Leeson menulis memoar, tepatnya disebut Rogue Trader, yang dibuat menjadi film . Dia pindah ke Irlandia, menikah lagi, dan bergabung dengan sirkuit pembicara selebriti, di mana dia mengkhususkan diri dalam berbicara tentang praktik keuangan yang curang.
Rehabilitasi tampak selesai pada tahun 2005, ketika ia ditunjuk sebagai manajer komersial klub Sepakbola Galway, naik menjadi kepala eksekutif klub sebelum pergi pada tahun 2011.