Ensiklopedia keuangan

Kunci tingkat hipotek mengapung

Apa Kunci tingkat hipotek mengapung?

Istilah kunci hipotek mengambang mengacu pada opsi pembiayaan yang mengunci tingkat bunga hipotek dengan opsi untuk menguranginya jika harga pasar turun selama periode kunci. Kunci suku bunga tipikal memberi peminjam keamanan terhadap kenaikan selama periode kunci suku bunga. Opsi float down secara khusus memungkinkan peminjam untuk mengambil keuntungan dari penurunan suku bunga selama periode kunci.

Poin Penting

  • Penguncian suku bunga hipotek mengunci suku bunga selama periode underwriting dengan opsi untuk menguranginya jika suku bunga pasar turun selama periode tersebut.
  • Peminjam dilindungi dari kenaikan harga sementara opsi float down memungkinkan mereka untuk memanfaatkan penurunan harga selama periode kunci.
  • Opsi ini dikenakan biaya — biayanya tergantung pada pemberi pinjaman.
  • Pemberi pinjaman tidak menyarankan peminjam ketika suku bunga turun, jadi terserah peminjam untuk menghubungi pemberi pinjaman mereka jika mereka ingin menggunakan opsi float down.

Bagaimana Mengambang Kunci Suku Bunga Hipotek Bekerja

Sebuah hipotek tingkat kunci mengambang turun adalah jenis produk hipotek yang menawarkan peminjam baik keamanan dan fleksibilitas ketika suku bunga berfluktuasi. Tingkat hipotek mengambang memungkinkan peminjam mengunci tingkat hipotek mereka. Tetapi jika suku bunga turun selama proses penjaminan emisi, mereka dapat memilih opsi float down agar hipotek diproses pada tingkat yang lebih rendah. Ini mungkin pilihan yang masuk akal ketika suku bunga hipotek berfluktuasi atau jika naik dan turun dalam waktu singkat.

Peminjam dapat meminta untuk menggunakan opsi float down kapan saja sebelum hipotek ditutup untuk memanfaatkan tingkat bunga hipotek yang lebih rendah. Menjalankan opsi float down dapat terjadi paling cepat satu minggu setelah proses hipotek berlangsung, tergantung pada persyaratan dengan pemberi pinjaman. Istilah tersebut harus menentukan kerangka waktu di mana kunci tersebut berada, yang bisa 30 atau 60 hari. Jangka waktu memungkinkan peminjam untuk mengambil keuntungan dari peningkatan suku bunga sementara pengajuan hipotek sedang diproses.

Pemberi pinjaman dapat menawarkan opsi penguncian suku bunga kepada peminjam karena mereka tidak ingin mereka berbelanja atau membiayai pinjaman mereka dengan institusi atau broker lain. Idealnya, pemberi pinjaman menginginkan bisnis peminjam dalam jangka panjang karena bank mendapatkan bunga atas hipotek dikurangi biaya apa pun yang dibayarkan kepada bank untuk melunasi hipotek.

Opsi float down pada pengunci harga memang memiliki biaya. Peminjam membayar biaya untuk fleksibilitas opsi float down, yang bisa beberapa atau beberapa ratus dolar tergantung pada pemberi pinjaman. Akibatnya, kunci nilai dengan opsi pelampung lebih mahal daripada kunci nilai tanpa opsi pelampung.

Pertimbangan Khusus

Meskipun mereka mungkin memiliki opsi float down yang tersedia untuk mereka, peminjam tidak secara otomatis menerima tarif yang lebih rendah. Ini berarti tanggung jawab mereka untuk memilih suku bunga yang lebih rendah karena pemberi pinjaman tidak memiliki kewajiban untuk memberi tahu peminjam bahwa suku bunga telah turun. Peminjam harus menghubungi broker hipotek atau pemberi pinjaman untuk mengajukan permintaan opsi float down.

Referensi cepat

Pastikan Anda mengikuti suku bunga hipotek karena pemberi pinjaman tidak mungkin memberi tahu Anda waktu yang tepat untuk menggunakan opsi float down Anda.

Berikut pertimbangan lainnya. Jika suku bunga turun dan stabil, kemudian tampak berada di bagian bawah siklus suku bunga, mungkin tidak masuk akal untuk membayar opsi float down. Peminjam mungkin ingin melihat harga turun lebih dari sekadar membayar biaya opsi float down. Penurunan dari 5,10% menjadi 5,00% selama proses underwriting mungkin tidak cukup untuk mengimbangi biaya opsi float down. Tetapi jika ada ekspektasi bahwa suku bunga akan bergerak dari 5,10% menjadi 4,60%, penghematan dalam jangka panjang kemungkinan akan melebihi biaya untuk float down, menjadikannya pilihan yang baik.

biaya penutupan hipotek baru. Banyak pemberi pinjaman mengizinkan peminjam untuk membiayai kembali paling cepat enam bulan setelah hipotek ditutup. Dengan kata lain, jika Anda melewatkan float down dan tarif turun setengah poin persentase atau lebih, Anda selalu dapat membiayai kembali dan memanfaatkan tarif yang lebih rendah.

Penguncian Suku Bunga Hipotek Mengambang vs. Hipotek Tingkat Dapat Disesuaikan yang Dapat Dikonversi (ARM)

Penguncian suku bunga hipotek dimulai dengan kunci suku bunga atau dengan hipotek suku bunga tetap, tetapi peminjam dapat menggunakan opsi untuk mengambil suku bunga yang lebih rendah jika suku bunga turun. Opsi untuk mendapatkan tarif yang lebih rendah biasanya berakhir dalam 30 hingga 60 hari. Sebuah adjustable-rate mortgage convertible (ARM), di sisi lain, memungkinkan peminjam untuk mengambil keuntungan dari tingkat yang lebih rendah selama beberapa tahun sebelum mengkonversi ke hipotek suku bunga tetap .

Sebuah hipotek adjustable-rate dimulai dengan rendah tingkat teaser pengantar banyak, tapi setelah set periode-biasanya tiga sampai 10 tahun-tingkat disesuaikan menurut indeks ditambah marjin. Tarif biasanya disesuaikan setiap enam bulan dan dapat naik atau turun tergantung pada ketentuan yang diuraikan dalam kontrak.

ARM yang dapat dikonversi dipasarkan sebagai cara untuk memanfaatkan penurunan suku bunga dan biasanya mencakup kondisi tertentu. The lembaga keuangan umumnya biaya biaya untuk beralih ARM untuk hipotek suku bunga tetap.

Contoh Float Down Kunci Suku Bunga Hipotek

Katakanlah seorang peminjam menemukan rumah dan membuat penawaran. Mereka sekarang dalam proses penjaminan hipotek sebelum penutupan dalam 30 hari. Peminjam memutuskan untuk memanfaatkan opsi float-down karena suku bunga telah turun selama beberapa bulan terakhir. Berikut adalah tampilan opsi float down rate lock mereka:

  • Penguncian suku bunga untuk hipotek adalah 4,25% selama 30 tahun.
  • Peminjam membayar biaya untuk opsi menurunkan kunci suku bunga pada hipotek.
  • Dua minggu kemudian, suku bunga hipotek turun menjadi 3,80%, dan peminjam menggunakan opsi untuk float down.
  • Pada penutupan, tingkat hipotek ditetapkan sebesar 3,80% selama masa berlaku hipotek. Dengan kata lain, 3,80% adalah suku bunga tetap seumur hidup hipotek.