Hak Layanan Hipotek (MSR)
Apa Hak Layanan Hipotek (MSR)?
Hak Layanan Hipotek (MSR) mengacu pada perjanjian kontraktual di mana hak untuk melayani hipotek yang ada dijual oleh pemberi pinjaman hipotek asli kepada pihak lain yang mengkhususkan diri dalam berbagai fungsi yang terlibat dengan layanan hipotek.
Poin Penting
- Hak layanan hipotek dijual oleh pencetus hipotek ke lembaga keuangan lain, yang kemudian mengambil alih administrasi hipotek, yang mencakup tugas-tugas seperti mengumpulkan pembayaran dan meneruskannya ke pembuatnya.
- Pemberi pinjaman asli membayar pemberi pinjaman biaya untuk melakukan pekerjaan ini.
- Tidak ada yang berubah untuk pemilik hipotek kecuali alamat tujuan pengiriman pembayaran.
Memahami Hak Layanan Hipotek (MSR)
MSR memiliki tugas administratif berkelanjutan yang diproses secara teratur selama masa hipotek.Hak bersama yang termasuk adalah hak untuk menagih pembayaran hipotek bulanan, menyisihkan pajak dan premi asuransi di escrow, dan meneruskan bunga dan bagian pokok kepada pemberi pinjaman hipotek.Sebagai imbalannya, pemberi layanan dikompensasikan dengan biaya tertentu, yang diuraikan dalam kontrak yang telah dibuat dan ditandatangani pada awal perjanjian layanan.
Jumlahpembayaran hipotek, suku bunga, jenis pinjaman, dan faktor lainnya tetap sama.Sejauh menyangkut peminjam, hanya alamat tujuan pengiriman pembayaran yang diubah, dan Anda harus menghubungi penyedia layanan, bukan pemberi pinjaman hipotek asli Anda, dengan pertanyaan apa pun yang mungkin Anda miliki tentang pinjaman Anda.Penyedia layanan Anda dapat berubah kapan saja, tetapi Anda harus menerima pemberitahuan dari pemberi pinjaman asli Anda setidaknya 15 hari sebelum hal itu terjadi, dan penyedia layanan baru Anda harus memberi tahu Anda dalam waktu 15 hari setelah menerima hak juga.
Referensi cepat
Undang-undang perbankan federal mengizinkan lembaga keuangan menjual hipotek atau mentransfer hak layanan ke lembaga lain tanpa persetujuan konsumen.
Contoh Menjual MSR
Sarah mengambil hipotek $ 500.000 dari Pemberi Pinjaman A. Dia mengirimkan pembayaran bulanan pokok dan bunga kepada pemberi pinjaman. Tiga tahun kemudian Pemberi Pinjaman A memutuskan untuk mentransfer MSR-nya atas hipotek Sarah ke Perusahaan B. Berdasarkan persyaratan kontrak, Perusahaan B dibayar sejumlah biaya oleh Pemberi Pinjaman A untuk memproses semua sisa pembayaran hipotek Sarah. Pemberi pinjaman hipotek kemudian dapat menghabiskan lebih banyak waktu dan uang untuk menyediakan hipotek baru sementara perusahaan dengan asumsi MSR meneruskan pembayaran hipotek kepada pemberi pinjaman.
Pertimbangan Khusus
Pemberi pinjaman sering kali menjual MSR sebagai sarana untuk membebaskan jalur kredit untuk meminjamkan uang kepada peminjam tambahan. Mayoritas hipotek berlaku selama 15 hingga 30 tahun , dan bank membutuhkan miliaran dolar untuk meminjamkan uang kepada konsumen lain yang meminta hipotek selama waktu ini. Secara tidak langsung, menjual MSR berarti lebih banyak orang dapat menjadi pemilik rumah, karena penjualan hak ini menghasilkan pendapatan.
Pemberi pinjaman juga menghasilkan uang dengan mengenakan biaya untuk hipotek awal dan mendapatkan bunga bulanan dari pembayaran. Hipotek hanyalah aset tambahan yang mendatangkan lebih banyak pendapatan bagi bank.
Sejarah MSR
Pasar untuk MSR kuat dalam beberapa tahun terakhir karena ekonomi yang membaik, pembuatan hipotek berkualitas lebih tinggi, dan lebih sedikit gagal bayar.Hedge fund, bank, dan perwalian investasi real estat (REIT) menganggap aset ini menarik karena MSR dapat menghasilkan bunga dalam jumlah tinggi.Misalnya, SunTrust membeli $ 8 miliar dalam MSRs pada kuartal pertama 2016 sebagai cara untuk mendapatkan laba atas investasi (ROI) yangsolid, dan dalam beberapa bulan portofolio MSR-nya berisi $ 1,123 miliar dalam saldo pokok pinjaman yang belum dibayar yang dilayani oleh bank. pemberi pinjaman.
National Mortgage News melaporkan pada Juni 2019 bahwa MSR “telah menjadi salah satu kelas aset pendapatan tetap dengan kinerja terbaik selama lima tahun terakhir.”Namun, ia juga melaporkan bahwa “sejak Oktober 2018, karena suku bunga jangka menengah dan panjang telah turun, proyeksi danasumsi pembayaran hipotek aktualtelah dipercepat, menyebabkan umur rata-rata MSR yang diharapkan menjadi sangat pendek.”Hal ini mengakibatkan fakta bahwa “nilai MSR dari April hingga Mei turun secara konsisten (setengah) kelipatan.”Yang mengatakan, laporan National Mortgage News, “permintaan dari pembeli MSR masih sangat kuat, dan ada konsensus umum seputar nilai MSR.”