Mesokurtic
Apa Mesokurtic?
Mesokurtic adalah istilah statistik yang digunakan untuk menggambarkan karakteristik pencilan dari distribusi probabilitas di mana peristiwa ekstrim (atau data yang jarang) mendekati nol. Distribusi mesokurtik memiliki karakter nilai ekstrim yang sama dengan distribusi normal. Kurtosis adalah ukuran ekor, atau nilai ekstrim, dari distribusi probabilitas. Dengan kurtosis yang lebih besar, nilai ekstrem (misalnya, nilai yang merupakan lima atau lebih deviasi standar dari mean) terkadang terjadi.
Poin Penting
- Mesokurtic adalah istilah statistik yang digunakan untuk menggambarkan karakteristik pencilan dari distribusi probabilitas yang mendekati nol.
- Distribusi mesokurtik mirip dengan distribusi normal, di mana kejadian ekstrem atau pencilan sangat tidak mungkin terjadi.
- Dalam hal investasi, pengembalian biasanya jatuh ke dalam distribusi leptokurtik, dengan “ekor yang lebih gemuk” daripada kurva normal.
Bagaimana Distribusi Mesokurtic Bekerja
Distribusi dapat digambarkan sebagai mesokurtik, platykurtic, atau leptokurtic. Distribusi mesokurtik memiliki kurtosis nol, yang berarti probabilitas data ekstrem, langka, atau pencilan adalah nol atau mendekati nol. Distribusi mesokurtik diketahui cocok dengan kurva lonceng. Sebaliknya, distribusi leptokurtik memiliki ekor yang lebih gemuk. Ini berarti probabilitas kejadian ekstrim lebih besar dari yang ditunjukkan oleh kurva normal. Sementara itu, distribusi platykurtic, di sisi lain, memiliki ekor yang lebih ringan, dan kemungkinan kejadian ekstrim lebih kecil daripada yang ditunjukkan oleh kurva normal. Di bidang keuangan, kemungkinan peristiwa ekstrem yang negatif disebut “risiko ekor”.
Manajer risiko juga harus memperhatikan distribusi probabilitas dengan ” ekor panjang “. Dalam distribusi dengan ekor panjang, kemungkinan terjadinya peristiwa yang sangat ekstrem tidak dapat diabaikan.
Kurtosis merupakan konsep penting dalam keuangan karena mempengaruhi manajemen risiko. Pengembalian investasi diasumsikan didistribusikan secara normal, yaitu didistribusikan dalam kurva normal berbentuk lonceng. Pada kenyataannya, hasil jatuh ke dalam distribusi leptokurtik, dengan “ekor lebih gemuk” daripada kurva normal. Ini berarti probabilitas kerugian besar atau keuntungan besar lebih besar dari yang diharapkan jika pengembalian cocok dengan kurva normal. Umumnya, lebih banyak investor yang menghindari risiko cenderung lebih memilih aset dan pasar dengan distribusi platykurtic, karena aset tersebut cenderung tidak memberikan hasil yang ekstrim.