Amortisasi negatif didefinisikan

Apa Amortisasi negatif didefinisikan?

Amortisasi negatif adalah istilah keuangan yang mengacu pada peningkatan saldo pokok pinjaman yang disebabkan oleh kegagalan untuk menutupi bunga atas pinjaman tersebut. Misalnya, jika pembayaran bunga pinjaman adalah $ 500, dan peminjam hanya membayar $ 400, selisih $ 100 akan ditambahkan ke saldo pokok pinjaman.

Memahami Amortisasi Negatif

Dalam pinjaman biasa, saldo pokok dikurangi secara bertahap saat peminjam melakukan pembayaran. Pinjaman amortisasi negatif pada dasarnya adalah fenomena sebaliknya, di mana saldo pokok bertambah ketika peminjam gagal melakukan pembayaran.

Amortisasi negatif ditampilkan dalam beberapa jenis pinjaman hipotek, seperti opsi pembayaran hipotek suku bunga yang dapat disesuaikan (ARM) , yang memungkinkan peminjam menentukan berapa banyak bagian bunga dari setiap pembayaran bulanan yang mereka pilih untuk dibayar. Setiap bagian dari bunga yang mereka pilih untuk tidak dibayar kemudian ditambahkan ke saldo pokok hipotek.

Jenis lain dari hipotek yang memasukkan amortisasi negatif adalah apa yang disebut hipotek pembayaran bertingkat (GPM). Dengan model ini, jadwal amortisasi disusun sehingga pembayaran pertama hanya mencakup sebagian dari bunga yang nantinya akan dibebankan. Sementara pembayaran parsial ini dilakukan, bagian bunga yang hilang akan ditambahkan kembali ke saldo pokok pinjaman. Pada periode pembayaran selanjutnya, pembayaran bulanan akan menyertakan komponen bunga penuh, menyebabkan saldo pokok menurun lebih cepat.

Meskipun amortisasi negatif memberikan fleksibilitas kepada peminjam, pada akhirnya amortisasi tersebut terbukti mahal. Misalnya, dalam kasus ARM, peminjam dapat memilih untuk menunda pembayaran bunga selama bertahun-tahun. Meskipun hal ini dapat membantu meringankan beban pembayaran bulanan dalam jangka pendek, hal ini dapat membuat peminjam mengalami guncangan pembayaran yang parah di masa depan jika suku bunga melonjak di kemudian hari. Dalam hal ini, jumlah total bunga yang dibayarkan oleh peminjam pada akhirnya mungkin jauh lebih besar daripada jika mereka tidak bergantung pada amortisasi negatif, untuk memulai.

Contoh Amortisasi Negatif di Dunia Nyata

Pertimbangkan contoh hipotesis berikut: Mike, seorang pembeli rumah pertama kali, ingin menjaga pembayaran hipotek bulanannya serendah mungkin. Untuk mencapai ini, dia memilih ARM, memilih untuk membayar hanya sebagian kecil dari bunga pada pembayaran bulanannya.

Mari kita asumsikan bahwa Mike memperoleh hipoteknya ketika tingkat suku bunga rendah secara historis. Meskipun demikian, pembayaran hipotek bulanannya memakan persentase yang signifikan dari pendapatan bulanannya — bahkan ketika dia memanfaatkan amortisasi negatif yang ditawarkan oleh ARM.

Meskipun rencana pembayaran Mike dapat membantunya mengelola pengeluarannya dalam jangka pendek, rencana pembayaran tersebut juga menghadapkannya pada risiko suku bunga jangka panjang yang lebih besar, karena jika suku bunga di masa depan naik, ia mungkin tidak mampu membayar pembayaran bulanan yang telah disesuaikan. Lebih jauh lagi, karena strategi pembayaran bunga rendah Mike menyebabkan saldo pinjamannya menurun lebih lambat daripada yang seharusnya, dia akan memiliki lebih banyak pokok dan bunga untuk dibayar di masa depan daripada jika dia hanya membayar penuh bunga dan pokok yang dia hutangkan masing-masing. bulan.