Asosiasi Berjangka Nasional (NFA)

Apa Asosiasi Berjangka Nasional (NFA)?

National Futures Association (NFA) adalah organisasi swasembada independen untuk pasar berjangka dan derivatif AS. Ditunjuk oleh Commodities Futures Trade Commission (CFTC) sebagai asosiasi berjangka terdaftar, mandat NFA adalah untuk menjaga integritas pasar derivatif, melindungi investor, dan memastikan bahwa anggota memenuhi kewajiban regulasi mereka.

NFA beroperasi tanpa biaya bagi pembayar pajak dan terutama dibiayai oleh iuran keanggotaan, biaya, dan penilaian yang dibayarkan oleh anggota dan pengguna lain dari pasar derivatif.

Poin Penting

  • National Futures Association (NFA) adalah organisasi swasembada independen untuk pasar berjangka dan derivatif AS.
  • Perusahaan dan individu yang bekerja di industri berjangka dan turunannya membayar iuran keanggotaan dan harus menjunjung tinggi aturan yang diberlakukan oleh NFA.
  • Kegagalan untuk mematuhi aturan NFA bisa berarti denda atau pencabutan keanggotaan NFA.

Memahami National Futures Association (NFA)

Keanggotaan NFA memberikan jaminan kepada publik yang berinvestasi bahwa semua firma, perantara, dan rekanan yang melakukan bisnis dengan mereka di bursa berjangka AS harus mematuhi standar perilaku profesional yang sama tinggi. Perusahaan yang bekerja di industri harus membayar iuran keanggotaan kepada NFA, begitulah NFA mendapatkan uangnya.

NFA mulai beroperasi pada tahun 1982, setelah pembentukan Komisi Perdagangan Berjangka Komoditas (CFTC) pada tahun 1974; undang-undang ini juga mengizinkan pembentukan bursa berjangka yang terdaftar, dengan demikian memfasilitasi pembentukan organisasi pengaturan mandiri nasional.

Selain regulasi pasar berjangka AS, tugas dan fungsi NFA meliputi pendaftaran, kepatuhan, dan arbitrase. Ini memerangi penipuan dan penyalahgunaan di pasar berjangka melalui kombinasi persyaratan pendaftaran, aturan kepatuhan, otoritas penegakan yang kuat, dan pengawasan pasar waktu nyata.

Perusahaan Anggota

Peraturan CFTC juga mensyaratkan, dengan sedikit pengecualian, firma terdaftar CFTC untuk menjadi Anggota NFA. Semua profesional berjangka yang diwajibkan untuk mendaftar harus menjalani penyelidikan latar belakang sebelum mereka dapat mendaftar.

Para profesional kontrak berjangka dipecah ke dalam kategori berikut.

Selain itu, perusahaan dan individu non-AS berikut juga harus mendaftar:

  • Bebaskan Perusahaan Non-AS: Perusahaan non-AS yang melakukan transaksi bisnis secara langsung dengan pelanggan AS hanya dalam kontrak berjangka dan opsi yang diperdagangkan di bursa non-AS.
  • Associated Person (AP): Seseorang yang meminta pelanggan, pesanan, atau dana atas nama CPO, CTA, FCM, IB, atau RFED.
  • Floor Broker (FB) : Seseorang yang membeli atau menjual derivate untuk orang lain.
  • Floor Trader (FT) : Seseorang yang membeli atau menjual derivatif untuk akunnya sendiri.

Aturan dan Penegakan National Futures Association (NFA)

NFA, sebagai organisasi pengaturan mandiri, memiliki kekuatan untuk mencari dan menerapkan apa yang diyakini sebagai praktik terbaik untuk industri. NFA membuat aturan yang harus diikuti oleh anggotanya.

NFA memiliki kekuatan untuk mengenakan denda atau mencabut keanggotaan (yang dapat menutup bisnis) anggotanya.

Ini menawarkan proses arbitrase untuk membantu pelanggan dan bisnis menyelesaikan perselisihan atau mencapai resolusi atas tuduhan melakukan kesalahan.

Contoh Apa yang Dilakukan National Futures Association (NFA)

Pada 2019, berdasarkan pengaduan yang diajukan pada 2018, East West Global LLC, bersama dengan dua individu di firma tersebut didenda dan salah satu individu dicabut keanggotaan NFA-nya selama lima tahun.

Perusahaan tersebut dan dua individu ditagih atas penggunaan materi promosi yang kurang, praktik penjualan yang kurang, dan gagal memenuhi standar kehormatan komersial yang tinggi, di antara beberapa dakwaan lainnya.

Salah satu individu yang diperintahkan untuk bersama-sama, bersama dengan perusahaan, dan renteng untuk membayar $ 75.000 denda. Perusahaan juga diperintahkan untuk memperbaiki masalah yang dibahas dalam pengaduan.

Orang lain, setelah tawaran penyelesaian, setuju untuk tidak mengajukan keanggotaan NFA (atau keanggotaan asosiasi) selama lima tahun. Setelah lima tahun, jika dia mendaftar kembali untuk keanggotaan, dia harus segera membayar denda $ 90.000.