Asosiasi Nasional Dealer Efek (NASD)
Apa Asosiasi Nasional Dealer Efek (NASD)?
Asosiasi Nasional Pedagang Sekuritas (NASD) adalah organisasi pengaturan mandiri industri sekuritas dan pendahulu dari Otoritas Pengaturan Industri Keuangan (FINRA). Itu bertanggung jawab atas pengoperasian dan regulasi pasar saham NASDAQ dan pasar over-the-counter. Itu juga menyelenggarakan ujian untuk para profesional investasi, seperti ujian Seri 7. NASD ditugaskan untuk mengawasi operasi pasar NASDAQ.
Poin Penting
- Pendahulu FINRA, National Association of Securities Dealers (NASD) adalah organisasi pengatur yang mengawasi industri sekuritas, termasuk NASDAQ.
- NASD memainkan peran utama dalam pengelolaan perdagangan saham di pasar dari tahun 1939 hingga 2007.
- NASD adalah pendahulu dari Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) , yang dibentuk pada tahun 2007.
Memahami National Association of Securities Dealers (NASD)
NASD didirikan pada tahun 1939, berdasarkan ketentuan amandemen Undang-Undang Maloney 1938 terhadap Undang-Undang Bursa Efek tahun 1934. Itu juga merupakan pendiri terkemuka pasar saham NASDAQ, yang didirikan pada tahun 1971. Beroperasi sebagai pengawas operasi pasar saham untuk aktivitas pasar dan NASDAQ di bawah pengawasan keseluruhan dari Securities and Exchange Commission (SEC), NASD memainkan peran memimpin bagian dalam manajemen perdagangan saham di pasar dari tahun 1939 hingga 2007. Pada tahun itu, ia bergabung dengan badan regulasi, penegakan, dan arbitrase Bursa Efek New York untuk membentuk FINRA.
2007
Tahun NASD bergabung dengan regulasi, penegakan, dan lengan arbitrase dari Bursa Efek New York untuk membentuk Otoritas Pengaturan Industri Keuangan (FINRA).
NASD vs. FINRA
FINRA adalah badan pengatur independen yang berfungsi mirip dengan NASD, mengawasi semua operasi pasar saham di Amerika Serikat. Fungsinya mencakup pengawasan semua perusahaan pialang, kantor cabang, dan perwakilan sekuritas. FINRA dipantau oleh SEC dan diberi wewenang untuk menegakkan aturan dan regulasi SEC .
Ini menyediakan dan memfasilitasi perizinan perwakilan sekuritas yang berurusan di semua aspek pasar. Persyaratan lisensinya dikembangkan sehubungan dengan peraturan dan pengawasan SEC. Lisensi FINRA terkemuka termasuk Seri 3, 6, dan 7. Selain lisensi untuk individu dan perusahaan, FINRA juga menyediakan seminar pendidikan berkelanjutan dan memantau individu dan perusahaan yang aktif di pasar keuangan untuk kepatuhan terhadap peraturan.
Sebagai badan pengatur terkemuka di pasar sekuritas, FINRA mengelola Central Registration Depository (CRD) pasar, yang mencakup catatan aktivitas sekuritas untuk semua firma dan perwakilan sekuritas yang diperdagangkan di pasar. FINRA juga merupakan arbiter utama untuk semua sengketa perdagangan pasar keuangan. Di pasar keuangan, arbitrase adalah prosedur utama untuk penyelesaian sengketa antara entitas dan perwakilan perdagangan. FINRA memfasilitasi proses arbitrase, yang serupa dengan kasus pengadilan formal tetapi biayanya lebih rendah. Panel arbitrase FINRA bertanggung jawab untuk mengeluarkan putusan akhir tentang kasus arbitrase.
FINRA bekerja sama dengan Asosiasi Administrator Sekuritas Amerika Utara (NASAA) , yang mengawasi persyaratan lisensi dari tiga lisensi pasar utama: Seri 63 , 65, dan 66.