Dana momentum

Apa Dana momentum?

Dana momentum adalah dana investasi yang diinvestasikan pada perusahaan berdasarkan tren saat ini seperti pendapatan atau pergerakan harga. Manajer dana ini berinvestasi di perusahaan dengan momentum positif dan mungkin juga menjual saham perusahaan dengan momentum negatif.

BREAKING DOWN Momentum Fund

Dana momentum dapat berupa investasi dengan pengembalian tinggi, namun, dana tersebut memerlukan pemantauan tingkat tinggi, karena faktor momentum dapat bersifat jangka pendek, yang menyebabkan perubahan arah. Sementara faktor momentum menjadi pertimbangan di semua jenis strategi investasi aktif, hanya sedikit dana yang berfokus secara eksklusif pada investasi dalam momentum arah perusahaan saja.

Analisis Momentum

Faktor momentum mencakup banyak karakteristik saham yang berbeda. Beberapa yang paling umum adalah pergerakan harga, pendapatan , dan pendapatan. Dalam industri investasi, sejumlah indeks momentum telah dibuat yang digunakan secara luas oleh dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang berfokus pada momentum. ETF ini umumnya mempertimbangkan pengembalian kinerja saham satu tahun dalam indeks momentum yang ditargetkan. Indeks momentum juga memberikan skor momentum pada saham selain mengikuti pengembalian kinerja. Skor momentum ini dapat didasarkan pada karakteristik fundamental, seperti nilai, ukuran, dan kualitas. Skor momentum sering kali mengintegrasikan analisis fundamental ke dalam metrik nilai dan kualitas untuk membantu memberikan masukan tambahan lebih dari sekadar hasil kinerja. Beberapa dana yang berfokus secara teknis dapat diinvestasikan berdasarkan indikator teknis, seperti terobosan harga dari level historis.

Analisis momentum menempatkan penekanan yang tinggi pada pasar saham kembali. Banyak dana mengandalkan kinerja masa lalu sebagai faktor utama penyertaan. Dana ini memberikan dukungan untuk gagasan bahwa kinerja masa lalu dapat menjadi indikator pengembalian masa depan perusahaan. Dalam banyak kasus, kinerja positif dihasilkan oleh pendapatan positif dan pendapatan yang bertambah dari waktu ke waktu. Namun, investor mungkin ingin berhati-hati terhadap reksa dana ini karena dapat sangat berkorelasi dengan risiko sistemik dan akan sering mengikuti pengembalian pasar juga.

Berinvestasi dalam Dana Momentum

Dana momentum mendasarkan strategi investasi mereka pada berbagai faktor, yang membuatnya penting bagi investor untuk memastikan mereka memahami filosofi dan risiko investasi reksa dana tersebut. Sebagian besar dana fokus terutama pada kinerja masa lalu perusahaan. Strategi ini dapat berbeda dari dana pertumbuhan populer yang juga mengikuti momentum kinerja tetapi lebih menekankan pada ekspektasi pendapatan dan pendapatan di masa depan daripada tren kinerja masa lalu.

Dana momentum yang dikelola secara aktif sering kali akan menyeimbangkan kembali setiap tiga bulan untuk memastikan investasi portofolio didasarkan pada evaluasi pengembalian historis terkini. Sebagian besar indeks momentum pasif akan menyeimbangkan kembali setiap semester. Penyeimbangan ulang yang sering membantu menjaga agar strategi tetap selaras dengan fokusnya. Dengan demikian, dana ini biasanya memiliki perputaran yang tinggi dan sering kali memanfaatkan keuntungan pergerakan harga jangka pendek.

AQR Large Cap Momentum Style Fund adalah salah satu dana momentum paling populer yang ditawarkan sebagai reksa dana. Sejumlah dana momentum lainnya juga ada di kendaraan ETF, seperti iShares Edge MSCI USA Momentum Factor ETF, SPDR Russell 1000 Momentum Focus ETF, Invesco S&P Emerging Markets Momentum Portfolio, USAA MSCI USA Value Momentum Blend Index ETF dan USAA MSCI International Value Momentum ETF Indeks Campuran.