Penggagas Hipotek
Apa Penggagas Hipotek?
Pencetus hipotek adalah lembaga atau individu yang bekerja dengan peminjam untuk menyelesaikan transaksi pinjaman rumah. Seorang pencetus hipotek adalah pemberi pinjaman hipotek asli dan dapat menjadi broker hipotek atau bankir hipotek. Pembuat hipotek adalah bagian dari pasar hipotek utama dan harus bekerja dengan penjamin emisi dan pemroses pinjaman dari tanggal aplikasi hingga penutupan untuk mengumpulkan dokumentasi yang diperlukan dan memandu file melalui proses persetujuan.
poin penting
- Seorang pencetus hipotek adalah lembaga atau individu yang bekerja dengan penjamin emisi untuk menyelesaikan transaksi pinjaman rumah untuk peminjam.
- Pencetus hipotek terdiri dari bank ritel, bankir hipotek, dan pialang hipotek.
- Sejak mereka membuat pinjaman, pencetus hipotek menjadi bagian dari pasar hipotek primer; tetapi mereka sering dengan cepat menjual pinjaman mereka ke pasar hipotek sekunder.
- Pencetus hipotek menghasilkan uang melalui biaya yang dibebankan untuk menghasilkan hipotek dan perbedaan antara tingkat bunga yang diberikan kepada peminjam dan premi yang akan dibayar pasar sekunder untuk tingkat bunga tersebut.
Memahami Penggagas Hipotek
Pembuat hipotek adalah perusahaan pertama yang terlibat dalam pembuatan hipotek. Pencetus hipotek terdiri dari bank ritel, bankir hipotek, dan pialang hipotek. Sementara bank menggunakan sumber pendanaan tradisional mereka untuk menutup pinjaman, bankir hipotek biasanya menggunakan apa yang dikenal sebagai jalur kredit gudang untuk mendanai pinjaman. Sebagian besar bank, dan hampir semua bankir hipotek, dengan cepat menjual hipotek baru ke pasar hipotek sekunder.
Namun, tergantung pada ukuran dan kecanggihannya, pembuat hipotek mungkin mengumpulkan hipotek untuk jangka waktu tertentu sebelum menjual seluruh paket; mungkin juga menjual pinjaman individu seperti asalnya. Ada risiko yang terlibat bagi pencetus ketika memegang hipotek setelah suku bunga dikutip dan dikunci oleh peminjam. Jika hipotek tidak dijual secara bersamaan ke pasar sekunder pada saat peminjam mengunci suku bunga, tingkat suku bunga dapat berubah, yang mengubah nilai hipotek di pasar sekunder dan, pada akhirnya, keuntungan yang diperoleh pencetus dari hipotek tersebut.
Para pemrakarsa yang mengumpulkan hipotek sebelum menjualnya sering kali melakukan lindung nilai terhadap jaringan hipotek mereka terhadap perubahan suku bunga. Ada jenis transaksi khusus yang disebut perdagangan upaya terbaik, yang dirancang untuk penjualan hipotek tunggal, yang menghilangkan kebutuhan pemrakarsa untuk melakukan lindung nilai atas hipotek. Pencetus yang lebih kecil cenderung menggunakan usaha perdagangan terbaik.
Secara umum, pembuat hipotek menghasilkan uang melalui biaya yang dibebankan untuk menghasilkan hipotek dan perbedaan antara tingkat bunga yang diberikan kepada peminjam dan premi yang akan dibayar pasar sekunder untuk tingkat bunga tersebut.
$ 260.386
Ukuran rata-rata hipotek baru pada 2019, menurut Biro Sensus AS
Pasar Hipotek Primer vs. Sekunder
Pasar hipotek primer adalah pasar awal tempat peminjam berkumpul dengan pembuat hipotek, baik bank, credit union atau broker hipotek, untuk melakukan transaksi hipotek. Di meja penutup, pemberi pinjaman hipotek utama memberikan dana kepada peminjam, yang digunakan peminjam untuk menyelesaikan pembelian rumahnya.
Pemberi pinjaman yang terlihat di atas hanyalah perwakilan dari segelintir pemberi pinjaman karena pasar hipotek utama sangat terfragmentasi di Amerika Serikat. Meskipun ada beberapa firma besar yang menghasilkan sebagian besar hipotek, ada ribuan firma dan individu kecil yang juga menyumbang persentase besar dari total asal mula hipotek.
Begitu berasal, hak pelayanan atas hipotek sering dijual dari satu lembaga ke lembaga lain. Aktivitas ini berlangsung di pasar hipotek sekunder, disebut demikian karena jual beli di pasar ini hanya dapat terjadi setelah hipotek sudah berlaku. Perusahaan yang disponsori pemerintah (GSE) seperti Fannie Mae dan Freddie Mac mewakili beberapa pembeli terbesar di pasar sekunder. Pembeli sekunder sering kali mengemas kumpulan pinjaman menjadi sekuritas berbasis hipotek (MBS) dan menjualnya, sering kali ke bank investasi di Wall Street.
Menghitung persentase originasi milik pembuat hipotek mana yang bergantung pada bagaimana suatu originasi dihitung. Karena sebagian besar hipotek yang baru berasal segera dijual ke pasar hipotek sekunder , mereka mungkin dihitung oleh lembaga yang membeli hipotek di pasar sekunder sebagai originasi, sehingga menghitung dua kali originasi.
Berbagai Jenis Penggagas Hipotek
Bankir hipotek dan pialang hipotek mewakili dua jenis pencetus hipotek yang paling umum. Meskipun judulnya terdengar serupa, ada perbedaan penting di antara keduanya. Seorang bankir hipotek bekerja untuk lembaga pemberi pinjaman yang mendanai pinjaman pada penutupan dengan uangnya sendiri. Sebagian besar bank ritel dan credit unions mempekerjakan bankir hipotek.
Sebaliknya, broker hipotek berfungsi sebagai perantara antara peminjam dan berbagai lembaga perbankan hipotek. Pialang mengambil aplikasi, memeriksa kredit dan pendapatan, dan sering menangani sebagian besar penjaminan dan pemrosesan, tetapi pada akhirnya mengalihkan pinjaman ke lembaga pemberi pinjaman untuk didanai pada saat penutupan.