Akun multi-disiplin
Apa Akun multi-disiplin?
Istilah akun multidisiplin mengacu pada akun investasi terkelola yang dapat diakses oleh beberapa manajer investasi dengan spesialisasi berbeda. Mereka terdiri dari sejumlah sub-akun — masing-masing diawasi oleh fund manager berbeda dengan keahlian yang relevan. Akun multi-disiplin memberi investor sarana yang efisien untuk portofolio yang terdiversifikasi dan dikelola secara profesional .
Poin Penting
- Akun multidisiplin adalah akun investasi terkelola yang diakses oleh beberapa manajer investasi dengan spesialisasi berbeda.
- Akun multidisiplin dibagi menjadi sub-akun yang berbeda dan kelas aset yang berbeda.
- Perusahaan mempekerjakan manajer overlay untuk mengawasi seluruh portofolio akun multidisiplin.
- Akun multidisiplin lebih mudah diakses untuk investasi ritel rata-rata karena mereka memiliki titik masuk yang jauh lebih rendah dibandingkan dengan jenis akun investasi lainnya.
Bagaimana Akun Multi-Disiplin Bekerja
Akun multi-disiplin ada untuk mencapai portofolio yang terdiversifikasi tanpa perlu mengelola beberapa akun yang dikelola secara terpisah (SMA), yang bisa jadi tidak praktis dan mahal. Akun ini — juga disebut akun multi-gaya atau multi-strategi — memungkinkan individu menginvestasikan uang mereka dalam satu akun yang dibagi ke dalam kategori kelas aset yang berbeda .
Investasi minimum untuk akun multi-disiplin mungkin sebanyak $ 150.000. Investor berunding dengan perusahaan untuk membagi modalnya di antara sub-akun atau sub-kategori yang berbeda. Segmen individual ini dapat diakses oleh manajer investasi berbeda yang membawa bidang keahlian dan strategi investasi yang berbeda ke meja. Para manajer ini bebas menginvestasikan uang klien mereka sesuai profil dan sasaran investasi mereka — seperti yang akan mereka lakukan dengan akun perorangan.
Meskipun mereka mempekerjakan manajer terpisah untuk setiap sub-akun, akun multidisiplin menggunakan manajer hamparan untuk mengawasi seluruh portofolio. Individu ini dapat menjamin bahwa akun tersebut memenuhi alokasi aset yang konsisten dan mengoordinasikan strategi investasi secara keseluruhan. Memiliki satu manajer untuk mengawasi seluruh akun juga menyederhanakan pelaporan kinerja.
Keuntungan dari Akun Multi-Disiplin
Keuntungan utama dari salah satu akun ini adalah investasi awal yang diperlukan. Akun terkelola konvensional biasanya membutuhkan investasi minimum $ 100.000. Untuk akun multi-disiplin, persyaratan investasi ini mungkin serendah $ 10.000 dan setinggi $ 150.000, sehingga investor ritel rata-rata dapat mengaksesnya.
Referensi cepat
Persyaratan minimum untuk akun multi-disiplin mungkin serendah $ 10.000 dan setinggi $ 150.000.
Katakanlah seorang investor yang ingin membagi aset mereka di antara empat strategi-untuk terpisah misalnya, topi besar pertumbuhan, nilai kapitalisasi besar, pertumbuhan internasional, dan dividen strategi. Investor akan membutuhkan setidaknya $ 400.000, dan itu mengasumsikan rencana untuk membagi aset secara merata di antara keempat strategi. Mampu berkomitmen dan meletakkan modal sebanyak ini mungkin sulit dan membuat frustrasi. Bandingkan dengan opsi akun tunggal multi-disiplin yang mencakup empat sub-akun. Ini membutuhkan lebih sedikit uang untuk memulai dan memungkinkan investor untuk membagi aset secara asimetris.
Akun Multi-Disiplin vs. Akun yang Dikelola Secara Terpisah (SMA)
Akun yang dikelola secara terpisah telah menjadi populer di kalangan investor bernilai tinggi (HNWI) yang mencari instrumen dengan lebih banyak perhatian individu daripada yang dilengkapi dengan reksa dana. Seperti akun yang dikelola secara terpisah, dan tidak seperti reksa dana, akun multi-disiplin memungkinkan investor untuk memanfaatkan metode saham tertentu , karena setiap lot saham yang dibeli memiliki basis biaya individual. Akun yang dikelola secara terpisah memberi investor ritel individu manfaat dari manajemen portofolio yang disesuaikan, sesuatu yang tidak dapat ditawarkan oleh kendaraan gabungan .
Tetapi investasi minimum cenderung berbeda antara kedua jenis akun ini. Meskipun akun multidisiplin memiliki ambang masuk yang lebih rendah, akun yang dikelola secara terpisah mungkin memerlukan investasi minimum yang lebih tinggi. HNWI mungkin tidak memiliki masalah dalam memenuhi investasi minimum yang diperlukan untuk mendirikan beberapa SMA, tetapi hal itu tidak memberikan manfaat dari perdebatan akun multidisiplin .
Berapapun minimum investasi mereka, beberapa akun yang dikelola secara terpisah datang dengan kebingungan yang melekat dalam memotong portofolio di antara beberapa manajer tanpa koordinasi. Kebingungan ini bisa berarti memiliki saham dari saham yang sama di akun yang berbeda atau di satu akun yang menjual saham yang dibeli akun lain. Selanjutnya, dengan beberapa SMA, lebih merupakan tugas untuk menentukan dengan tepat bagaimana kinerja portofolio investor secara keseluruhan.