FOREX: Mengawasi momentum

Salah satu prinsip utama dari analisis teknis adalah bahwa harga sering kali terletak, tetapi momentum umumnya berbicara tentang kebenaran. Sama seperti pemain poker profesional memainkan pemain dan bukan kartunya, pedagang profesional memperdagangkan momentum daripada harga. Dalam forex (FX), model momentum yang kuat dapat menjadi alat yang sangat berharga untuk berdagang, tetapi pedagang sering kali bergulat dengan pertanyaan tentang jenis model yang akan digunakan. Di sini kita melihat bagaimana Anda dapat merancang model momentum yang sederhana dan efektif di FX menggunakan histogram Moving Average Convergence Divergence (MACD) .

Apa FOREX: Mengawasi momentum?

Pertama, kita perlu melihat mengapa momentum sangat penting untuk perdagangan. Cara yang baik untuk memahami pentingnya momentum adalah dengan keluar dari pasar keuangan sama sekali dan melihat kelas aset yang telah mengalami kenaikan harga untuk waktu yang sangat lama — perumahan. Harga rumah diukur dengan dua cara: kenaikan dari bulan ke bulan dan kenaikan dari tahun ke tahun. Jika harga rumah di New York lebih tinggi di bulan November daripada di bulan Oktober, maka kita dapat dengan aman menyimpulkan bahwa permintaan perumahan tetap kuat dan kemungkinan kenaikan lebih lanjut mungkin terjadi. Namun, jika harga di bulan November tiba-tiba turun dari harga yang dibayarkan di bulan Oktober, terutama setelah naik tanpa henti hampir sepanjang tahun, maka itu mungkin memberikan petunjuk pertama untuk kemungkinan perubahan tren. Tentu, harga rumah kemungkinan besar masih akan lebih tinggi dibandingkan tahun ke tahun, membuat masyarakat umum percaya bahwa pasar real estat masih bagus. Namun, para profesional real estat, yang sangat menyadari bahwa kelemahan dalam perumahan memanifestasikan dirinya jauh lebih awal dalam angka bulan ke bulan daripada dalam data tahun ke tahun, akan jauh lebih enggan untuk membeli dalam kondisi tersebut.

Dalam real estat, angka dari bulan ke bulan memberikan ukuran tingkat perubahan, yang merupakan inti dari studi tentang momentum. Sama seperti rekan-rekan mereka di pasar real estat, para profesional di pasar keuangan akan terus mengawasi momentum daripada yang mereka lakukan pada harga untuk memastikan arah pergerakan yang sebenarnya.

Menggunakan MACD Histogram Untuk Mengukur Momentum

Tingkat perubahan dapat diukur dengan berbagai cara dalam analisis teknis; sebuah indeks kekuatan relatif (RSI) , sebuah indeks saluran komoditas (CCI) atau stochastic oscillator semua dapat digunakan untuk momentum gauge. Namun, untuk keperluan cerita ini, histogram MACD adalah indikator teknis pilihan.

Pertama kali ditemukan oleh Gerald Appel pada 1960-an, MACD adalah salah satu indikator teknis yang paling sederhana, namun paling efektif. Saat digunakan di FX, ini hanya mencatat perbedaan antara 12 periode rata-rata pergerakan eksponensial (EMA) dan rata-rata pergerakan eksponensial 26 periode dari pasangan mata uang. Selain itu, EMA MACD sembilan periode itu sendiri diplot di samping MACD dan bertindak sebagai garis pemicu. Ketika MACD melintasi garis sembilan periode dari bawah, ini menandakan perubahan ke atas; ketika pergerakan terjadi dengan cara yang berlawanan, sinyal turun dibuat.

Osilasi MACD di sekitar garis sembilan periode ini pertama kali diplot ke dalam format histogram oleh Thomas Aspray pada tahun 1986 dan dikenal sebagai histogram MACD. Meskipun histogram sebenarnya adalah turunan dari turunan, histogram bisa sangat akurat sebagai panduan potensial untuk arah harga. Berikut adalah salah satu cara untuk merancang model momentum sederhana di FX menggunakan histogram MACD.

1. Langkah pertama dan terpenting adalah menentukan segmen MACD. Untuk posisi long, segmen MACD hanyalah siklus penuh yang dibuat oleh histogram MACD dari pelanggaran awal garis 0 dari sisi bawah hingga keruntuhan terakhir melalui garis 0 dari sisi atas. Singkatnya, aturannya dibalik begitu saja. Gambar 1 menunjukkan contoh segmen MACD pada pasangan mata uang EUR / USD.

Gambar 1

2. Setelah mencatat nilai tinggi (atau rendah) sebelumnya di segmen sebelumnya, Anda kemudian dapat menggunakan nilai tersebut untuk membuat model. Pindah ke Gambar 2, kita dapat melihat bahwa tinggi MACD sebelumnya adalah 0,0027. Jika histogram MACD sekarang mencatat pembacaan ke bawah yang nilai absolutnya melebihi 0,0027, maka kita akan tahu bahwa momentum ke bawah telah melebihi momentum ke atas, dan kita akan menyimpulkan bahwa pengaturan saat ini menyajikan kemungkinan pendek yang tinggi.

3. Setelah segmen MACD terbentuk, Anda perlu mengukur nilai batang tertinggi di dalam segmen tersebut untuk mencatat titik referensi momentum. Dalam kasus singkat, prosesnya hanya dibalik.

Jika kasus dibalik dan segmen MACD sebelumnya negatif, pembacaan positif di segmen saat ini yang akan melebihi terendah terendah dari segmen sebelumnya kemudian akan menandakan probabilitas panjang yang tinggi.

