Ensiklopedia keuangan

Akuntansi Mental.

Apa Akuntansi Mental?

Akuntansi mental mengacu pada nilai-nilai berbeda yang ditempatkan seseorang pada jumlah uang yang sama, berdasarkan kriteria subjektif, seringkali dengan hasil yang merugikan. Akuntansi mental adalah konsep di bidang ekonomi perilaku. Dikembangkan oleh ekonom Richard H. Thaler, teori ini menyatakan bahwa individu mengklasifikasikan dana secara berbeda dan oleh karena itu rentan terhadap pengambilan keputusan yang tidak rasional dalam perilaku belanja dan investasi mereka.

Poin Penting

  • Akuntansi mental, sebuah konsep ekonomi perilaku yang diperkenalkan pada tahun 1999 oleh ekonom pemenang Hadiah Nobel Richard Thaler, mengacu pada nilai-nilai berbeda yang ditempatkan orang pada uang, berdasarkan kriteria subjektif, yang seringkali memiliki hasil yang merugikan.
  • Akuntansi mental sering membuat orang membuat keputusan investasi yang tidak rasional dan berperilaku dengan cara yang kontraproduktif atau merugikan secara finansial, seperti mendanai rekening tabungan berbunga rendah sambil membawa saldo kartu kredit yang besar.
  • Untuk menghindari bias akuntansi mental, individu harus memperlakukan uang sebagai sepadan ketika mereka mengalokasikan di antara akun yang berbeda, baik itu akun anggaran (biaya hidup sehari-hari), akun pengeluaran diskresioner, atau akun kekayaan (tabungan dan investasi).

Memahami Akuntansi Mental

Richard Thaler, saat ini seorang profesor ekonomi di University of Chicago Booth School of Business, memperkenalkan akuntansi mental dalam makalah 1999 “Mental Accounting Matters”, yang muncul di Journal of Behavioral Decision Making. Dia mulai dengan definisi ini: “Akuntansi mental adalah serangkaian operasi kognitif yang digunakan oleh individu dan rumah tangga untuk mengatur, mengevaluasi, dan melacak aktivitas keuangan.” Makalah ini kaya dengan contoh bagaimana akuntansi mental mengarah pada pengeluaran irasional dan perilaku investasi.

Yang mendasari teori ini adalah konsep kesepadanan uang. Mengatakan uang itu sepadan berarti bahwa, terlepas dari asal atau tujuan penggunaannya, semua uang adalah sama. Untuk menghindari bias akuntansi mental, individu harus memperlakukan uang sebagai sepadan ketika mereka mengalokasikan di antara akun yang berbeda, baik itu akun anggaran (biaya hidup sehari-hari), akun pengeluaran diskresioner, atau akun kekayaan (tabungan dan investasi).

Mereka juga harus menghargai satu dolar yang sama apakah itu diperoleh melalui kerja atau diberikan kepada mereka. Namun, Thaler mengamati bahwa orang sering melanggar prinsip kesepadanan, terutama dalam situasi rejeki nomplok. Lakukan pengembalian pajak. Mendapatkan cek dari IRS umumnya dianggap sebagai “uang yang didapat”, sesuatu yang ekstra yang sering kali merasa bebas untuk dibelanjakan oleh penerima untuk barang pilihan. Tetapi pada kenyataannya, uang yang seharusnya menjadi milik individu di tempat pertama, seperti yang tersirat dalam kata “pengembalian uang”, dan terutama merupakan pengembalian uang (dalam hal ini, pembayaran pajak yang berlebihan), bukan hadiah. Oleh karena itu, ini tidak boleh diperlakukan sebagai hadiah, melainkan dilihat dengan cara yang sama seperti individu tersebut akan memandang pendapatan reguler mereka.

Referensi cepat

Richard Thaler memenangkan Penghargaan Nobel Ilmu Ekonomi 2017 untuk karyanya dalam mengidentifikasi perilaku irasional individu dalam keputusan ekonomi.