Gambar 2

Apa logika di balik ide ini? Premis dasarnya adalah bahwa momentum yang ditunjukkan oleh histogram MACD dapat memberikan petunjuk ke arah pasar yang mendasarinya. Dengan menggunakan asumsi bahwa momentum mendahului harga, tesis dari pengaturannya adalah sebagai berikut: ayunan baru yang tinggi dalam momentum harus mengarah pada ayunan harga yang tinggi, dan sebaliknya. Mari kita pikirkan mengapa ini masuk akal. Sebuah ayunan momentum baru rendah atau tinggi biasanya dibuat ketika harga membuat pergerakan tiba-tiba dan hebat dalam satu arah. Apa yang memicu aksi harga seperti itu? Keyakinan oleh bulls atau bearish bahwa harga pada level saat ini mewakili nilai yang berlebihan, dan karena itu peluang keuntungan yang kuat. Biasanya, ini adalah pembeli atau penjual awal, dan mereka tidak akan bertindak begitu cepat jika mereka tidak percaya bahwa harga akan membuat pergerakan substantif ke arah itu. Umumnya, mengikuti petunjuk mereka bermanfaat karena kelompok ini sering kali mewakili “kerumunan uang yang cerdas”.

Namun, meskipun pengaturan ini mungkin memang menawarkan probabilitas keberhasilan yang tinggi, ini sama sekali bukan peluang menghasilkan uang yang terjamin. Penyiapan tidak hanya terkadang gagal secara langsung dengan menghasilkan sinyal palsu, tetapi juga dapat menghasilkan perdagangan yang merugi bahkan jika sinyalnya akurat. Ingatlah bahwa meskipun momentum menunjukkan kehadiran tren yang kuat, momentum tidak memberikan ukuran potensi akhirnya. Dengan kata lain, kita mungkin relatif yakin akan arah pergerakan, tetapi bukan amplitudonya. Seperti kebanyakan pengaturan perdagangan, keberhasilan penggunaan model momentum lebih merupakan masalah seni daripada sains.

Melihat Strategi Masuk

Seorang pedagang dapat menggunakan beberapa strategi masuk yang berbeda dengan model momentum. Yang paling sederhana adalah mengambil market long atau market short saat model menunjukkan sinyal beli atau jual. Ini mungkin berhasil, tetapi sering kali memaksa pedagang untuk masuk pada waktu yang paling tidak tepat, karena sinyal biasanya dihasilkan di bagian atas atau bawah ledakan harga yang absolut. Harga dapat berlanjut lebih jauh ke arah perdagangan, tetapi jauh lebih mungkin bahwa mereka akan menelusuri kembali dan bahwa pedagang akan memiliki peluang masuk yang lebih baik jika mereka hanya menunggu. Gambar 3 menunjukkan salah satu strategi masuk tersebut.

Gambar 3

Terkadang harga akan menelusuri kembali terhadap sinyal arah ke tingkat yang jauh lebih besar dari yang diharapkan, namun sinyal momentum akan tetap valid. Dalam hal ini, beberapa trader ahli akan menambah posisi mereka — sebuah praktik yang oleh beberapa trader secara bercanda disebut “SHADDing” (untuk “short add”) atau “LADDing” (untuk “long add”). Untuk pedagang pemula, ini bisa menjadi manuver yang sangat berbahaya — ada kemungkinan bahwa Anda bisa berakhir dengan menambah perdagangan yang buruk dan, oleh karena itu, menambah kerugian Anda, yang bisa menjadi bencana. Pedagang berpengalaman, bagaimanapun, tahu bagaimana berhasil ” melawan pita ” jika mereka melihat bahwa harga menawarkan perbedaan yang berarti dari momentum.

Menempatkan Stop dan Limits

Hal terakhir yang perlu dipertimbangkan adalah di mana menempatkan pemberhentian atau batasan dalam pengaturan seperti itu. Sekali lagi, tidak ada jawaban mutlak, dan setiap pedagang harus bereksperimen di akun demo untuk menentukan kriteria risiko dan imbalannya sendiri. Penulis ini menetapkan stop-nya pada 1 deviasi standar Bollinger Band® yang berlawanan dengan pengaturannya dari entri, karena ia merasa bahwa jika harga telah mundur terhadap posisinya dengan jumlah yang begitu besar, penyiapannya kemungkinan besar akan gagal. Adapun target keuntungan, beberapa pedagang suka membukukan keuntungan dengan sangat cepat, meskipun pedagang yang lebih sabar dapat meraup imbalan yang jauh lebih besar jika perdagangan mengembangkan pergerakan terarah yang kuat.

Garis bawah

Pedagang sering mengatakan bahwa perdagangan terbaik mungkin salah satu yang tidak mengambil. Salah satu kekuatan terbesar dari model momentum adalah bahwa ia tidak terlibat dalam pengaturan probabilitas rendah. Pedagang dapat menjadi korban dorongan untuk mencoba menangkap setiap belokan atau pergerakan pasangan mata uang. Model momentum secara efektif menghambat perilaku destruktif tersebut dengan menjauhkan pedagang dari pasar ketika momentum penyeimbang terlalu kuat.

Gambar 4

Seperti Kenny Rogers pernah bernyanyi dalam “The Gambler,” “Anda harus tahu kapan harus menahannya, [dan] tahu kapan harus melipatnya.” Dalam perdagangan, seperti dalam poker, inilah keterampilan permainan yang sebenarnya. Model momentum sederhana yang kami jelaskan di sini adalah salah satu alat yang kami harap akan membantu pedagang mata uang meningkatkan proses pemilihan perdagangan mereka dan membuat pilihan yang lebih cerdas.