Contoh Akuntansi Mental

Individu tidak menyadari bahwa garis pemikiran akuntansi mental tampaknya masuk akal, tetapi pada kenyataannya sangat tidak logis. Misalnya, beberapa orang menyimpan “guci uang” khusus atau dana serupa yang disisihkan untuk liburan atau rumah baru, sementara pada saat yang sama membawa hutang kartu kredit yang besar. Mereka cenderung memperlakukan uang dalam dana khusus ini secara berbeda dari uang yang digunakan untuk membayar hutang, meskipun fakta bahwa mengalihkan dana dari proses pembayaran hutang meningkatkan pembayaran bunga, sehingga mengurangi total kekayaan bersih mereka.

Jika dirinci lebih lanjut, tidak masuk akal (dan, pada kenyataannya, merugikan) untuk mempertahankan toples tabungan yang menghasilkan sedikit atau tidak ada bunga sekaligus memegang hutang kartu kredit yang menghasilkan angka dua digit setiap tahun. Dalam banyak kasus, bunga atas hutang ini akan mengikis bunga apa pun yang dapat Anda peroleh di rekening tabungan. Individu dalam skenario ini akan lebih baik menggunakan dana yang mereka simpan di rekening khusus untuk melunasi hutang yang mahal sebelum terakumulasi lebih jauh.

Dengan cara ini, solusi untuk masalah ini tampaknya langsung. Meski demikian, banyak orang tidak berperilaku seperti itu. Alasannya berkaitan dengan jenis nilai pribadi yang ditempatkan individu pada aset tertentu. Banyak orang merasa, misalnya, bahwa uang yang ditabung untuk rumah baru atau dana kuliah anak “terlalu penting” untuk dilepaskan, bahkan jika melakukan hal itu akan menjadi langkah yang paling logis dan bermanfaat. Jadi praktik menyimpan uang dalam rekening rendah atau tanpa bunga sambil membawa hutang tetap umum.

Referensi cepat

Profesor Thaler membuat penampilan cameo dalam film The Big Short untuk menjelaskan “kesalahan tangan panas” yang diterapkan pada kewajiban hutang yang dijaminkan secara sintetis (CDO) selama gelembung perumahan sebelum krisis keuangan 2007-2008.

Akuntansi Mental dalam Berinvestasi

Orang juga cenderung mengalami bias akuntansi mental dalam berinvestasi juga. Misalnya, banyak investor membagi aset mereka antara portofolio yang aman dan yang spekulatif dengan alasan bahwa mereka dapat mencegah pengembalian negatif dari investasi spekulatif agar tidak berdampak pada total portofolio. Dalam hal ini, perbedaan kekayaan bersih adalah nol, terlepas dari apakah investor tersebut memiliki beberapa portofolio atau satu portofolio yang lebih besar. Satu-satunya perbedaan dalam dua situasi ini adalah jumlah waktu dan usaha yang dibutuhkan investor untuk memisahkan portofolio satu sama lain.

Akuntansi mental seringkali mengarahkan investor untuk membuat keputusan yang tidak rasional. Meminjam dari teori inovatif Daniel Kahneman dan Amos Tversky tentang penghindaran kerugian, Thaler menawarkan contoh ini. Seorang investor memiliki dua saham: satu dengan keuntungan kertas, yang lainnya dengan kerugian kertas. Investor perlu mengumpulkan uang dan harus menjual salah satu saham. Akuntansi mental bias terhadap penjualan pemenang meskipun menjual yang kalah biasanya merupakan keputusan yang rasional, karena manfaat kerugian pajak serta fakta bahwa saham yang merugi adalah investasi yang lebih lemah. Rasa sakit karena menyadari kerugian terlalu berat untuk ditanggung oleh investor, jadi investor menjual pemenangnya untuk menghindari rasa sakit itu. Ini adalah efek penghindaran kerugian yang dapat menyesatkan investor dengan keputusan mereka.